追求卓越管理和金融服务创新

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1、追求卓越管理和金融服务创新华澳·长昊1号-光耀股权收益权流动化信托简介交易类型财产权信托优先级信托单位规模60,000万元—80,000万元信托规模次级信托单位规模30,000万元信托结构要素信托受益权类别预计存续期限（月）发行规模（万元）优先A类信托单位18(可展期6个月）不超过30,000优先B类信托单位24不超过30,000优先C类信托单位18(可展期6个月）不超过20,000单笔认购资金金额300万元以下（不含）300万元（含）－1000万元（不含）1000万元（含）－3000万（不含）3000万元以上（含）优先A类信托单位7.5%8.

2、0%8.5%9.5%（未延期的情况下）优先B类信托单位8.0%8.5%9.0%10.0%优先C类信托单位7.5%8.0%8.5%9.5%（未延期的情况下）优先A类信托单位8.0%8.5%9.0%10.0%（延期的情况下）优先C类信托单位8.0%8.5%9.0%10.0%（延期的情况下）深圳市光耀地产集团有限公司（以下简称深圳光耀）是以房地产开发和社区物业管理为主业，具有一级房地产开发资质的房地产开发企业，系广东地产30强之一并入选2011年中国房地产百强企业，2010年销售额近40亿元，近几年一直占据惠州房地产市场份额的第一位，还涉足教育、金融

3、、投资、物业、文化传播等领域，总资产约52亿元。公司法定代表人郭赞明是光耀系实际控制人、惠州市慈善总会永久名誉会长、惠州市潮人文化经济会首届常务副会长、主要信托关系人惠州市第四届十大杰出青年。惠州市光耀地产集团有限公司（以下简称惠州光耀）、光耀集团有限公司（以下简称光耀集团）、惠州光耀城投资有限公司（以下简称惠州光耀城）和威海房地产开发有限公司（以下简称威海光耀），以上公司均为实际控制人郭赞明控制的深圳光耀地产关联企业。募集资金用途优先级信托单位募集资金将分次用于受让郭赞明持有的深圳光耀地产83%股权收益权。作为信托对价，郭赞明将所募集资金再

4、单一委托给华澳信托以向两个自身或股东具备一级资质，且满足“四证齐全”条件的项目公司发放信托贷款，用以支持荷兰水乡八期项目及惠环项目的后续开发和运营还款来源荷兰水乡八期项目及惠环项目销售收入作为第一还款来源；威海项目和光耀城项目未来销售收入作为补充还款来源利息保护本信托存续期间如遇中国人民银行一年期定期存款基准利率进行调整的（以本信托生效日的基准利率为基准值），各类别优先级信托单位适用的预期年化收益率于中国人民银行一年期定期存款利率调整的同时同幅度调整分配方式优先级信托单位信托存续期满后一次性分配保管银行中国建设银行股份有限公司上海市分行

5、风险揭示及控制措施交易对手信用风险和流动性风险的控制：信托结构分层，次级为优先级提供结构性保障，次级与优先级比最低为3：8。深圳光耀100%股权（评估价值约31亿元）、威海光耀70%股权、惠州光耀城100%股权质押给华澳信托。威海光耀、惠州光耀、惠州光耀城将其名下土地为本信托提供抵押担保，评估值合计约13.8亿元，初始抵押率（覆盖本金）约为44%。深圳光耀、威海光耀、惠州光耀、惠州光耀城、光耀集团提供连带责任保证担保。深圳光耀地产实际控制人郭赞明提供个人连带责任保证担保。操作风险控制：华澳信托向威海光耀、惠州光耀城派特定董事，董

6、事会决议必须由全体董事一致通过才能生效。对威海光耀、惠州光耀城、惠州光耀三个项目销售资金进行监管，在建行开立销售收入监管账户，按合同约定归集项目销售收入。经测算，还款项目信托存续期间的净现金流充裕，可以覆盖信托募集资金规模2倍以上。本项目对涉及的项目公司和光耀地产的资产负债率和净资产进行考核。华澳信托对还款来源项目的销售进度进行监控。项目优势及市场风险控制：本信托拟投资项目分别地处山东威海市、广东惠州市。项目地块均处于中国经济较发达地区，拥有独特的自然环境资源，具备较强的区位和地理位置优势，且当地没有发布限购令，房地产市场潜力较大。

7、山东威海项目地块楼板价约542元/平方面；惠州光耀城项目楼板价约1038元/平方米，相对周边开盘的房地产销售价格，项目土地成本明显偏低，具有较大的利润空间。本信托还款来源项目总建筑面积超过100万平方米，以住宅地产为主，包含别墅、高层、小高层、多层，产品定位明确，需求稳定，使市场风险得到一定程度的化解。认购事项本信托推介期为2011年4月29日—2011年5月30日依据《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定，认购金额在300万元以下（不含300万元）的自然人投资者信托合同不超过50份必备证件：投资者为自然人的，需持本人的身份证明原

8、件及华澳信托指定的银行借记卡；若授权他人办理，代理人除需持本人身份证明原件外，还需持授权委托书、授权人身份证明原件。投资者为机构的，应出具法定代表人身