巴曙松等：巴塞尔新资本协议的新进展

《巴曙松等：巴塞尔新资本协议的新进展》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、巴曙松等：巴塞尔新资本协议的新进展

2、第1内容加载中...　　　巴塞尔新资本协议征求意见稿发布以来，国际金融界进行了广泛的讨论，并在一系列的重要问题上引起了激烈的争论。巴塞尔银行监管委员会（以下简称“委员会”）在收到了大量对于第三次征询意见稿的反馈之后，进一步明确了巴塞尔新资本协议建立激励机制推进合理的风险管理的目标，并且在此基础上，委员会对新巴塞尔协议作出了进一步修订和完善。目前看来，巴塞尔新资本协议主要的修订大致集中在以下几个方面：　　一、加强跨国监管合作　　2004年5月，委员会重申监管当局的紧密合作对于巴塞尔协议的有效执行至

3、关重要。执行小组将继续讨论新协议跨国执行原则在实践中的运用，监管当局主要根据案例研究以找出加强母国与东道国监管当局沟通、合作的方式，委员会将推进以国际业务为主的银行集团的母国与东道国监管的合作，并主要关注实践中他们在高级方法上的合作。委员会还重点强调母国与东道国监管当局应考虑在实践中双方信息披露的合作、应避免重复进行多余及无协调的审批、检查工作，为减少银行的执行成本并节约监管资源。因此，委员会认为在某些高级技术的批准上，母国监管当局发挥主要作用。基于该原则，对于较大的公司贷款暴露的大多数高级IRB法（内部评级法）应获得母国监管当局

4、的初审通过，同时东道国也应参与其中。　　二、关于第二支柱的调整　　对于在监管框架中引入第二支柱“外部监管”，业界有不少的批评，有的认为第二支柱意味着更多的监管要求并且忽视各银行的具体情况，委员会于今年1月进一步解释了对第二支柱的认识，新协议的第二支柱反映了监管当局在保证充足的资本方面发挥着重要作用。考虑到各国不同的法律和监管结构，委员会认为在不同的管辖权内保持第二支柱的灵活性是必要的，因此，委员会在该方面不提供广泛的说明性指导。委员会更强调监管当局信息共享和银行与监管当局建设性对话的结合。委员会增加第二支柱的目的在于发起对国际活跃

5、银行更严格的监管程序以确定其资本要求，支柱二赋予监管当局评估银行计算方法是否合适、资本是否充足并采取不同行动。重要的是，在支柱二中，各监管当局在不同方法上信息共享以促进新协议的一致性，这也是执行小组的使命。关于这方面，可能会在实际操作中形成一些不同的理解，但是，同时这也会促进监管当局的信息交流和合作。　　三、操作风险高级计量法（AMA）以及信用风险衡量的跨国处理　　2004年5月，委员会在《母国东道国对AMA计算操作风险资本认可原则的实际运用》中再次阐述了其对该问题在重要机构、评估过程、局部使用、集团资源配置和使用测试上的认识，特

6、别指出在对AMA模型监管评估的协调中，母国监管当局应发挥主要作用。其中，委员会不定义哪些国际活跃分支银行属于“重要”分支可以使用单独的AMA方法，而由母国与东道国通力合作以确定哪些国际活跃分支机构可视为“重要”。在评估过程中，如果母国与东道国的银行在其集团和分支机构层面上都采用AMA方法，应由母国监管当局评估其AMA模型。银行集团应向母国监管当局上交有关AMA的文件，相关的东道国也应给与合作建议。上交的文件应包括对整个集团AMA的概述；确认单独使用AMA的重要附属机构；对资源在集团和采用AMA附属机构之间配置的说明；实施计划的说明

7、；对基于集团AMA数据使用分配机制非重要附属机构的确认。东道国监管当局则必须确保附属机构的董事会和高级管理层了解其风险轮廓，包括如何管理操作风险、允许运用支柱一中的方法计算其操作风险资本、该方法是否包含单独使用的AMA或者分配机制。对于局部使用条款，委员会提出集团可能采用集团层面的AMA，而该集团的国际活跃分支在新协议的部分使用条款下可以不使用单独的AMA。依据新协议的国内执行要求，即使母集团采用集团范围的AMA，其重要国际活跃分支也可选择基础的相似方法。在这种情况下，如果经过合理的过渡期，与分支机构操作相关的AMA矩阵反映到了集

8、团层面的AMA，母公司并不违反部分使用条款。相反，在某些情况下，国际活跃分支机构可能采用单独的AMA，若母公司采用以集团为基础的相似方法，即使是永久性的，也不违反部分使用条款。但AMA的局部使用条款使母公司在计算其全球并表操作风险资本要求时不能包括附属机构用AMA计算的结果，委员会正在考虑对其进行修改使得在某些特定条件下允许这种情况的发生。文件还指出，单独使用AMA的银行在计算自身的操作风险资本时，可以利用集团资源。　　四、预期损失、不可预见损失的衡量与资本的平行计算　　在2004年1月的《预期损失和不可预见损失》文件中，委员会对

9、具体的技术问题进行了详细解释，包括对风险权重公式的修改、对交易对手信用风险的处理、IRB方法下超额和缺口的计算、介于标准法和IRB方法之间计算资本比率的混合方法。由于涉及对不可预见损失权重的分解和剔除，委员会重点说明了针对各种贷款风险权重的变化：公