如何引导企业规避汇率风险

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1、如何引导企业规避汇率风险详细信息一、汇率风险的概念及成因：汇率风险是指在一定时期内由于外汇汇率的变化导致投资者和外汇银行资产、负债或收益的不确定性，一般指资产收益的减少和负债、支出的增加。汇率风险产生的前提是持有或运用外汇，汇率风险是投资者和外汇银行从事外汇投资和业务所面临的主要风险。影响汇率变动的主要因素有国际收支状况、相对通货膨胀率水平、相对利率水平和中央银行干预。国际收支状况：一个国家的国际收支是该国与世界上其他国家全部经济净值，包括经常项目和资本项目两个部分。经过经常项目的不平衡引起汇率的变化,汇率和利率一起调整，直至经常项目的不平衡可以由资本项目抵消。相对通货膨

2、胀率水平：根据购买力平价理论，经过一段较长的时期，汇率水平的变化会反映相对通货膨胀率水平，影响名义汇率的主要原因是相对通货膨胀率水平。相对利率水平：根据利率平价理论，一个国家要保持其货币汇率稳定，只有提高利率水平，使之能够补偿相对较高的通货膨胀率，因此经过一段较长的时期，汇率调整会反映相对利率水平的变化。中央银行的干预。在浮动汇率制度下，中央银行不会干预一般汇率波动，但汇率的大幅度变化会影响经济稳定和其他经济政策的执行，中央银行就有可能干预，有时甚至是几个国家联合干预，中央银行二、汇率风险对企业的影响：主要以对外贸易结算风险分析。对外贸易结算风险是以外币计价进行贸易及非贸

3、易业务的企业投资者和外汇银行承担的风险，是伴随物资劳务买卖，资金借贷等外汇交易而发生的，他不是因外汇的买卖而发生的风险。在企业出口时交易结算风险。出口时从签订合同、货物装船、提供信用到最终结算为止都要承担外汇风险。承担风险的出口商在本币汇率疲软时，其本币出口货物就会增加；反之其本币出口货物就会减少。由于出口商品的进料和成本是一定的，如果签订合同时以特定的本位汇率为前提来估计销售利润，假如实际结算时的本币汇率高，则不能获得期待的利润，有时还会蒙受损失。在进口时的交易结算风险。进口时从签订合同开始到结算时为止也要承受风险，接受外币贷款的期限越长，则受险部分持续的时间越长。进口

4、的原理与出口时的一样，不过方向相反，进口时对本币疲软要承担风险。三、引导和支持企业规避汇率风险的思考规避汇率风险的主要方法是对汇率风险进行控制与管理。包括需要测定汇率风险的大小、选择交易货币、列入货币保值条款、利用金融工具等方面。另外政府及金融部门通过对国家宏观经济形势和外汇汇率政策的把握，树立科学的发展观，引导和支持企业规避汇率风险。（一）提高外汇汇率风险测定的能力。为适应外汇管理职能转换的需要，加强队伍建设，积极开拓外汇业务，努力健全外汇管理服务功能。1、加强人员力量配备和学习。明确专人负责外汇管理基础工作，并安排主要业务人员负责外汇管理工作。加强政策学习，坚持组织人

5、员进行政策业务政治学习，采取走出去请进来的方式组织人员学习和培训，为外汇政策业务宣传做准备。2、加强硬件配置和科技管理。配置高品质的计算机，安装经济金融宏观分析，和汇率形势分析系统，用于外管工作，确保信息畅通。3、加强外汇管理重点工作，明确外汇管理重点在于开展外汇调研工作，并以此促进外汇管理工作，提高外汇风险预测的能力。同时要不定期对企业开展外汇知识讲座，以便企业及时了解相关政策，法规及汇率浮动规律。（二）完善服务功能提升服务水平。政府在大力招商引资的同时，建立外汇提前介入工作机制，重视外资进入前、中及后续的政策宣传和引导，引导投资者在我国的法律框架和政策环境下经营。此外

6、，还应不断协调相关职能部门的管理，统一对外资管理的政策和步调，减少由于管理不协调而造成企业多走冤枉路、办事不顺的现象。积极争取业务发展，健全服务功能。积极做好外汇核销窗口延伸工作，为企业及时提供外币币种的汇率政策情况，使企业核销工作顺利开展。外汇指定银行要在完善外汇服务业务功能的基础上，落实对企业的结售汇服务，做到及时、快捷、准确。建立外汇信息共享机制。（三）引导支持企业规避汇率风险。1、引导企业合理选择交易货币。为了结算和清偿的方便，交易货币一般选择可自由兑换货币，由于我国的人民币还不能自由兑换，企业和投资者只能选择交易对方国家货币或第三国家可自由兑换货币。因此一般采取

7、折中的方法，如软货币和硬货币搭配的方法，使硬货币的升值与软货币的贬值互相抵消，目前我国采取货币单位的参考一揽子货币的方法，企业可选择汇率比较稳定的欧元和韩元。2、列入货币保值条款。在汇率走势不易判断或为了保险起见，要求在交易合同中列入货币保值的条款，参照物是黄金价格、特别提款权和欧洲货币单位这几种一揽子货币币值较硬的汇率，或者选择几种软货币和硬货币自行组成的一揽子货币的平均汇率。3、利用金融工具。银行开展远期外汇买卖，方便企业能够提前采取防护措施。（1）外汇期货保值法。外汇期货锁定了外币应付款和应收款的人民币的价值，在降低汇率