融资租赁租金及利息计算.docx

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1、融资租赁租金及利息计算2013-11-09融资租赁的租金报价，通常采用等额本息或等额本金两种方式，当然，也有一些客户会有特殊需求，老谢会一一进行讲解，大家不用急。一、等额本息的计算等额本息的计算公式：P=ax[ix（1+i）5]/[（1+iFn-1]—其中：P：每期还款本息（就是租金）a：贷款本金（融资额）i:贷款每期利率（注意不是年化利率，如果是月还款，用年利率除以12,季还款除以4）n：贷款期数然后，将数字代进去计算就行了。但是，这个公式本身很有局限性，如先付还是后付、残值的处理等都要进行调整，用起来也麻烦。在实际工作中，应该都是用EXCEL中的PMT函数5/21来进行

2、计算的：其中：Rate二每期利率，同样道理，不要直接带入年利率，如果是月付要除以12。Nper=总还款期数。Pv二租赁本金，融资额，合同额，租赁公司对外报价的计算基数。Fv二未来值，残值，尾款，约定价款等，总之是客户期末需要支付的费用Type二支付方式，先付还是后付，先付本栏填1,后付不用填,或者写0当然，如果习惯之后，直接在表格中输入函数内容，都好分隔即可：竽T([PMT(ratenper,pvF[fvl-type])例题1:设备价值100万元，首付比例20%尾款20%利率9%3年季后付，每期租金为多少？5/21这是非常简单的例子，大家只要熟悉各个数值的含义，依次填入即可

3、。Rate因为是季付，1年4个季度，所以要用年利率除以4;其中Nper,3年季付，即需季付12次；Pv此处要注意2点，一是负号代表现金流中的支出，二是要按实际融资额进行计算，设备款是100万元，但因为客户支付了20%勺首付，实际融资额应该是1000000X(1-20%)。Fv之前有提到，残值，尾款，都是未来值，此处填入20万即可。Type，后付模式，可以填0或者忽略。至此，大家依样画葫芦，就可计算出PMT事实上，很多消费贷款是等额本息计算，都是用的PMT这个函数,比如住房贷款，大家感兴趣的可以随便搜个房贷计算器，然后自己设置一个金额，对比一下结果看看。二、内涵收益率（IRR

4、）除了PMT函数，相对应对Pv,Rate,Fv函数有所了解。RATE函数在没有保证金及手续费时，就是这个租赁行为的内涵收益率（IRR）。不要认为这种模式太简单,连保证金都没提。但在具体业务实践中真的来了由一些优质客户或大项目,租赁公司的报价有时反而可以5/21单纯,干净的可怕,回归到最初的模式。为什么？一方面是资质够好的客户,他们本身不愿接受较高的成本,而且在这些企业里,也总会有些算的明白帐的财务人员,另一方面,这种好项目,将其拿到银行做保理时也会很顺利。这些函数彼此之间是可以互相进行运算的,只要记住每一项分别代表什么,就可以算出未知的一项,大家随便试一试就可以掌握。在此不

5、作为主要讲解的主要内容。在此介绍一种泛用性更强的计算方法,这种计算方法就是EXCEL中的单变量求解功能。例题2：客户每期用于还款的预算为20万,设备总款项700万元,利率成本为10%,支付方式为月后付,租期3年。问,为了使租金能够匹配客户的预算,尾款应该设定为多少？先来分析一下题目，所谓预算，既客户每月支出，既PMT设备款项既Pv，求尾款，既求Fv。那我们就先拿Fv来进行常规计算：5/21很简单的一个函数计算，接下来我们再看看单变量的求法:先解释一下单变量的使用要求及必备环境：1、只能有一个变量，必须单独占1单元格，运算之初可设定任何值或空白2、必须有一个运算流程（函数、方

6、程式或逻辑序列），并且对变量3、变量必须被运算流程引用4、变量本身不能是一个运算流程，同时不能处于循环引用中接下来演示一下运用单变量求Fv的步骤：ABC1说明2PV-7000000设备款.现金潦负号表示3FV1任何值或空白4Rate0.8333%10%/12,月付56PMT¥225,870正常运算引用即可5/21PMT勺运算结果是225870,超过客户的PMT预算，此时，我们需要将PMT用单变量调整为确定值：5、6/21操作步骤：1、其面右■局公式加审瞬视匡2、分列讹陳数据合井计算恰设分析重爰项育效性”涯工長3、合井计算驾设分忻组合取消袒合S方奚莹理器⑸…单变量逑I数攥表①

7、…4、5、6/21AEC1说明2PV-7000000设备款#现金流负号表审3FV1080909任何值或空白4Rate0.8333%10%/12,月付56PMT¥200Q00正常运算引用即可此时PMT变成了客户的预算，而Fv也计算出来，与函数计算的结果一致（个位四舍五入）。为什么要用单变量，因为对比直接使用Fv函数，多了那么多步，准备工作也多了些，不像Fv可以直接写入，一个函数搞定。单变量作为一些复杂方案的计算技巧，可以大幅降低精力，有些工作交给电脑完成。此方法在以后还会经常用到，所以此仅作为提前铺垫，以后可以有更多