论商业银行资本充足率的改善

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1、论商业银行资本充足率的改善一、研究背景　　在金融危机肆虐全球的2009年，中国能够完成GDP增长8%的任务，在很大程度上是依赖于近10万亿元的贷款的投放，但这也造成了各大银行资本充足率的一度告急。2010年三季度以来，国内各大银行普遍出现了资本充足率下降的现象，部分全国性股份制银行也一度逼近了8%的红线。　　面对2009年大量发放信贷所造成的资本充足率的下降，各大银行都多次采取措施，多途径融资，以使资本充足率达到监管线以上。2010年，交通银行通过A＋H股配股方案，补充核心资本；中行也通过发行A股可转债，补充附属资本；建行通过发行次级债券充实公司资本。2011年，农业银行完成了500

2、亿元次级债的发行，募集资金用于补充附属资本。除此之外，民生银行、兴业银行、浦发银行等股份制银行也多次进行大规模的融资活动。　　二、银行资本金概述　　资本充足率是衡量单个银行及整个银行体系稳健性的最重要指标，是抵御银行风险的最后一道内部防线。商业银行的资本金由核心资本和附属资本构成，《新巴塞尔资本协议》规定核心资本充足率不得低于4%，资本充足率不得低于8%。　　核心资本在银行资本中是最稳定、质量最高的部分，银行可以长期占用用来吸收银行在经营管理中所产生的损失，是银行的永久性资产。附属资本中的长期次级债可以较为迅速的筹集资本已达到监管的要求。但次级债券最终也是需要偿还的，且其比例不得超过

3、核心资本的50%，因而它只是解决银行资本充足率不足问题的临时性措施。　　三、我国商业银行资本充足率结构存在的问题　　(一)政府注资形成核心资本比重过大　　1998年，财政部发行2700亿元特种国债注资四大国有商业银行，使国有商业银行的资本充足率在当年基本达到了8%的最低要求。1999年以后，中央政府成立了信达、华融、长城和东方等四家资产管理公司，剥离了四大国有商行共1.4万亿元的不良贷款，解决了四大国有资本监管不达标的问题。之后，中央政府又多次通过中央汇金向中国建行、工行和中行注资。提升了我国国有商业银行的资本充足率，造成核心资本充足率过高的现状。　　(二)附属资本不足　　就资本结构

4、而言，发达国家银行平均都拥有占资本额50%以上的附属资本，而我国的商业银行远远达不到这个标准，特别是国有商业银行，附属资本金在总资本金中所占的比率更小。而附属资本充足率不足的现状，极大制约着抵抗风险能力和扩张能力。　　四、我国商业银行资本金不足的原因分析　　(一)对风险认识不足，资本管理技术欠缺　　我国银行业在业务经营和投资中，对银行面临的预期损失、非预期损失、极端损失尚没有客观量化分析，对于信用风险之外的市场风险、操作风险、流动性风险更没有足够认识，对于通过将风险量化作为成本定价转移到预期损失、或者资本覆盖非预期损失均处于初步研究阶段。　　(二)业务结构不合理　　银行业务结构的不合

5、理体现两个方面。首先，信贷比重过大，贷款业务在我国商业银行的资产业务中占据了约60%的比重。其次，中间业务发展滞后，数据显示，目前我国上市银行通过中间业务获得的收入占营业收入的比重不到20%。　　(三)盈利能力不足　　我国绝大多数股份制商业银行的资产收益率与英国银行业平均26%、美国银行业平均20%的收益率相比相距甚远。2008年，南京银行的资产收益率只有1.55%，但这却在我国14所主要的商业银行中位居榜首；可见，我国商业银行运用资产的效果有待进一步提高。　　五、改善资本充足率结构相关建议　　(一)从影响资本充足率的银行自身经营来看　　业务多元化、平衡发展。商业银行需改变极度依赖信

6、贷业务的经营理念，大力发展中间业务、表外业务和零售业务等，向业务经营向多元化、创新化发展，以拓宽自身盈利渠道，增强盈利能力。　　进行资产证券化。资产证券化通过把风险权重较高的贷款和其他资产转化为现金，降低资产方的风险水平和加权风险资产总额，从而降低对资本的要求，相应提高资本充足率。　　(二)从外部监管方面来看　　加强监管力度，控制银行风险。《新巴塞尔协议》提出银行监管框架的三大支柱：最低资本充足率、外部监管和市场约束。银监会应依据不断变化的经济形势，出台并适时调整相关法规条款，以推动商业银行完善风险管理体系和控制机制，实现资本要求与风险水平和风险管理能力的密切配合，提高商业银行抵御风

7、险的能力。　　灵活制订政策，留有调整空间。一方面鼓励银行做好自身的资本补充规划和资本使用规划，达到风险和收益的统一，另一方面通过对银行进行个别性指导，避免出现一刀切所带来的整体性损失。