中小企业融资担保的风险与防范

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1、第二章中小企业担风险控制的理论分析遵循从理论到实践的一般分析思路。我们先从理论分析入手。在讨论问题之前，我们首先要明确本文所讨论的中小企业是指哪一类企业，即中小企业的定义问题。其次，要明确风险究竟指什么，风险的定义有多个角度，从担保公司角度来讲又应该如何把握。在明确上述两个定义之后，再从理论角度讨论风险的来源和现有的风险控制方法及相关的研究成果。2．1中小企业的定义各国对中小企业并没有一个统一的定义，但普遍都从性质和规模角度对中小企业进行界定。美国的中小企业发展比较完善，美国经济发展委员会对中小企业定义为：独立经营管理，通常由业主自己经营管理：个人或小

2、集团投资并拥有所有权：其产品或劳务主要为当地市场服务：企业规模在同行业中相对较小。只要具备以上四个标准中两条的，都为中小企业。欧盟执委会按1996年4月3日所作的建议，将中小企业定义为拥有雇员少于250名、年营业额不超过4000万欧元或者年资产负债表总值不超过2700万欧元的企业，并且不存在其它一个或多个非中小企业拥有该企业的25％或者更多的资本或投票权。我国则主要从定量角度来定义中小企业：《中华人民共和国中小企业促进法》规定，小企业标准根据企业工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定。具体各行业的标准如下表：行业职工人数销售额工业2000人以

3、下30000万元以下建筑业3000人以下30000万元以下零售业500人以下15000万元以下批发业200人以下30000万元以下交通运输业3000人以下30000万元以下邮政业1000人以下30000万元以下住宿和餐饮业800人以下15000万元以下表2-1我国中小企业划分标准国家统计部门据此制订大中小型企业的统计分类，并提供相应的统计数据：国务院有关部门据此进行相关数据分析，不再制订与《中小企业标准暂行规定》不一致的企业划分标准。2．2关于风险的定义目前，学术界对风险的内涵还没有统一的定义，由于对风险的理解和认识程度不同，或对风险的研究的角度不同，

4、不同的学者对风险概念有着不同的解释，但可以归纳为以下几种代表性观点。2．2．1风险是事件未来可能结果发生的不确定性A．H．Mowbray(1995)称风险为不确定性；C．A．Williams(1985)将风险定义为在给定的条件和某一特定的时期，未来结果的变动；March＆Shapira认为风险是事物可能结果的不确定性，可由收益分布的方差测度；Brnmiley认为风险是公司收人流的不确定性；Markowitz和Sharp等将证券投资的风险定义为该证券资产的各种可能收益率的变动程度，并用收益率的方差来度量证券投资的风险，通过量化风险的概念改变了投资大众对风

5、险的认识。由于方差计算的方便性，风险的这种定义在实际中得到了广泛的应用。2．2．2风险是损失发生的不确定性J．S．Rosenb∥(1972)将风险定义为损失发生的不确定性，F．G．Crane(1984)认为风险意味着未来损失的不确定性。不确定性的范围包括发生与否的不确定性、发生时间的不确定性、发生状况的不确定性以及发生结果严重程度的不确定性。2．2．3风险是指损失的大小和发生的可能性朱淑珍(2002)在总结各种风险描述的基础上，把风险定义为：风险是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不确定性而导致行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的

6、大小，风险是一个二位概念，风险以损失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行衡量。王明涛(2003)在总结各种风险描述的基础上，把风险定义为：所谓风险是指在决策过程中，由于各种不确定性因素的作用，决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性以及可能损失的程度。它包括损失的概率、可能损失的数量以及损失的易变性三方面内容，其中可能损失的程度处于最重要的位置。2．2．4风险是由风险构成要素相互作用的结果风险因素、风险事件和风险结果是风险的基本构成要素，风险因素是风险形成的必要条件，是风险产生和存在的前提。风险享件是外界环境变量发生预料未及的变动从而导致风险结果的事

7、件，它是风险存在的充分条件，在整个风险中占据核心地位。风险事件是连接风险因素与风险结果的桥梁．是风险由，可能性转化为现实性的媒介。根据风险的形成机理，郭晓亭、蒲勇健(2002)等将风险定义为．：风险是在一定时间内，以相应的风险因素为必要条件．以相应的风险事件为充分条件，有关行为主体承受相应的风险结果的可能性。叶青、易丹辉(2000)认为，风险的内涵在于它是在一定时间内，有风险因素、风险事故和风险结果递进联系而呈现的可能性。由以上分析可以看出，从担保公司的角度，我们可以把风险定义为由于担保公司面临的内部及外部的不确定性及其相互作用从而给担保公司带来损失的

8、可能性及其大小。相应的，风险的防范就是识别这种不确定性的来源，进一步对其进行量化并通过一定方法