企业信用政策与应收帐款管理(1).doc

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1、企业信用政策与应收帐款管理(1)影响企业应收帐款的因素主要有：国家的货币政策、国民经济的消费导向、勐市场竞争状况、通货膨胀情键况等。显然，这些方面非企业财务人员所能控制，但企ぞ业可以运用其本身的信用政件策，按收益率与风险的权衡辇结果，来提高或降低应收帐弘款的水平。通常采取的手段佘有：赊销量与收帐期，赊销萋量增减，在同等售价的情况嫫下，直接影响应收帐款余额桌的升降；收帐期的长短，也∠是影响占用额水平的因素，嘹一般地说，应收帐款余额大簏小和赊销量多少、收帐期长阪短是同方向变动的。信用条立件，信用条件是企业要求客况户

2、支付赊销款项的条件，包悼括信用期限、现金折扣等。梳在市场经济条件下，产品赊簟销、提供优惠的信用，可以怔使企业的产品在激烈的竞争茑中处于有利的地位。企业制缭定信用政策的目的在于：确溜定平均收帐期和坏帐准备率畅，并对不同帐款的风险程度Ю进行客观比较，为企业对应变收帐款的决策提供科学依据糙。因此，如何运用好信用政垒策，最大限度地减少坏帐损钐失，在提高销售量的同时增臃加收益，便成为当前急切的聆研究课题。一、信用标准铐、赊销成本与企业赊销策略赐建立信用标准所要达到的》目的，是增加销售量，促进抓货畅其流。降低信用标准，ビ即可

3、增加赊销额，但信用标痨准的降低应以其边际收益等舨于边际成本为原则，就是说樯8/8企业只有在增加赊销额所取等得的收益超过或等于增加应侈收帐款所支出的成本时，才偿能降低信用标准。这里所说爨的成本是指因赊销而增加的命资金费用、扩大销售增加推樟销人员和会计人员的费用以绀及坏帐准备率可能提高所付出的坏帐损失费用等。最大ぃ利润原则是财务管理的基本泼原则之一，实现最大利润原洒则，企业信用政策应该是在她允许其不断地扩大商业信用舡，直到增加赊销的边际收益本等于由此而产生的应收帐款馓投资增加额要求的收益为止藩。因此，企业决不能盲目

4、地侏对其产品采取赊销方式，赊桁销也不是对所有企业都适用鸩。企业一旦采用赊销策略圹，在赊销前必须对客户的信用情况进行调查评价，其中录包括：客户的品质与经营作犰风，以往交易中履行债务的塾情况、偿债能力、资金与获蝓利能力等。将收集到的有关敝客户的信用资料进行综合分牝析评价，以判断赊销风险。挡在信用分析中，常用的方法娄有数字分析法和“5C”分庸析法。数字分析法是把影响礼企业信用水平的各个有关因驵素分项，对各个项目采取打分的方法计分，然后对其各个项目的小分进行总评分，衷以评分的多少作为应否赊销泣的标准，决定赊销的最高

5、限康额。“5C”分析法是通过浈对品质、能力、资本、抵押和条件五个因素进行的综合┶性评估，根据信用分析，企更业可以按销货给客户可能发瑞生的坏帐损失的概率将客户遗划分信用等级。信用标准〉的运用包括两个方面：一是酐8/8应否给客户赊销；二是赊销铭多少为宜？如企业采用严格项的信用标准，只愿意赊销给信用卓著的企业，如一级信用企业，该企业遭受坏帐损免失的可能性便极小，然而，槽企业也将丧失一部分由于信蔷用一般或信用较差的客户的蜍销售收入所带来的利润。反追之，如果企业没有什么信用ǖ标准，或制定的信用标准过Ⅺ宽，那么，企业的

6、赊销额可酞能达到最大可能的程度，但其销售额所带来的最大收益ル会被巨额的坏帐损失及巨额砥应收帐款占用资金的机会成掷本所抵销。因此，确定企乍业是否采用赊销策略，必须霓把通过赊销所增加的收益同傺因赊销而增加的资金费用、嘀坏帐损失、机会成本进行权衡比较，只有在某种信用标各准下赊销所带来的净收益大挖于坏帐损失及机会成本，这缣种信用标准才是合理的。在敖具体分析时，企业可以结合呋自身状况，将不同信用标准癞所产生的不同的销售收入、资金费用、收帐费用、坏帐迸损失、净收益及机会成本等艮列成函数关系表，利用敏感服性分析来寻求最佳

7、的赊销策焯略。二、信用期限、赊销碍量与企业赊销目标实施赊背销策略时，主要在于确定企业赊销量和信用期限。赊销蝰量过小，信用期限过短，不堵足以吸引顾客以提高产品在钗销售市场的竞争力，实现不问了企业预期的赊销目标；赊畚销量过大、信用期限放长，酬对销售额增加固然有利，但础8/8只顾及销售增长而盲目增加菹赊销量、放宽信用期，所得饽的利益有时会被增长的费用蟾抵销，甚至造成利润减少。涧因此，企业必须慎重研究，黩规定出恰当的信用期和赊销疲量。企业实施赊销策略的目的是要增加销售量，扩大戗市场占有率，增强市场竞争纱能力，获取最大

8、收益。因此　，在分析企业的信用期限和男赊销量时，首先要考虑的问题是，采用赊销方式以后，悼企业所获得的现金流入量能否满足正常生产经营的需要］。应收帐款赊销意味着一定枞数量的产品在一定期限内已堂销售出去，但只能在将来的钰某一个时间收回，而生产经擎营过程中的每一阶段都经常地需要大量的现金，因此销降售的重要任务之一就是保证嫂生产经营对现金的需要。在赊销情况下，如何保证生产