投资学考试重点复习资料

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1、前言2什么是金融2第一章概论3第一节金融工具的性质和类型3一、金融工具的定义3二、金融工具的性质3三、金融工具的类型4第二节金融市场的构成与功能5一、金融市场的构成5二、金融市场的功能5第三节金融市场的类型6一、货币市场与资本市场6二、发行市场与流通市场6三、国际证券市场与国内证券市场6四、现货市场、期货市场与期权市场6第四节金融市场的新趋势7一、资产证券化7二、全球化7第二章股票市场7第一节股票概述7一、股份有限公司制度7二、股票的性质与特点8三、股票的类型8第二节股票的发行与流通9一、股票的发行制度与办法9二、股票的发行目的10三、股票的发行方式10四、股票的发

2、行程序11五、股票的上市11六、股票的证券交易所交易与场外交易12七、股价指数14八、普通现货交易与信用交易（融资融券）15第三节股票的价值评估16一、股票的基本要素16二、股票的收益16三、股票的价值评估模型17第三章债券市场19第一节债券概述19一、债券的性质19二、债券的类型19第二节债券的发行与流通20一、债券的发行方式20二、债券的发行条件20三、债券的发行程序21四、债券的流通21第二节债券的价值评估22一、现值与终值22二、债券的价值评估23三、债券的收益率23四、债券的价格波动24第四章证券投资基金25第一节证券投资基金概述25一、一些数据资料25二

3、、证券投资基金的定义25三、证券投资基金的特点25四、投资基金的类型25第三节基金的价值评估26一、评价基金经营及业绩的指标26二、开放式基金的价值与价格26三、封闭式基金的价值与价格26第五章证券投资分析26第一节证券投资分析概述26一、证券投资的过程26二、为何要进行证券投资分析27三、证券投资分析的信息来源27四、证券投资分析的步骤27第二节基本分析方法27一、基本分析方法概述27二、宏观经济分析28三、行业分析29四、公司分析29第三节技术分析方法30一、技术分析方法概述30二、技术分析理论30三、主要技术分析指标30前言什么是金融一、微观市场主体在不确定条

4、件下对稀缺资源（货币）进行跨时期配置的活动。包括融资、投资及风险管理二、金融体系：金融机构（间接融资）；金融市场（直接融资）第一章概论第一节金融工具的性质和类型一、金融工具的定义金融工具：代表某种权利与义务的合约，可以自由转让(具有货币价值)。二、金融工具的性质（一）偿还期1、定义：债务人在必须偿还债务前所剩余的时间。两个极端：即期票据：随时要求偿还；股票：永远不偿还。2、度量：绝对偿还期（发行到期）相对偿还期（现在到期）（二）流动性1、定义：在短期内迅速变现且不遭受价格损失的能力。交易成本（证券与现金）：时间；价格成本低，流动性强；成本高，流动性弱2、影响流动性的

5、因素：偿还期发行者资信度流通市场状况3、流动性的度量交易速度价格波动幅度（价差）交易数量（三）收益性1、定义：证券为其持有者带来收益的可能性（对未来收入现金流的索偿权）预期收益，已实现收益；时间报酬，风险报酬；基本收益（发行者支付），资本利得（市场价格变动）2、影响收益性的因素：偿还期：时间报酬流动性：对牺牲支付能力的补偿风险性：风险报酬，对承担风险的补偿3、收益性的度量（证券的收益率）到期收益率（YieldtoMature,YTM）（四）风险性1、定义：可能收益与预期收益的偏离预期收益不能实现的可能性，即向下的偏离本金遭受损失的可能性1、风险的类型市场风险购买力风

6、险发行者风险系统性风险：不能通过种类选择及资产组合来回避（衍生工具）非系统性风险：可以通过种类选择及资产组合来回避2、风险的度量三、金融工具的类型（一）、货币类与资本类1、货币类金融工具：期限在一年以内（包括一年）的短期金融工具，主要是指货币市场上的金融工具。准货币流动性管理（机构）货币与存款银行承兑汇票商业票据大额可转让定期存单国库券2、资本类金融工具：期限在一年以上的长期金融工具，主要是指资本市场上的金融工具。即通常所说的证券。长期性与风险性资本形成政府债券公司债券股票（二）债务类与权益类1、债务类工具：代表债权债务关系的金融工具。具有明确的偿还期，资金使用权的

7、让渡2、权益类工具：代表股东权益的金融工具。偿还期无限，资金所有权的让渡（三）、固定收益类与变动收益类1、固定收益金融工具：为持有者带来固定收益（利息或股息）的金融工具。（固定利率债券与优先股）2、变动收益金融工具：为持有者带来变动收益的金融工具。（浮动利率债券与普通股）（一）基础与衍生工具1、基础金融工具：各种衍生金融工具的基础资产（标的资产）。实体经济中融资需求的产物主要有：外汇、债券、股票、基金2、衍生金融工具：由各种基础资产派生出来、代表对基础资产的某种权利或义务的、可以自由转让的合约。目的是转换基础资产面临的价格风险主要有：远期、期货、期权（认股权证、