基于因子分析法的商业银行财务风险评价研究

《基于因子分析法的商业银行财务风险评价研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、基于因子分析法的商业银行财务风险评价研究　　一、引言　　李克强总理在2016年政府工作报告中指出，“着力稳增长调结构防风险，创新宏观调控方式将作为六大主要发力方面之一”，而银行业作为我国金融组织结构的核心，银行业的稳定牵涉到整个国家或地区的金融系统的稳定性和经济发展的可持续性。因此，构建一套科学、系统的财务风险评价体系，对于银行业的风险防控方面具有重要的指导意义。　　二、上市商业银行的风险类型　　对于以存贷款为主要经营业务的商业银行而言，存贷结构不合理、投融资政策不当使其丧失偿债能力构成了商业银行的财务风险。财务风险贯穿于商业银行经营

2、的整个过程中，而特殊的负债经营模式也决定了商业银行高风险的特性。　　（一）资本风险　　资本是指银行从事经营活动必须注入的资金。而对于注入资金的所有者而言，则需承担相应的资本风险，即资本可能无法获得令人满意的回报或者银行的破产导致股东无法收回资本。　　（二）资产质量风险　　资产质量风险是指商业银行因从事资产业务而形成的风险。而对于以发放贷款赚取利息为主要盈利模式的商业银行来说，资产质量风险主要是指贷款的资产风险。　　（三）流动性风险　　商业银行的流动性风险是指当银行库存现金不足时，无法满足客户提款或优质客户提出贷款的要求时所产生的风险。

3、而资本天然的逐利性会促使商业银行将更多资金用于长期投资，则可能会导致流动性风险的发生。　　（四）盈利性风险　　盈利性是指企业获得利润的能力。而作为以盈利为目的的企业，商业银行主要依靠吸收存款发放贷款，通过存贷款利差获取收益。而随着利率市场化的不断推进，存贷利差的收缩降低了商业银行的利润率，因此盈利性风险也成为目前商业银行财务风险的重要组成部分。　　三、指标选择　　根据商业银行财务风险管理理论，针对财务风险的以上四种类型，本文选取相应8项财务指标作为衡量标准。将资本充足率（X1）、核心一级资本充足率（X2）、资产负债率（X3）作为商业银

4、行资本风险的衡量指标；以不良贷款率（X4）及单一最大客户贷款比率（X5）衡量资产质量风险；对于商业银行的盈利性风险，本文选择资产收益率（X6）作为衡量标准；而流动性风险则以流动性比率（X7）及流动性覆盖率（X8）这两项指标衡量。本文选取的8项财务指标均来自2015年商业银行年报数据或通过相关指标计算得到。　　四、实证分析　　针对商业银行财务风险的实证研究，本文借助统计软件SPSS17.0，对所选取8项财务指标进行因子分析。　　（一）KMO和Bartlett球形检验　　KMO检验结果高于0.6，而Bartlett检验结果显示原始数据在统

5、计上显著，各变量间相关性较强，适用于因子分析。　　（二）主成分分析　　根据表1各成分初始特征值及累计百分比的情况，前三个成分的累计方差贡献率达到81.18%，表明这三个成分包含了所有8个变量中81.18%的信息，即可选其作为主成分。　　（三）因子旋转　　为使因子载荷矩阵中因子载荷的平方值向0和1两个方向分化，本文采用最大方差正交旋转法，使因子变量更具有解释性。　　根据成分旋转矩阵可知，资本充足率、核心一级资本充足率和资本收益率构成了主因子Z1的重要部分，包含了商业银行的资本风险和盈利性风险，其方差贡献率达到47.99%，表明商业银行的

6、资本充足情况能很大程度影响其财务风险水平；不良贷款率和单一最大客户贷款比率则构成Z2的主要部分，其方差贡献率为18.12%，表明资产质量情况也是构成商业银行财务风险的重要因素；流动性比率构成Z3的主要部分，其方差贡献率为15.07%，表明商业银行的流动性在一定程度上同样会影响其财务风险。　　（四）计算因子得分　　通过将旋转后的载荷矩阵标准化，得出的因子得分系数矩阵用以描述主成分与初始变量的关系。　　[　　根据因子得分系数矩阵得出各主成分因子的计算公式：　　Z1=0.254X1+0.247X2-0.267X3-0.103X4-0.074

7、X5+0.210X6+0.031X7+0.190X8　　Z2=0.115X1-0.008X2-0.114X3-0.632X4-0.575X5+0.040X6+0.010X7-0.116X8　　Z3=-0.155X1+0.019X2-0.069X3+0.136X4-0.190X5-0.093X6+0.800X7+0.331X8　　利用SPSS软件计算出各主成分因子得分。根据各主成分因子的分值及其对原始变量的方差贡献率可以计算出各商业银行综合得分的计算公式：　　Z=（47.991%Z1+18.118%Z2+15.068%Z3）/81.17

8、8%　　五、实证结果分析　　财务指标的综合得分反映了各家商业银行财务风险管理的情况，其中工商银行的财务风险水平最低，这与其资本充足情况有关。工商银行2015年资本充足率为15.22%，高居这16家银行之首，而核心资本充足