风险度量的方法与应用论文初稿

《风险度量的方法与应用论文初稿》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、河北工业大学毕业论文作者：徐晓华学号：090057学院：理学院系(专业)：数学及应用数学题目：风险度量方法与应用指导者：刘新为教授(姓名)(专业技术职务)评阅者：(姓名)(专业技术职务)2013年5月25日毕业设计（论文）中文摘要风险度量方法与应用摘要：随着金融市场的迅猛发展，金融市场出现了前所未有的波动性，金融市场的风险严重影响着金融和工商行业的生存发展，金融风险的度量日益成为金融投资的研究热点，各种风险度量的方法和模型不断出现，使风险度量从理论到实践不断走向成熟。在改革开放之后，我国的金融市场不断发展和开放，研究适合我国金融市场的风险度量方法为我国的金融行业保驾护航越来越成为我国金融行业

2、所面临的的一个重大课题。在查阅和分析大量有关风险度量方法的文献基础上，本文对于风险度量中的一般方差度量、使用半方差及负偏差这些基于方差基础上风险度量方法，也对Var和CVar结合无偏估计进行风险度量的方法进行了描述。关键词：风险度量；方法；应用毕业设计（论文）外文摘要TitleMethodandapplicationofriskmeasurementAbstract：Withtherapiddevelopmentoffinancialmarkets,financialmarketvolatilityhithertounknown,financialmarketriskaffectthefin

3、ancialandbusinessindustry'ssurvivalanddevelopment,financialriskmeasurementbecomesaresearchhotspotoffinancialinvestment,variousmethodsofriskmeasurementandmodelappearconstantly,maketheriskmeasurefromtheorytopracticeconstantlymature.Afterthereform,developmentandopeningupofChina'sfinancialmarket,theres

4、earchforourcountryfinancialmarketriskmeasurementmethodsforourcountry'sfinancialindustrytoescortisincreasinglybecomingamajorissueofChina'sfinancialindustryfaces.Intheliteratureconsultingandanalyzinglotsaboutriskmeasurementmethod,usingavarianceandnegativedeviationbasedonthesebasedonthevarianceriskmea

5、sure,fortheaveragevarianceinriskmeasurement,theVarandCVarcombinedwithunbiasedestimationmethodforriskmeasurementisdescribed.Keywords：riskmeasurement；method；application目录1引言11．1课题研究背景及研究意义11．2风险度量国内外研究状况12风险度量概述32.1风险的含义32.2证券市场风险的定义和特征43风险度量方法介绍53.1使用方差度量风险53.1.1符号约定53.1.2Markowitz的方差度量风险方法53.1.3加权半

6、方差风险度量方法63.1.4只考虑负偏差的风险度量方法93.2Var和CVar风险度量方法124负偏差风险度量在证券投资中的应用20结论25参考文献26致谢271引言1．1课题研究背景及研究意义从20世纪七十年代以来，金融行业在全球一体化的大背景下得以飞速发展，在金融行业迅猛发展的同时，金融市场出现了前所未有的波动性，金融机构和工商行业正在面临着日趋严重的金融风险的困扰。早些年的巴林银行和大和银行事件以及近些年的亚洲金融危机、欧债危机和雷曼兄弟倒闭都充分说明了金融风险对世界经济巨大的破坏性所以如何更加准确的度量金融风险成为金融机构、学术界和政府一个重要的课题。就我国而言，我国的金融业发展较晚

7、，金融业对于风险度量的认识仍处在起步阶段。在目前我国的金融业对于风险度量的方法仍然处在使用定性的方法来粗略的估计金融风险，与国际上先进的风险度量方式还有很大差距，但是在我国经济迅速发展的大背景下，金融市场的开放程度不断提高，这就需要我国的金融行业对于风险度量认识进一步的提高，对于国际上流行的风险度量方法进行全面的研究，并且设计出符合我国金融市场的风险度量模型，这对于我国金融业长远健康发展具有十分重要的意义。1