2015跨境贸易融资业务新模式.docx

《2015跨境贸易融资业务新模式.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、2015跨境贸易融资业务新模式本文作者：曹国岭高级教授（caoguoling）一、跨境人民币结算跨境人民币结构性融资【产品分析】1.产品说明跨境人民币结构性融资是指银行为商品的出口商以其已经持有的或者未来将要持有的商品权利作为担保，以抵押或者质押的方式发放的短期融资。2.产品特点1）以人民币计价，规避汇率风险，节约财务成本；2）多币种计价，获取更多的贸易机会；3）简化跨境贸易融资手续，降低交易成本；3.适用范围开展跨境人民币结算的企业4.业务流程·在跨境贸易项下：1）借款人与境外交易方签订人民币计价结算的贸易合同，并按合同约定进行生产和交货；2）借款人按合同规定及货物

2、装船到（发）货的情况，以人民币向海关报关；3）借款人凭发票、增值税发票和出口报关单退税联（需要退税的需在海关打印）向当地税务机关办理出口免抵退税的申报；4）借款人向银行提供合同、发票、进（出）口收（付）款说明，在银行办理收款入账或付款；5）银行按人民银行规定将相关信息通过跨境人民币收付信息管理系统报送人行。·在直接投资项下：1）借款人向商务主管部门等政府主管部门提交跨境人民币直接投资审批资料；2）借款人向银行提交政府主管部门的跨境人民币直接投资批准文件；3）银行按相关政策规定为您办理跨境直接投资项下的人民币汇出与汇入。【案例分析】客户概述及需求：D集团为山西一家国有矿

3、产集团，主要从事矿产的开采、进口、加工等。它在香港成立了一家矿产进出口贸易的子公司（E公司），E公司具有作为离岸资金平台的作用。融资解决方案：针对D集团的情况，F银行是总部设在香港的一家外资银行，它为D集团设计了跨境人民币替供TT支付的结构性融资方案，为企业节省财务成本，取得了不错的综合收益。（1）D集团将原来应用于购汇付货款的人民币资金存入F银行北京分行作为人民币保证金，其香港子公司E公司从F银行总行获取美元贷款完成货款支付。（2）D集团50%的保证金用于购买F银行北京分行1年期限理财产品（收益率5.3%）、50%保证金存放1年期定期存款（收益率3.5%），境内存款

4、综合收益率4.45%。（3）D集团在香港的关联公司E公司从F银行总行取得美元贷款成本为2.6%。（4）E公司在F银行锁定1年期NDF价格、IRS利率掉期以锁定汇率风险，降低财务成本，并取得综合收益（收益率为2.33%）。该方案为D集团节省了大量的财务成本的同时，也为企业带来了丰厚的综合收益。经计算，若D集团对外支付1000万元美元，通过本方案可取得147.9万元人民币收益。按D集团全年进口量5亿美元计算，则集团可取得7395万元的综合收益。二、基于海外代付的协议付款融资创新人民币协议付款【产品分析】1.产品说明人民币协议付款指境内银行代理境外银行与境内进口商签订融资合

5、同后，以加押电文方式向境外银行发出《协议付款指示电》，请求境外银行对进口商外币应付业务叙做人民币协议付款融资，同时按起息日当日境内银行与境外银行确定的汇率，将人民币融资本金折算成指定金额的外币款项支付给收款行，境内银行承诺在融资到期限日向境外银行支付人民币本息的资金融通业务。2.产品功能1）对于借款者而言，当遇到开户行自身融资额度和外债额度不足时，仍然能即使获得资金支持；2）境外借款者能享受境外外币贷款较低的利率节约了融资成本和财务费用。3.产品特点1）该产品能为借款人提供资金保障，在开户行不能即使提供资金支持的情况下，仍然能通过国外银行得到及时的资金帮助和低成本的融

6、资；2）有效规避了因汇率波动给客户带来的汇率损失；3）不占用短期外债指标，无须进行外债登记，满足客户较长期限的融资需求。4.适用条件开展跨境人民币结算的企业，且国内开户行存在由于宏观微调导致的资金和贷款规模上得紧张，无法为借款企业提供及时的资金支持。5.业务流程1）境内银行代理境外银行与境内进口商签订融资合同；2）当境内银行遇到资金和贷款规模上的紧张时，境内银行以加押电文方式向境外银行发出《协议付款指示电》，请求境外银行对进口商外币应付业务叙做人民币协议付款融资，同时按起息日当日境内银行与境外银行确定的汇率，将人民币融资本金折算成指定金额的外币款项支付给收款行；3）境

7、外行收到相关融资信息后，根据约定进行人民币融资款项资金汇入；4）境外进口企业向境内出口企业结算，支付货物应付款，进行人民币资金汇入；5）融资到期后，境内银行向境外银行支付人民币本息。【案例分析】客户概述及需求：境内A银行原来与境内进口商C公司合作TT项下外币融资，但由于短期内受到贷款额度规模和短期外债规模限制，未能为客户提供融资服务，也未能采取正常的海外代付方式（海外代付需要占用A银行短期外债额度）满足客户的资金需求。融资解决方案：针对以上情况，A银行采取了跨境人民币协议付款的方式为C公司提供资金支持：A银行联系境外代理行B银行与C公司签订融资合同，