中级财务管理重要计算公式

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1、中级财务管理重要计算公式(中级会计职称考试专用)编辑:王世雄 第二章一、时间价值的计算(终值与现值):F-终值P-现值A-年金i-利率n-年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系:终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利:1+ni1/(1+ni)复利:(F/P,i,n)=(1+i)n(P/F,i,n)=1/(1+i)n 2、二个基本年金:普通年金的终值与现值的关系:年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A(F/A,i,n)P=A(P/A,i,n)年金系数:年金终值系数年金现值系数普通年金:(F/A,i,n)=[(1+

2、i)n-1]/i(P/A,i,n)=[1-(1+i)-n]/i即付年金:(F/A,i,n+1)-1(P/A,i,n-1)+1 3、二个特殊年金:递延年金P=A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]=A[(P/A,i,n)(P/F,i,m))]永续年金P=A/i 4、二个重要系数:偿债基金(已知F,求A)A=F/(F/A,i,n)资本回收(已知P,求A)A=P/(P/A,i,n) 5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算:折现率推算(已知终值F、现值P、期间n,求i)单利i=(F/P-1)/n复利i=(F/P)1/n-1普通年金:首先计算F/A=α或P/A

3、=α,然后查(年金终值F/A)或(年金现值P/A)系数表中的n列找出与α两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的i1和i2。用内插法计算i:(i-I1)/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)永续年金:i=A/P期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i,求n)单利n=(F/P-1)/i复利:首先计算F/P=α或P/F=α,然后查(复利终值F/P)或(复利现值P/F)系数表中的i行找出与α两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的n1和n2。用内插法计算n:(i-n1)/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)普通年金:首先计算F/A=α或P/A

4、=α,然后查(年金终值F/A)或(年金现值P/A)系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的n1和n2。用内插法计算n:(i-n1)/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) 6、实际利率的计算:名义利率转换为实际利率:(一年复利m次)i-实际利率r-名义利率m-每年复利次数i=(1+r/m)m-1F=P(1+r/m)m.n 二、风险衡量:期望值=∑各状态的收益×各状态的概率方差=∑(各状态的收益-期望值)2×各状态的概率标准差=(方差)1/2标准差率=标准差/期望值风险收益率=风险价值系数×标准差率投资收益率=无风险收益率+风险收

5、益率期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率 第三章三、企业资金需要量预测1、销售比率法:变动资产有:现金、应收票据、应收帐款、存货。而固定资产要视使用情况而确定,如果企业有剩余生产能力(未饱和)则固定资产为不变动资产,如果企业无剩余生产能力(已饱和)则固定资产为变动资产。变动负债有:应付帐款、应付票据、应付费用、应交税金。企业外界资金需求量=资金需求量±调整项目=(计划收入-上年收入)/上年收入×(变动资产-变动负债)±调整项目调整项目:-留存收益=-计划收入×(净利/收入)×(1-股利/净利)-留用折旧=-计划折旧×(1-更新改造%)+新增开支(投资)±资产项

6、目变动=±计划收入×资产项目增(减)%±负债项目变动=±计划收入×负债项目减(增)% 2、资金习性预测法:建立Y=a+bX模型回归直线法:b=(n∑XY-∑X∑Y)/[n∑X2-(∑X)2]a=(∑Y-b∑X)/n高低点法:b=(高点业务量的资金额-低点业务量的资金额)/(高点业务量-低点业务量)a=高点业务量的资金额-b×高点业务量=低点业务量的资金额-b×低点业务量 四、补偿性余额、贴现法的实际利率:实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)=名义利率/(1-名义利率)=利息/(贷款余额-利息) 五、股票发行价格计算:加权平均每股收益=预计净利润/[发行前总股

7、本数+发行股数×(12-发行月份数)/12]发行价格=预计每股收益×计划发行市盈率=每股净资产×溢价倍数 六、债券发行价格计算:每年计息一次:价格=票面金额×(P/F,i,n)+票面金额×票面利率(P/A,i,n)到期一次还本付息(单利):价格=票面金额×(1+票面利率×年限)(P/F,i,n)到期一次还本付息(复利):价格=票面金额×(1+票面利率)年限(P/F,i,n)零息债券折价发行:价格=票面金额×(P/F,i,n)以上折现率i—指市场利率 七、融资租赁租金计算:后付租金=设备款/(P/A,i,n)先付租金=设备款/[(P/A,i,n-1)+1] 八、放弃

8、现金折扣的

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