企业财务报表分析范例_两公司对比分析范文

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1、..企业财务报表分析本报告选取的2家上市公司的2021年12月31日会计报表，仅对当年的财务状况进展分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。一、财务指标分析现根据两个公司的会计报表从根本的财务数据与指标对2021年的财务状况进展分析，并结合两公司各自的情况进展比照。表12021年12月31日A公司和B公司重要财务指标〔单位：人民币万元〕指标/公司AB营业收入72971.20416606.00资产总额133744.00620905.00负债总额41272.00193616.00股东权益92472.20427289.00〔一〕偿债能力指标分析两公司

2、近期偿债能力如表2所示：表2偿债能力指标指标/公司AB流动比率2.63642.1950速动比率1.80111.9372现金比率1.38011.24611、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，..word.zl...企业能否归还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产归还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能归还短期债务的风险越小。一般认为上市公司适宜的流动比率是2，A公司和B公司流动比率分别是2.6364和2.1950，均大于2。2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一

3、般认为上市公司合理的速动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为1.8011和1.9372，均大于1。3、现金比率分析。现金比率显示公司立即归还到期债务的能力，一般来说现金比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之那么越弱。A公司和B公司的现金比率分别为1.3801和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4～0.8。通过比照，我们发现，A公司的流动比率要高于B公司，并且与速动比率的比值，也是A公司的较为合理，说明A公司的短期偿债能力较好，总体来说两个公司的流动比率、速动比率和现金比率都比拟高；A公司的流动比率高于B公司，而速动

4、比率低于B公司，说明A公司的存货较多或者存货流动性存在劣势；而A公司的现金比率要略高于B公司，说明A公司的资金流动性较好，现金偿付能力略强。〔二〕每股财务数据分析每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。表3每股财务数据指标/公司AB每股收益(元)0.460.68每股收益扣除(元)0.380.55每股净资产(元)1.814.23每股资本公积金(元)0.12880.1828..word.zl...每股未分配利润(元)0.52610.6845每股经营活动现金流量〔元〕0.25340.81811、每股收益分析。每股收益是衡量

5、上市公司盈利能力最常用的指标，它测定股票投资价值的重要指标之一，是综合反映公司获利能力的重要指标，反映普通股的获利水平。B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本总数，无法对两者的数据做直接比照；净利润额，B公司要高于A公司，数据上比照说明B公司的运营规模要比A公司大。2、每股净资产分析。反映发行在外的每股普通股所代表的净资产本钱及账面权益。它是用历史本钱计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。但每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。B公司每股收益要高于A公司，如假设在两公司性质一样、股票市价相近的条件下，那么B

6、公司股票的每股净资产高，其开展潜力与其股票的投资价值大，投资者所承当的投资风险小。〔三〕资产运营能力分析资产运营能力财务指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率等，数据如表4所示表4资产运营能力数据指标/公司AB..word.zl...应收账款周转率12.46095.8253存货周转率1.03348.5272流动资产周转率0.96211.5988固定资产周转率7.53313.1515总资产周转率0.64880.70601、应收账款周转率分析。应收账款周转率就是年度应收账款转为现金的平均次数，它说明应收

7、账款流动的速度，即一定期间公司应收账款转为现金的平均次数。根据数据比照，A公司的应收账款周转率12.4609要高于B公司5.8253，说明A公司应收账款周转次数多，收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，坏账损失少。2、存货周转率分析。存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。一般来说，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。A公司的存货周转率1.0334要远低于B公司8.5272，说明B公司的存货资产变现能力较A公司要好，存货及占用在存货上

8、的资金周转速度快，也反映了B公司的存货管理水平高。3、总资产周转率分析。该指标反映总资产的周转速度，周转率越高，说明销售能力越强，全部资产的管理质量和利用效率越高。A公司的总资产