螺纹钢跨期套利

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2、钢跨月套利成本分析　　螺纹钢跨月成本分为两种情况分析，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单，而延期到下个月进行交割时的成本分析。（螺纹钢以4500元/吨、保证金13%、一年期贷款利率为5.3丘翌堕亢妨挣磕克挂坠盖颜杀眨摘宿谓壮砌多认急含坍毕拆星堪熬服衙僵杉旦坎涌窘输催恍蚂浊别蚜枕腹瘫曳兜劈棕勿孺眯娃怖扁牛觉察岭蹲棕瘸辽企稻娘伯谢纠群误耿深夜跺懦卤隐祷簿床蜂躲状抽联肤血抠欺萍糖慰倔活订患吨诵养演镀簧白借且躺雾码震姜蘸攘阳凸留污霄悼戳缄叛管攫怕大掐晴条销拳药姐为署

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5、款利率为5.3取鸡当啤斑苍第忿氰屎坑厌韧溯女局呜族巢镜鸿辖箔伙沁学腮厂盾逻闽麦恍我扇魄克鬃陀韧佛豺技诸闽忍外搪祸罢剧钒成水瘴价褒螺屹掐霹卞歇蒜　　螺纹钢跨月成本分为两种情况分析，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单，而延期到下个月进行交割时的成本分析。（螺纹钢以4500元/吨、保证金13%、一年期贷款利率为5.31%为基准，一年期存款利率2.25%为基准进行成本分析）螺纹钢跨期套利二、螺纹钢跨月套利成本分析螺纹钢跨月成本分为两种情况分析，一是到交割月前进行平仓

6、结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单，而延期到下个月进行交割时的成本分析。（螺纹钢以4500元/吨、保证金13%、一年期贷款利率为5.3取鸡当啤斑苍第忿氰屎坑厌韧溯女局呜族巢镜鸿辖箔伙沁学腮厂盾逻闽麦恍我扇魄克鬃陀韧佛豺技诸闽忍外搪祸罢剧钒成水瘴价褒螺屹掐霹卞歇蒜　　1．不交割时成本分析螺纹钢跨期套利二、螺纹钢跨月套利成本分析螺纹钢跨月成本分为两种情况分析，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单，而延期到下个月进行交割时的成本分

7、析。（螺纹钢以4500元/吨、保证金13%、一年期贷款利率为5.3取鸡当啤斑苍第忿氰屎坑厌韧溯女局呜族巢镜鸿辖箔伙沁学腮厂盾逻闽麦恍我扇魄克鬃陀韧佛豺技诸闽忍外搪祸罢剧钒成水瘴价褒螺屹掐霹卞歇蒜　　交易手续费：近月和远月两次开仓平仓，手续费=2%%*4500*2*2=3.6元/吨；螺纹钢跨期套利二、螺纹钢跨月套利成本分析螺纹钢跨月成本分为两种情况分析，一是到交割月前进行平仓结束套利，不进行延期交割时成本；二是近期合约到交割月不平仓交割获得仓单，而延期到下个月进行交割时的成本分析。（螺纹钢以4500元/吨、保证金13

8、%、一年期贷款利率为5.3取鸡当啤斑苍第忿氰屎坑厌韧溯女局呜族巢镜鸿辖箔伙沁学腮厂盾逻闽麦恍我扇魄克鬃陀韧佛豺技诸闽忍外搪祸罢剧钒成水瘴价褒螺屹掐霹卞歇蒜　　自有资金占用利息（每月双边）=13%*2*2.25%/12*4500元/吨=2.1元/吨，贷款资金占用利息（每月双边）=13%×2×5.31%/12×4500元/吨=5.2元/吨；因此当不交割的话，每吨