企业偿债能力分析研究

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1、企业偿债能力分析研究企业偿债能力分析研究摘要：在当今这个经济高速发展的社会，企业之间的竞争力越来越激烈，对于企业偿债能力分析不应该仅仅是企业的投资者和债权人的责任，企业自身也应该加强偿债能力分析，在效益和风险之间做出适当的权衡。本文从偿债能力的定义入手，就企业偿债能力分析的重要性，计算指标的方法，出现的问题，造成这样问题的因素，以及完善偿债能力分析的建议进行细致的分析研究，使得企业偿债能力分析更加科学可靠，旨在能够实际反映企业偿债能力的情况。关键词：企业偿债能力分析，重要性，局限性，建议一、本次研究的目的现在企业偿债能力分析虽然在经济管

2、理工作中具有十分的优势，但是我国仍有相当一部分企业忽略了偿债能力分析的重要性，管理思想僵化落后，将企业管理局限于生产经营性管理格局之中，使得企业偿债能力分析的作用没有得到充分的发挥。企业偿债能力分析是一个企业的偿还到期债务的能力的分析，企业全部的经营活动如筹资、投资和经营活动均会影响企业的偿债能力分析。企业偿债能力的强弱关系到企业的生死存亡，是企业健康发展的基本前提，也是投资者、债权人和企业相关利益者非常关心的问题。可见，偿债能力分析是企业财务分析中一个重要的组成部分，对于提高企业偿债能力、为企业健康发展有着非常重要的意义。二、企业偿债

3、能力分析理论的概述企业的偿债能力分析，是指通过研究企业资产负债表中各项目的结构关系及其变动情况，对企业清偿到期债务的资金保障程度的能力进行分析，并适当考虑未来现金流入或者获利能力的全部工作过程。企业的偿债能力分析可以分为两个方面的内容：一是短期偿债能力分析，主要是了解企业偿还一年内或者一个经营周期内到期债务的能力，判断企业的财务风险；二是长期偿债能力分析，主要是了解企业偿还全部债务的能力，判断企业的整体财务状况、债务负担和企业偿还债务的保障程度。三、研究企业偿债能力分析的重要性1、更全面的了解企业的财务现状企业偿债能力分析问题是反映企业

4、财务状况的重要内容，是财务分析的重要组成部分，更是衡量企业财务管理的核心内容。所以企业偿债能力分析能够及时而且更加全面的了解到企业的财务经济状况，了解企业偿还到期债务没有，了解企业的偿债能力的强弱。通过对企业偿债能力的客观分析，所反映的资产、负债、盈利和现金等指标来分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力，通过数据的比较，可以更加准确的了解企业财务经济状况，帮助企业所有者，经营者，债权人及其他利益相关者了解企业经营状况，发现经营管理问题，找出漏洞，为企业的经营决策服务。例如，某企业的资产负债率为85%，说明企业的资金只有15%是所有者的资金

5、。企业的现金支付能力为负，说明企业面临支付危机，必须进行短期融资活动，等等。通过这些分析，才可以全面的了解到企业的财务现状，才能及时的诊断出企业的毛病，对症下药，为企业的决策和日常管理服务。2、可以有效的控制风险企业偿债能力分析可以有效的控制风险。企业的偿债能力分析反映了企业的经营风险，比如产权比率直接反映负债与所有者权益之间的关系，产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，所承担的风险就越小。企业经营者要实现企业的经营目标，使得企业能够健康的生存和发展，必须确保企业生产经营各个环节的畅通、顺利的进行。通过企业的

6、偿债能力分析，企业经营者可以保持较低的企业综合财务风险，通过分析，企业经营者能够及时的发现问题，并针对这些问题采取相应的措施加以解决，从而保证企业的生产经营能够顺利的进行，有效的控制了风险，使损失减到最小。3、对企业的发展有很大的帮助企业偿债能力的强弱关系到企业的生死存亡，是企业健康发展的基本前提，也是投资者、债权人和企业相关利益者非常关心的问题。企业通过各种渠道筹集资金是维持正常经营活动的必要前提。正确的企业偿债能力分析，准确预测企业筹资前景，是企业债权人进行正确信贷决策的基础。企业偿债能力强，则企业财务状况较好，信誉较高，债权人的本

7、金与资金利息的保障程度较高。因此，对企业进行偿债能力分析，能够准确预测未来筹资前景，对于企业的健康发展有着非常重要的意义。　四、现有企业偿债能力分析中的局限性企业的偿债能力分析是财务分析中非常重要的环节，也是核心部分。但由于各种原因出现了一些问题，主要表现在以下几个方面：1、指标建立的基础不符合现实现在，传统的偿债能力分析都是以企业清算为假设基础的。流动比率、速动比率、资产负债率等企业偿债能力分析中的重要指标都是按照这样的基础计算的。这种假设其实并不符合企业实际的运行情况。任何企业的经营目的不得为了清算而是为了从持续经营中赚钱，任何债权

8、人将资金使用权让渡给企业的目的也不是为了获得企业的清算价值，而是为了获得资金的使用报酬并且能够如期收回本金。按照这样的基础是不符合现实的。2、分析数据的不可靠企业的偿债能力分析的数据主要于资产负债表中的数据