企业合并中权益法与购买法应用探析

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1、企业合并中权益法与购买法应用探析一、购买法与权益法比较　　（一）购买法会计处理特点购买法是将企业合并等同理解为一家企业购买另一家或几家企业的行为，这一交易事项与企业直接从外界购入资产无区别。购买法规定被并购企业的资产负债表项目进行重新评估，并按照购买日的公允价值在购买企业的账户中或合并会计报表中有所反映。具体来说，购买法在企业合并这一经济事项中有以下特点：一是购买成本应该按照公允价值核算。该购买成本为支付的现金或现金等价物的数额，或者以合并日购买方为了取得控制其他企业净资产的权利而放弃的其他资产和承担债务的公允价值，加上在过程中可直接归属于该项购买的费用。二是实施合并的企业要按公允价

2、值记录收到的资产和债务，其中购买成本高于被并企业公允净资产值的部分确认为商誉，并按有关规定进行摊销或减值测试。三是主并企业的留存收益应为当年本身实现的留存收益和被并企业合并日后的留存收益之和，而合并时被合并方的留存收益不能作为合并后企业的留存收益计入。　　（二）权益法会计处理特点权益法是指参与企业合并的股东联合控制其全部资产和经营，以便继续共同分享利润和承担风险，最终使股权融为一体。由于难以区分购买方和被购买方，所以合并后哪一方都不能认为是并购企业。因此，可以不被称为是购买行为，也就不存在购买价格，没有新的计价基础。具体来说，权益法在企业合并这一经济事项中有以下特点：一是在合并事项中

3、存在的企业的资产、负债、所有者权益一律都按账面价值入账，合并时不存在公允价值的确认问题。合并后实体的资产和负债是参与合并各方的资产、负债、收入、费用按账面价值的总和。二是在合并事项发生过程中产生的与股权联合有关的支出都应在发生当期确认为费用，并且计入当期损益。三是合并当年，不论合并事项在会计年度的哪一个时点发生，合并后实体的年度损益都要包括参与合并的企业的整个年度的损益，同样，所有参与合并企业的留存收益都成为合并后企业的留存收益。　　二、不同企业合并会计处理方法对企业经济后果的影响　　（一）企业财务状况的影响一是在净资产的核算中。采用购买法的数值要高于采用权益法，因为一般资产的公允价

4、值会高于其账面价值，所以按照公允价值核算并购成本的购买法的资产价值高于在相同情况下按照权益法核算的净资产。另外，在购买法下需要对商誉进行确认，形成无形资产商誉。二是在资本公积的核算中。购买法下，资本公积的金额为合并前主并企业的资本公积加上合并后新增的资本公积；而在权益法下，资本公积等于合并前主并企业的资本公积与被并企业增加的资本公积之和减去换股发行新增股本与取得被并企业的股东权益的差额。因此在购买法下，资本公积核算值较高。三是在未分配利润的核算中。购买法下，被并购方合并前的未分配利润不纳入合并报表，合并后的未分配利润等于主并企业合并前的未分配利润。权益法下的未分配利润等于合并前主并企

5、业的未分配利润与被并企业对应的未分配利润之和。所以，在权益法下的核算值较高。　　（二）企业经营成果的影响企业的净利润是量化企业经营成果的重要指标，两种会计方法处理下对于存续企业的净利润存在重要影响。购买法下，被并购方合并前的经营成果不能并入到存续企业，；而在权益法下，不论合并事项在会计年度的哪一个时点发生，被并方合并前的经营成果都可以纳入合并，视为在开始吸收合并时就已完成了合并工作。在购买法下，还要对商誉进行摊销。所以，权益法对于净利润的核算值要高于用购买法，会产生较好的报表效应。　　（三）企业主要财务指标的影响采用不同的会计处理方法会对存续企业的主要财务指标产生显著的影响。权益法下

6、的每股收益高于购买法，而每股净资产低于购买法，这是由于权益法下确认的收益较高，资产较低这两个因素的共同作用，使得模拟计算的权益下的合并基准日净资产收益率较购买法高。　　（四）企业偿债能力的影响在我国现有的债务融资环境中，企业能否从银行取得贷款，在很大程度上取决于企业是否具有较强的偿债能力。在上述比较中，已经分析出采用购买法核算的企业会有较高的资产和净资产，从而改善了企业的资产负债率、流动比率等反映企业偿债能力的指标，而这一改善将有利于企业进行债务融资。从股权融资的角度来说，上文分析了采用权益法计算出的净资产收益率要高于采用购买法，我国证监会根据企业的净资产收益率决定上市公司能否使用新

7、股发行、配股和增发股票等融资战略。　　三、不同经济后果在企业合并方法应用过程中的分析　　（一）合并过程中被并企业净资产的公允价值难以确定在企业合并中采取购买法要解决的最重要的问题是换股合并的会计处理，对企业的相关财务状况将产生重大影响。与发达国家相比，我国现阶段的资本市场与相关的证券法规、资产评估市场并不完善，市场经济的发展尚处于较低的水平。相关中介机构的操作不规范，股市投机炒作现象较多，股票价格与公司收益关联程度低，生产要素市场目前尚无法准确提供各项资产