互联网金融背景下小微企业融资模式创新研究

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1、互联网金融背景下小微企业融资模式创新研究　　互联网金融背景下小微企业融资模式创新研究　　小微企业是我国经济体系中非常重要的组成部分，是国民经济和社会稳定的重要基础力量。然而由于金融排斥障碍，传统的商业银行间接信贷融资和资本市场的直接融资都不能很好地满足小微企业的资金需求，导致了小微企业融资难问题。近年来，互联网金融由于成本低、方便快捷等优势得到迅猛发展，并且推动着金融业的平民化和扁平化，使得互联网金融能够满足个人和小微企业的金融需求，弥补传统金融服务的不足，为小微企业融资模式提供了新思路。本文从互联网金融助推小微企业融

2、资的模式出发，分析了互联网金融在助推小微企业融资模式创新中面临的主要问题及解决对策，对我国互联网金融和小微企业的发展都具有一定的参考价值。　　一、互联网金融概述　　1.互联网金融定义　　互联网金融以1999年Paypal公司将第三方支付与货币基金连接，互联网金融第一次在美国出现，中国的互联网金融以第三方支付为雏形，目前，对于互联网金融学术界尚没有一个严格准确统一的定义。国内学者谢平（2012）首次提出互联网金融概念，他认为，在互联网金融模式下，支付便捷，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方直接交易，金融服务脱离银行、

3、券商等传统金融中介，可以在减少降低交易成本的同时实现资源的有效率配置和促进经济增长。吴晓求（2015）从金融业态的角度给互联网金融下定义，并且定义为第三金融业态。　　2.互联网金融的特点　　（1）金融服务基于大数据的运用　　在互联网金融时代，数据是互联网金融最重要的资产，基于大数据的运用可以实现高频交易、社交网络分析和信贷风险分析等三大金融创新，对打破传统金融业垄断，实现金融民主具有促进作用。金融服务的核心问题是风险管理，互联网依据大数据、云计算等信息处理技术，能够通过商家的网络交易记录获得真实的信用数据来评价小微企业

4、的信用等级，作出正确的融资决策。　　（2）金融服务高效、便捷、低成本　　互联网金融通过资金供需双方直接完成信息甄别、匹配、定价和交易，脱离传统金融中介的交易成本，如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险评估模型，减少传统金融机构的事前调查，商户从申请贷款到贷款发放最快仅需几秒钟，真正实现了金融服务的高效和低成本。　　二、小微企业融资困境　　1.小微企业融资渠道单一，融资成本高　　商业企业的融资渠道有两种：一种是内源融资，具体包括业主自有资金、向亲友借贷的资金和企业留存的营业利润等，第二种是外源融

5、资，包括直接融资和间接融资，直接融资指亲友通过发行股票债券公开向社会募集资金，而间接融资则指通过金融中介机构融资，包括各种贷款，小微企业一般所有权与经营权高度集中，并且企业主一般要求掌握自身控制权，很少通过外源融资的方式筹集资金，一般通过利润积累，熟人借款和商业银行贷款来获得资金，但由于规模小、抵押物不足及会计制度不完善等，传统金融机构由于小微企业的贷款风险及成本等原因很少给其放款，导致小微企业融资渠道单一。　　2.小微企业借贷手续繁琐、融资成本高　　对于商业银行而言，放出同样数额的贷款，获得同样的收益，但放给大量小微

6、企业和少数几个大企业的成本是有非常大的区别的，最主要的就是征信成本的差异，小微企业经营风险大，会计信息不完善，造成借贷双方的信息不对称，银行搜集小微企业的信息成本非常大，同时由于小微企业规模小，被商业银行认可的有效抵押资产严重不足，并且很难找到担保人，使得小微企业申贷手续繁琐，手续费用高昂，考虑到风险溢价，对小微企业的贷款利率一般会进行上浮，致使小微企业的融资成本大幅提高。　　三、基于互联网金融的小微企业融资模式　　由于小微企业规模小、抵押物不足和会计信息不完善等问题，导致传统金融机构无法满足小微企业发展过程中的融资需

7、求。而互联网用先进的理念和技术建立一个安全、高效、诚信、透明的互联网金融平台，为金融服务创新提高广阔的发展空间。借助互联网技术，使以人人贷、众筹等为代表的网络融资迅速崛起。目前开看，互联网融资有以下几种不同的模式，电商平台融资模式、P2P平台融资模式、众筹平台融资模式。　　1.电商平台融资模式　　电商平台融资是依托海量数据，通过互联网技术和云计算等信息化处理方式对数据进行专业化的挖掘和分析，并通过与传统金融服务相结合，创造性地开展现代金融服务，在中国有阿里小贷，在美国有Amazon。伴随着互联网的普及以及大数据的运用，

8、快速发展的电商平台积累了海量历史交易数据、信用记录和客户评价等海量数据信息，通过数据挖掘和云计算。轻松构建了企业信用评级和风险评价系统，建立评估模型，依据评估结果及时向网络商家发放贷款，为小微企业高效、及时地提供融资服务。　　平台融资模式　　P2P平台融资模式本文由毕业论文网收集整理即点对点信贷，是指个人或企业通过独立的第三方互联