我国汽车金融发展现状与发展方向研究

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1、我国汽车金融发展现状与发展方向研究　　一、PPP项目给商业银行带来的机遇　　商业银行在我国金融体系中占据主导地位。PPP模式成为新的贷款投向，为商业银行带来了如下机遇：首先，拓宽业务领域，获得优质客户。我国商业银行目前对于交通、水利等基建类项目的投资相较于政策性银行来说存在一定差距。而PPP模式有助于社会资本的进入，为商业银行在基建类、城镇化建设类项目中的发展提供了机遇。其次，获得稳定收入。目前，我国商业银行的利息收入仍是收益的关键，国有商业银行的利息收入占营业收入的比例接近80%，利息收入中客户贷款和垫款总额可以达到七成的

2、占比，而贷款业务中中长期贷款又是重中之重。由于我国的PPP模式项目多为基建类，且在市政建设、铁路、水利、医院等多个领域应用广泛、前景广阔。贷款资金需求量大，且偏向于中长期，因此会带动商业银行的贷款增长，为商业银行增收。又由于发起人多为政府，预计风险可控，收入具有一定的稳定性。最后，拥有广泛影响。PPP模式涉及的项目规模较大，涉及上中下游多个行业，有很强的社会影响力。商业银行积极参与PPP项目，可以扩大银行的知名度，树立良好的社会形象，也将拥有更多的潜在客户。　　二、商业银行参与PPP项目的必要性　　PPP项目给商业银行带来了

3、很大的发展机遇，同时商业银行也在PPP模式中起到保证资金充足性和稳定性的作用。现阶段我国金融市场的发展并不成熟，企业与商业银行合作，一方面可以通过借贷方式筹措资金，另一方面也可以获得更多、更专业的金融服务和金融产品。　　商业银行在PPP模式中主要有以下几个作用：一是商业银行聚集社会公众与企业的大量资金，拥有充足的资金。参与PPP项目，可以促进资金融通，有效将储蓄资金转化为有收益资本。一方面利于回报率较低的基建公共服务类项目顺利开展，一方面使得市场资金有效利用。二是商业银行能够利用自身信贷项目的分析经验，预测PPP项目的现金流

4、收入，准确发现项目实际价值。三是商业银行能够有效分散PPP项目的风险，提供长期资金，为项目提供全方位指导，使得PPP项目的风险被合理分担。　　三、商业银行参与PPP项目的主要方式　　我国金融市场以商业银行为主导，而且PPP模式投融资体系的主要参与者之一就是商业银行。PPP项目有着总投资金额高，资金回收期长等特点，导致融资方式和融资渠道受到较大限制。而商业银行的优势在于资金充足、融资成本较低、风险较小。具体而言，商业银行参与PPP项目的主要方式有以下几类：　　一是传统信贷。商业银行对于PPP项目最主要的支持仍是向项目公司发放贷

5、款，即通过经营贷款、银团贷款等工具为PPP项目提供资金。如中国农业银行安徽池州市污水处理及市政排水设施政府购买服务项目采取的26年期限、4.99亿元固定资产的贷款，其中有1.25亿元采用银团贷款形式，农行也成为该项目的银团代理行和银团份额最大的参与行。商业银行发放贷款的用途为置换借款人前期投入、建设基础设施、归还项目的负债等。同时用收费权、预期收益权等对于项目进行抵押。　　在确定PPP项目信贷资产规模方面应当科学合理的考虑项目各个环节，保障资金收益。在项目的建设期可运用固定资产贷款，在项目的移交期需要做好信贷资产的收回，做好

6、中短期产品的置换。贷款期限需要综合考虑项目产生的现金流及政府服务费的因素，总长度不超过特许经营期，例如中国建设银行推出的短期O&M、MC模式（3-8年），中期BTO模式（3-15年）与BOO模式（3-20年）等期限不同的贷款模式。　　二是PPP基金。目前，我国江苏、安徽、山东等地已经成立了省级的PPP发展基金，由省政府发起，财政部门引导资金，商业银行等金融机构出资认购，规模在百亿之上。多家银行采取该模式，如交通银行四川省分行入主四川省PPP项目产业投资引导基金，成为该引导基金管理公司第三大股东，该基金首期规模100亿元，预计

7、3-5年规模达到300亿元，是四川省首只PPP项目产业基金；中国建设银行成为中国政企合作投资基金最大的出资金融机构，中标多地省级PPP引导基金，与中建、上海建工等优秀社会资本方组建PPP基金联盟；建行资产管理部推出了城镇化基金、“一带一路”基金、政府债务优化基金等，为PPP提供全面的金融服务等等。　　三是提供咨询业务。PPP项目从设计到建设、竣工都需要商业银行在法律、财务、金融等方面提供专业指导，为项目提供财务、造价以及年金托管等服务。商业银行可以利用自身信息优势，根据项目实际情况与各类金融机构协商共同为政府提供融资方案，也

8、可以为社会资本提供PPP项目的评价咨询服务。　　商业银行提供的融资咨询服务主要包括项目公司股债比例确定、对股东追索责任确定、融资担保结构确定、融资项目未来现金流预测、融资期限结构确定等，华夏银行于2014年推出的“工程通”融资产品就有类似功能。该产品可以帮助施工企业提高其财务杠杆水平，优化