建立财务预警机制防御企业财务风险

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1、建立财务预警机制防御企业财务风险邹惠萍，徐汉峰，黄文军，徐达湖北职业技术学院（湖北孝感432000）摘要：在社会经济体制、社会阶层结构、物质利益关系发生重大变化的今天，企业高层管理者应遵照财政部新财务通则精神，建立财务预警机制，运用企业安全分析法、财务费用分析法、财务比率分析法、Z计分模型分析法、资产负债表分析法等分析方法计量企业财务风险及危机程度，在理论联系实际的基础上把握现代企业管理的客观规律。关键词：财务预警机制；财务预警定性方法；财务预警定量方法；财务危机警戒标准；稳健型财务状况；风险型财务状况；危机型财务状况；资产与负债适配性。中图分类号：F230文献标识码：A文章编号：一、

2、建立财务预警机制的必要性由于改革开放和社会主义市场经济体制的建立，一方面是生产力的高速发展，社会财富极大的增长，物质、政治、精神、社会的文明程度迅速提高，另一方面是社会经济体制、社会阶层结构、物质利益关系发生了重大变化，于是在制度建设层面上和精神文化层面上引起了一系列的变革和更新。企业在筹资、投资、生产、经营、收益、分配、供、产、销诸环节、诸方面存在着财务风险和财务危机，这种“风险和危机是商品生产和商品流通的产物。”[1]可能造成企业因无力支付到期债务或费用，导致企业经营出现困难甚至破产的各种情况出现。但是，“风险具有两面性，它是经济活力和人类创新，包括科学或技术创新的源泉。”[2]将

3、家云：“多算胜少算，少算胜无算。”[3]所以财政部在二OO六年十二月四日颁布的《企业财务通则》第六十三条首次提出：“企业应当建立财务预警机制，自行确定财务危机警戒标准，重点监测经营性现金流量与到期债务，企业资产与负债的适配性，及时沟通企业有关财务预警的信息，提出解决财务危机的措施和方案。”[4]若不及时解决企业在生产经营过程中出现的种种财务困难，久而久之就会形成财务危机，要解决企业财务危机，就必须建立企业财务预警机制，从而做到事前监测，事中诊断，事后治疗，做出制度安排，避免财务危机。“基于严峻的现实，企业高层管理者应本着不断开拓，积极进取的精神，密切关注企业经营环境的重大变化，及时洞察

4、企业管理工作的特定需要，大胆探索，勇于创新，用自己的知识、智慧和才能来解决日常工作中碰到的各种困难，力求在理论联系实际的基础上把握现代企业管理的客观规律，不断改革陈旧落后的条条框框，不断创建科学实用的理论与方法。”[5]二、财务预警定性方法财务预警方法分为定性方法和定量方法两大类。财务预警定性方法的特点就是企业高层管理者根据职业经验对企业财务危机的原因进行分析，从而判断出财务危机发生的可能性，财务危机一般具有潜伏期、发作期、恶化期和实现期四个阶段。（一）财务危机潜伏期特征：企业销售额下降或销售额呈上升趋势，但利润额下降，企业资产流动性较差，资本结构不合理，财务信誉持续下降，财务秩序混乱

5、。（二）财务危机发作期特征：企业自有资金不足，过分依赖外部借入资金，财务费用负担过重，拖延偿付债务，缺乏偿还债务的信心。4（三）财务危机恶化期特征：企业经营者无心生产经营，整天忙于日常事务，企业资金周转困难，流动资金周转速度持续下降，到期债务不能按期偿付，影响企业偿还债务的信誉度。（四）财务危机实现期特征：企业负债总额超过资产总额，造成资不抵债的局面，完全丧失偿还债务能力，企业处于倒闭边缘，无赖宣布破产。三、财务预警定量方法财务预警定量分析方法是“以现实数据和历史数据为基础，通过图形和表格的形式来反映变化趋势。”[6]财务预警定量方法有企业安全分析法、财务费用分析法、财务比率分析法、Z

6、计分模型分析法、资产负债表分析法。（一）企业安全分析法安全分析法是指企业通过分析经营安全率和资金安全率作为判断标准的一种方法。1、资产变现率=（资产变现金额÷资产账面价值）×100%2、资金安全率=资产变现率-资产负债率3、经营安全率=[（现有或预计销售额-保本销售额）÷现有或预计销售额]×100%资金安全率和经营安全率大于零，说明企业经营状况良好，财务状况处于稳健状态，反之，在小于零的情况下，说明企业经营状况较好，但企业财务状况处于风险状态，若不及时改善财务状况，将会影响企业的生产经营状况，随时可能发生财务危机。（二）财务费用分析法财务费用分析法是指企业财务费用占销售额的比率，有两类

7、判断标准可供参考。1、制造业：稳健型比重为3%以下；风险型比重为5%-7%；危机型比重为10%以上。2、物流业：稳健型比重为1%以下；风险型比重为3%-5%；危机型比重为7%以上。（三）财务比率分析法，企业财务单一变量预警的“主要评价方法有偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力和社会贡献五个方面。”[7]1、偿债能力，是指企业偿还债务的能力，包括短期偿还能力和长期偿还能力。①速动比率=（速动资产÷流动负债）×100%；②现金流动负债比率=（经营