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《证券风险度量方法的统计分析与应用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、信息技术与信息化信息化论坛证券风险度量方法的统计分析与应用3岳西泉孔萍许乃伟YUEXi-quanKONGPingXUNai-wei摘要近二十年来,随着计算机技术的普及及推广,金融市场世界一体化趋势得到加强,金融衍生工具的广泛使用,使金融创新层出不穷。与此同时,金融市场风险日渐突出,市场风险的度量就成为市场风险管理中的基础和核心。在风险管理中,会涉及许多统计问题,例如,证券价格的变化规律如何?价格与收益作为风险度量对象各有什么特点?哪种收益形式才能更好地反映风险的特征?现在常用的度量风险尺度各有何优缺点?
2、如何运用金融工程的技术方法解决我国经济发展中的风险问题等。本文着重分析了度量风险的几种统计指标,对实践中常用的风险度量指标的统计性质进行了对比分析,实证地对有关度量指标进行了计算,并结合实际分析说明了均方差系数受险价值等在经济问题中的应用。本文与以往有关文章相比,着重从统计的角度对几个传统的风险指标进行了分析,并结合实例对一些指标的应用进行了检验;另外,运用金融工程管理的思想方法,分析了一些中国经济发展中的问题的风险防范与控制,提出了着眼于金融工程方法上某些新的解决思路。关键词风险尺度统计指标金融工程A
3、bstractInthelasttwentyyears,alongwiththepopularityandexpansionofthecalculatortechnology,theunitizationtendencyoftheworldwasenergizedofthemoneymarket.Thefinancederivationfacilitywasabrodedused,andthefinancialinnovationemergeinendlessly.Inthemeanwile,themo
4、neymartketriskstandsoutdaygradually.Andthemeasurementofthemarketriskhasbecomethefoundationandkernelinthemarketrisksuper2vise.Intheventuremanagement,itwillrefermanystatisticalproblems.Forexample,howaboutthevariancelawofsecurityprice?Whatfeaturedoesheratea
5、ndincomehavewhentheyactasriskmeasurementobject.Thechar2acteristicofthewhatkindofincomeformcanbestreflectrisk?whatrelativemeritseachhasoftheriskscaleinthecommonmeasurementnow?howtosolvehetriskproblemamongtheeconomicdevelopmentofourcountrybyhandlingthefina
6、ncetechnicaltechonology?Andsoon.Inthethirdchapter,weanalyzedsomekindofindicesofriskmeasurementwithaxiomaticformpresentedfourstirpsstandardforriskmeasurement.Andproceededcontras2tiveanalysistothestatisticpropertyofcommonriskmeasurementsguidelineinpractice
7、.andputupcalculationofrelatemeasurementtargetdemonstratly,andexplainedtheapplicationineconomyissuesofthemeansquaredeviatinonσ,βquotiety,VARbycombiningpractice.Bycomparisontoancientlyrelatearticles,thistextputemphasisupontheangleofstatisticaltoananlyzesve
8、rvalconventionalriskindicators,andproceedsproventowardssomeapplicationofthesetargets.Inaddition,weanalyzedsomeprecautionandcontrolofriskinChinaeconomicdevelopmentbyapplyingthethoughtwayoffi2nanceengineeringmanagement,bring
