上市公司现金舞弊问题与治理对策研究

《上市公司现金舞弊问题与治理对策研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、上市公司现金舞弊问题与治理对策研究　　引言　　上市公司现金舞弊给资金使用、经济收益等方面造成严重影响。现金是确保上市公司正常生产经营的重要根本，其真实性直接影响了生产经营活动运作。当前我国绝大多数上市公司存在现金舞弊现象，在其财务中现金舞弊的影响极为恶劣。上市公司现金舞弊现象的存在，使其自身以及其他企业难以正确了解并掌握可运作货币资金的实际情况，容易造成错误经营规划，引发资金链断链，生产经营管理所需资金难以到位，对产生经营管理带来严重的恶性影响。当前我国上市公司现金舞弊现象严重，很多上市公司通过利用现金舞弊对会计信息进行篡改，使得投资者与债权人对企业实际

2、经营情况发生误解，不能通过财务报表会计信息对该上市公司实际经营情况进行了解。　　一、上市公司现金舞弊问题基础理论　　（一）上市公司现金舞弊的概念　　上市公司现金舞弊主要是指，上市公司有意识的对相关财务报表中相关货币资金数据信息内容进行忽略或错报，进而误报，使得数据信息使用者难以达到其目的。上市公司现金主要包括有：库存现金、银行存款、其他货币资金以及现金等价物，其中其他货币资金包括，银行汇票、本票、信息证保证金、信息用卡以及外埠存款等。货币资金是维持上市公司正常生产经营的重要支撑，上市公司在运营过程中，现金作为使用最广泛的内容在非货币资金形态和货币资金形态

3、之间来回转换状态，并实现企业经营周转，确保企业生产经营运作。我国绝大多数破产的上市公司都主要是跌倒在生产经营过程中的货币资金供给出现问题，导致上市公司资金链断裂，无法正常生产经营，进而造成企业亏损甚至破产倒闭。根据当前上市公司现金舞弊形式的不同，现金舞弊问题绝大多数表现为：高现金余额舞弊、现金流水舞弊、募集资金舞弊以外账外现金舞弊等。根据其不同表现具有不同的特点和产生原因及后果，应当根据实际的现金舞弊问题采取不同的、具有针性的对策措施，进而加强对上市公司现金的合理化管理与监督。　　（二）上市公司现金舞弊的特点　　上市公司现金舞弊在具体生产经营过程中主要表

4、现为以下特点：第一，上市公司现金舞弊较普通的企业更具有多元化且随意性较强的特点。上市公司更易利用监督管理体系建设漏洞，借题发挥、弄虚作假，进而达到公司不正当目的。当前我国外部监督力度的不足，上市公司现金舞弊极易造成经营连锁反映，更甚者可能影响整个证券市场发展。第二，上市公司现金舞弊较普通企业现金舞弊的影响和危害更强，由于其隐蔽性较强，追踪较为复杂，且主要针对上市公司的现金使用情况，并利用现金实现经济利益的流入。审查现金舞弊则要查出其源头，从根本来判断上市公司经营和现金使用存在的问题和不足。　　二、上市公司现金舞弊存在的原因　　（一）外部监督视角原因分析　

5、　1.证券监督管理体系建设不完善　　当前针对我国上市公司经营和货币资金使用情况的监督管理法律法规并不够完善和具体，这使得很多企业频繁地出现现金舞弊现象。我国目前对上市公司的监督管理主要由证监会进行，而证监会和交易所赋予的权利、职责方面内容划分并不够明晰，当一些上市公司出现违规现象时，对其的处罚和问责并不够明确。除此之外，针对上市公司现金舞弊行为的处罚缺乏针对性的相关法律法规。目前在处理相关情况时，对上市公司主要采取批评、谴责、警告以及一定金额的罚款，而批评和谴责并不能够让上市公司对现金舞弊现象提高重视进而更正。一些公司在接受批评和谴责后仍然存在侥幸心理，

6、对现金舞弊现象我行我素，这给上市公司监督管理带来极其恶劣的影响。比如，我国上海证券交易所在发现现某明星电力企业存在隐瞒现金受限和违规担保的现象，证监会对此进行公开批评和谴责，电力企业现金舞弊资金数额高达3亿之多，只进行批评与谴责明显处罚力度不足。从这些方面能够表明，我国证券监督管理体制建设并不够完善，且在诸多地方存在漏洞和不足。　　2.职能部门监督管理力度不足　　国家财政、审计、税务等相关职能部门对企业监督管理力度不足，未能真正履行该职能部门职责，且没有根据相关法律法规规定对上市公司现金舞弊进行有效监管。由于绝大多数上市公司受到各地方政府保护，各职能部门

7、对上市公司监督检查带来极大困难，所以，上市公司现金舞弊现象未能及时受到控制和纠正。同时，审计检查一家公司需要较多人力和时间，但我国一些地方职能部门工作人员严重匮乏，且地方企业众多，这给监督检查带来极大局限。这些客观因素的存在都弱化了我国职能部门监督管理力度。比如，我国财政部2012年对9家上市公司进行了审计处罚，这对于上市的众多公司而言仅仅是很小的一部分，有很多存在现金舞弊现象的公司而未受到处理，彻查范围不够具体化且缺乏针对性。又比如，我国公司在银行存款方面的舞弊也极其严重，最具代表性的ST金城，为了能够掩盖公司股东占公司货币资金比例，通过利用银行存款来

8、进行舞弊行为，而其实际资金并未通过银行进行借款，这种现象极其之多。　　（二）内部