计算机行业投资策略讲义课件.pptx

《计算机行业投资策略讲义课件.pptx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、汇聚财智共享成长计算机行业2012年投资策略在政府投资&IT服务领域寻找机会2012年，寻找需求相对确定的细分领域图1：整体思路结构寻找需求相对确定的细分领域政府投资领域企业应用领域地理信息产业智能交通医疗信息化文件管理外包IT基础设施第三方服务黏性较高的IT服务目录一、2012：经济下行的滞后影响贯穿全年二、政府投资热点领域前景依然看好（医疗信息化、ITS、GPS/GIS）三、企业应用领域：高客户黏性的IT服务增长较为确定四、重点公司推荐一、2012：经济下行的滞后影响贯穿全年宏观经济预期向下，行业滞后影响明年显现图2：软件行业增速与宏观经济密切相关（单位：%）资料来源

2、：wind,长江证券研究部2008年一季度宏观经济进入下降拐点2008年四季度软件行业增速开始下降2009年一季度宏观经济触底回升2009年三季度软件行业增速开始进入上升通道2010年二季度宏观经济开始出现缓慢下滑，行业影响将在明年显现2012年企业经营不容乐观，IT支出或将放缓图3：以ERP为代表的企业IT支出增长与国内工业企业利润增长趋势几乎一致资料来源：公司公告,长江证券研究部企业利润增速放缓，以ERP为代表企业IT支出或将随之放缓二、政府投资热点领域前景依然看好医疗信息化智能交通空间地理信息产业图4：卫生信息化建设“十二五”发展规划资料来源：卫生部统计信息中心,长

3、江证券研究部医疗信息化："新医改"收官，"十二五"接棒第一阶段2010-2011第二阶段2012-2013第三阶段2014-2015加强标准与基础建设实施2010医改信息建设专项实现重点应用突破以点带面逐步推进夯实基础全面推进图5：国内医疗行业IT支出（单位：亿元）资料来源：IDC,长江证券研究部建设重点：基层医疗、区域医疗、远程医疗与医疗行为管理表1：“十二五”卫生信息化建设试点工作的重点资料来源：卫生部统计信息中心,长江证券研究部建设重点建设内容建设方式、规模基层医疗机构信息化建设基层医疗卫生机构信息系统建设中西部地区42万多个村卫生室信息化建设，按照每个村卫生室45

4、00元标准补助。（约合19亿元）支持县医院信息化建设各县级医院根据信息化基础选择不同层次的信息子系统优先建设区域医疗卫生信息平台建设支持16个公立医院改革试点城市的信息化建设中央补助每个城市2000万元，其中1800万元用于卫生信息化建设。（约合3亿元）开展省级卫生信息平台建设试点上海、浙江、安徽、重庆、新疆（第一批）、北京、内蒙古、江苏、河南、湖南、云南、宁夏（第二批），基于居民电子健康档案、电子病历、门诊统筹管理，建设省级综合管理卫生信息平台远程医疗与医疗行为管理支持远程会诊系统建设中西部地区每个省份选择地处偏远的5个县开展试点，每个县的一家综合医院与省级定点综合医院

5、建立远程会诊系统，每个系统补助50万元。（约合5000万元）支持公立医院医疗行为管理系统建设2011-2015年，在310所地（市）综合医院和2572所县级综合医院建立医院医疗行为管理系统，每个地/市综合医院补助650万元，每个县级综合医院补助280万元。（约合92亿元）医疗信息化：受益政策推动，HIS/CIS、区域医疗需求旺盛图7：区域医疗信息平台市场规模及增速（单位：亿元）资料来源：IDC,长江证券研究部图6：HIS/CIS市场规模及增速（单位：亿元）资料来源：IDC,长江证券研究部医疗信息化：市场走向集中，行业领先厂商将充分受益基层医院信息化建设远程医疗与医疗行为管

6、理区域医疗信息化建设省级卫生单位集采需要较强研发能力项目规模大、技术要求高市场向规模、技术实力强的公司集中图8：市场向规模、技术实力强的公司集中资料来源：长江证券研究部医疗软件厂商主要产品内容卫宁软件医院信息管理系统、医技信息管理系统、公共卫生管理系统三大类中绝大部分功能子系统东华软件主要以引进吸收国外系统为主，并进行本地化实施万达信息早期以医保系统进入医疗信息化领域，目前产品主要为区域卫生信息系统用友软件主要产品包括以电子病历为核心的临床信息管理系统、HIS、区域卫生信息平台等东软集团主要产品包括高端医疗设备、HIS、CIS、数字化健康服务平台等银江股份数字医院无线网络

7、解决方案、社区卫生服务系统、区域卫生信息平台表2：国内医疗信息化领域主要厂商资料来源：长江证券研究部智能交通：道路与汽车增长矛盾是智能交通发展原动力图9：我国城市人均拥有道路面积（单位：平方米）资料来源：wind，长江证券研究部图10：我国汽车保有量情况（单位：万辆）资料来源：wind，长江证券研究部智能交通：二、三线城市投资热潮逐步兴起表3：众多二、三线城市均提出智能交通规划资料来源：长江证券研究部图11：城市智能交通投资仍将持续增长（单位：亿元）资料来源：长江证券研究部城市智能交通规划南昌2011年全面建设高空路面监控、交