引入信度理论改进var体系初探

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5、eld:FinanceWrittenBy:ArielY.LeungGraduateStudentEconomicsDepartmentSimonFraserUniversityAddress:LouisReilHouse#607SimonFraserUniversity8888UniversityDriveBurnaby,B.C.Canada.V5A1S6Email:ariel_y_liang@hotmail.comTel:001-604-630-613929PaperSubmittedforTheThirdChinaEconomicsAnn

6、ualConferenceariel_y_liang@hotmail.com内容摘要本文拟就金融市场风险测量的VaR方法（在险价值法），根据自己的理解系统阐释了此体系各模型（包括衡量金融市场正常波动的经典VaR----历史模拟法，参数分析法，蒙特.卡罗模拟法；以及衡量市场异常波动的极端VaR----压力试验和极值理论）的基本原理与计算思路；在简单介绍了保险非寿险精算学中的信度理论，即有限波动信度方法和最精确可信性模型（贝叶斯方法和Buhlmann模型）之后，笔者试探性的将它们引入历史模拟法，参数分析法和极值理论，推理演算得出改进后的“信度Va

7、R”模型系列,即此文的独创所在；论文在最后指出了笔者理论创新尝试的意义和缺陷所在。关键词:在险价值量,压力试验，极值理论，Buhlmann模型,信度VaR模型AbstractThisthesisaimsatimprovingtheeffectivenessofVaRmodelsbycombiningCredibilityTheories----theLimitedFluctuationCredibilityTheoryandGreatestCredibilityTheory(theBayesMeasurementandtheBuhlmannM

8、odel)inActuarialSciencewiththeHistoricalSimulation,theParametricMethods,andtheExtr