我国出版集团财务管理模式研究——以r教育出版集团为例

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例矽手芗豸f节贸易声学同等学力人员硕士学位论文我国出版集团财务管理模式研究⋯以R教育出版集团为例学校代码：10036培养单位：国际商学院专业名称：企业管理研究方向：财务作者：崔欣然指导教师：任冠华论文日期：二。一二年五月 『IlllllllltlllUlltlPlllllllllllllllllllllllllPll』Y2129792OntheModeloftheFinancialManagementofChina’SPublishingGroup-BasedontheCaseofREducationPublishingGroup 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者躲鹩夫哆Ⅶ年b月涉日 学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：导师签名：如f戽b月譬日加p年多月p日 摘要相比国内其他行业，我国出版行业的集团化进程起步较晚，发展较慢，在国外大型出版集团在国内迅速扩张的形势下，在科技进步互联网迅速普及的当下我国出版集团的经营管理现状和发展日，j．景受到广泛关注。研究出版集团的财务管理问题已成为理论研究和管理实践的重要课题和迫切需要。本文以财务管理模式为主要研究内容，以R教育出版集团为个案，分析了R教育出版集团财务管理现状及存在问题，和以往关于企业集团财务管理的论文相比，本文对企业集团财务管理模式的选择和优化的阐述更注重集团战略对财务战术的影响，再结合国际大型教育出版集团的发展历程和我国出版集团的发展趋势，提出了适应其未来发展需要的财务管理模式，对出版行业集团的财务管理有一定的普适性。本文一共分为五部分：第一部分介绍本文的研究背景、意义以及国内外关于财务治理、企业战略和财务战略的研究现状。第二部分概述了企业集团财务管理模式的基本理论，主要是企业集团选择财务管理模式通常应考虑的因素和国外企业集团财权配置模式。第三部分先介绍了国外出版集团发展历程和我国出版集团未来发展方向，其次介绍R教育出版集团的基本情况，包括组织结构、财务机构设置、对下属公司财务的管理，最后提出了R教育出版集团选择偏向于集权的集权和分权结合的财务管理模式的必然性。第四部分是R教育出版集团财务管理优化部分。在第三部分现状分析的基础上，作者提出了R教育出版集团财务管理模式的优化原则及主要措施。主要措施包括加强资金管理、加强企业融资与资本运作的能力、进行风险控制、完善集团财务制度和绩效评价体系。第五部分结论部分，主要归纳全文的结论、阐述了本研究存在的不足，对论文的完善提出了改进方向。关键词：出版集团，财务管理模式，企业战略 AbstractThePublishingGroupinChinastartslateanddevelopsslowlywithmanyproblems．WiththerapidexpensionoftheforeignlargepublishinggroupinChina，themanagementandtheprospectsofChina’Spublishinggroupcallsforwidespreadconcern．Thestudyofthefinancialmanagementofpublishinggrouphasbeenanimportanttopicoftheoreticalresearchandanurgentneedforthemanagementpractice．Thisstudyfocusesonthefinancialmanagementmodel，withthecasestudyofthePeople’SEducationPublishingGroup(henceshortforRGroup)，analyzesitsmanagementstatusandproblems．CombinedwiththecourseofdevelopmentoftheinternationallargeeducationalpublishinggroupandthetrendofChina’Spublishinggroup，thisstudygivessomeadviceontheoptimizationoffinancialmanagementmodelofRGroup．Thisthesisisdividedintofivechapters：Thefirstchapterintroducesthebackgroundandthesignificanceoftheresearch，andcurrentstudiesathomeandabroad．Thesecondchapterdiscussesthefactorsthatenterprisegroupsshouldconsideredwhenmakingthechoiceofthemodelsforthefinancialmanagementandtheassignmentofthefinancialmanagementofthecorpoationgroupintheforeigncountries．ThethirdchapterintroducesthedevelopmentofforeignpublishinggroupandfuturedevelopmentofpublishinggroupsinChina，proposedthattheRGroupshouldselectthecombinedmodeoffinancialmanagementincopingwiththestatusandproblemsoftheRGroup．ThefourthchaptermakessomesuggestionsonoptimizationoffinancialmanagementintheRGroup．Onthebasisofanalysisofthethirdpart，theauthorproposestheoptimizationprinciplesandmeasuresoffinancialmanagementmodelofRGroup．Thefifthpartofsummarizesthisthesisandmakesaconclusion，pointsouttheshortcomingsofthisstudyandproposesthedirectionoffuturestudy．Keywords：PublishingGroup，financialmanagementmodel，corporatestrategy 目录第1章引言．．．．．．．．．．．．．。．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11．1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．⋯．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11．1．1研究背景．．．．⋯．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11．1．2我国出版集团发展现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．．．⋯⋯⋯⋯．．．．．11．1．3研究意义．．⋯⋯．．．⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯．．21．2文献综述．．．．．．．⋯．．．．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．．．．⋯⋯⋯．．31．2．1企业集团的理论解释．⋯⋯．⋯．⋯⋯⋯⋯．．⋯．．．⋯⋯⋯．．．⋯．31．2．2企业集团财务治理的文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯．．．．．．⋯⋯．．31．2．3企业战略和财务战略的文献综述⋯⋯⋯⋯⋯．⋯．．．⋯⋯⋯．．．．．．．51．2．4出版集团的文献综述⋯．⋯⋯．．．．⋯⋯⋯⋯⋯．．．．⋯⋯．．．．．．．．．71．3研究思路与方法．⋯．．．．．．．．．．．．．．⋯⋯⋯．．．．．．．．⋯．．．．．．．．．8第2章企业集团及其财务管理的基本理论⋯．．．⋯⋯⋯⋯．92．1有关企业集团的概念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．⋯92．1．1企业集团与集团公司⋯．．⋯．．．．．．⋯⋯⋯．⋯．．⋯⋯⋯．．．．．．⋯．92．1．2企业集团的范围．．．．．．．．．．⋯．．．．⋯⋯．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．⋯．⋯92．1．3集团公司的分类．．．．．．．．．．⋯．．．．．．⋯．．．．．．．．．．．。．．．．．．．．．．．⋯．．．．92．2企业集团的财务管理模式⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．⋯⋯⋯⋯⋯92．2．1企业集团的财务管理模式的内涵⋯．．．．．⋯⋯．．．．．．．．⋯．．．．．．．．．．．．．92．2．2企业集团选择财务管理模式的因素．．．⋯⋯．．．．．．．．⋯⋯．．．．．．⋯⋯102．2．3国外企业集团财权配置模式⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯．．．⋯12第3章出版集团发展方向和R教育出版集团现状．．．．．⋯⋯．．143．1我国出版集团发展方向．．．⋯⋯⋯⋯．．．．．．．．．．．．．⋯⋯⋯．．143．1．1国际大型教育出版集团发展历程⋯⋯．．．．．⋯⋯．．．．．．⋯．⋯．．．．．．．14 3．1-2我国出版集幽发展展望．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．163．2R教育出版集团发展现状．．．．．⋯．．．．．．．．．．⋯．．．．．．．⋯⋯．⋯183．2．1R教育山版集团基本简介．．．．．．．⋯．．．．．．．．．．．．⋯．．．．．．．．．．．．．．．．．．183．2．2R教育山版集团组织结构．．．．⋯．．．⋯．．．．．．．⋯．．．．．．．．⋯．．．．．⋯．193．2．3R教育出版集团开发新业务的SWOT分析⋯．．．．．．．．．．．．．．．⋯．．．．．．．．．2l3．3R教育出版集团财务的初步实践⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．233．3．1财务机构设置情况．．．．⋯．．⋯．．．．．⋯．．．．．．⋯．．．．．⋯⋯．．．．⋯．233．3．2R教育出版集团对下属公司的财务管理现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．．．．243．4R教育出版集团财务管理问题诊断．⋯．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯273．5R教育出版集团财务管理模式的选择⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．29第4章R教育出版集团财务管理优化⋯．．．⋯．．．．．．．．．．．．．．3l4．1R教育出版集团财务管理优化原则．⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯314．2R教育出版集团财务管理模式优化内容⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯．324．2．1加强资金管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．⋯．⋯．．．．．．．．．324．2．2加强企业融资与资本运作能力．⋯⋯⋯⋯．⋯．．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．334．2．3加强风险控制．．．⋯⋯．．．．⋯⋯⋯⋯．⋯．．．．．．⋯．．．⋯⋯⋯⋯344．2．4完善集团财务制度．．．．．．．．⋯．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．344．2．5完善绩效评价体系．⋯⋯⋯．．．⋯⋯⋯⋯．⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯35结论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38致谢．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果．．．．．．．．．．．．．．41 第1章引言1．1研究背景与意义1．1．1研究背景企业集团是现代企业高度发展的产物，是在规模经济、范围经济以及垄断竞争优势的驱动下，对单体大企业组织结构进行创新的结果。企业集团的雏形出现在19世纪末、20世纪初，经过一个多世纪的发展，企业集团在各国社会经济生活中的重要地位FI益凸显。2001年中国加入WTO后，面对着全世界的竞争和走向全世界的机遇，我国企业集团财务管理水平的高低就成为企业集团兴衰的决定因素。因此，如何在集团规模不断扩大，所属公司企业规模、管理水平参差不齐的情况下，对整个企业集团的财务进行充分高效的管理，优化配置集团财务资源，使各个层面的管理者能够做出正确的决策；如何在集团公司与成员公司之间合理分配财务权利，通过何种渠道、借助何种手段对子公司的财务活动进行控制和监督等，都成为了我国企业集团发展中所面临的重要问题。我国出版业企业集团(下文简称“出版集团”)走过的历程与其他行业企业集团经历的过程基本一致，但是起步与发展的节拍慢于其他行业。1987年12月，国家体改委、国家经委联合下发了《关于组建和发展企业集团的几点意见》的通知。2001年8月中央宣传部、国家广电总局、新闻出版署下发《关于深化新闻出版广播影视业改革的若干意见》(中办发[2001]17号)17号文是新闻出版业改革深化的标志，明确了出版企业集团化发展、实现多媒体经营、跨行业跨地区经营、允许经营性资产上市等改革发展的方向。2002年7月，中央办公厅下发《中共中央办公厅国务院办公厅关于转发<中央宣传部、新闻出版署关于进一步加强和改进出版工作的若干意见>的通知》(中办发[2002116号文)。党的十七届六中全会更是审议通过了《中共中央关于深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》，在文化体制改革的大背景下，文化产业将迎来一个前所未有的发展机遇，为加快出版产业集团化建设营造了一个良好的政策环境。1．1．2我国出版集团发展现状从1992年2月国内第一家出版集团——上海世纪出版集团组建成立，到2009年12月底，我国出版发行集团数量达到53家，其中出版集团29家，发行集团24家，我国出版集团正呈现出快速发展的蓬勃之势。我国出版集团的发展归纳起来有以下四个特点： 第一，以产权制度改革为核心，推动出版集团转企改制，实施市场化、产业化运作。大多数出版集团以转企改制为目标，围绕着产权关系、产权制度这两个方面，开展清产核资、岗位重新设置人员竞聘上岗、工商登记工作，为出版集团转换为具有独立法人资格的企业单位奠定了充分、有效参与市场竞争的基础。第二，以资本运营为导向，以上市融资为动力，重塑出版集团经营模式，建立现代企业制度。我国出版集团开拓新业务，施行多元化经营，需要资金的支持。因此，出版集团越来越注重资本运营，尤其是在上市融资方面制定了科学、有效的战略规划，其中以上海新华发行集团(上海新华传媒股份有限公司，2006年上市)、北方联合出版集团(原辽宁出版集团，2007年上市)，安徽出版集团(时代传媒股份有限公司，2008年上市)、四川新华发行集团(四川新华文轩连锁股份有限公司，2007年，香港上市)为代表的一些发展速度快，经营效益好的出版集团己成为上市融资的先行者。第三，以企业兼并重组为形式，跨地区设立分支机构，扩大经营规模。2007年5月海南新华发行集团与江苏凤凰出版集团联合组建海南凤凰新华有限责任公司，这揭开了我国出版集团跨地区兼并重组的序幕，截至2009年12月天津出版总社部分股权被北方联合出版传媒集团收购，我国出版业先后进行了6次跨地区的产权重组。我国出版集团整体的产业集约度得到了大幅的提升。第四，以培育核心竞争力为目标，推行“走出去”战略，海外发展取得突破。早先我国出版集团主要是通过图书版权贸易的方式实施“走出去”战略，随着我国出版集团的资产规模和经营实力快速增长，他们开始关注海外市场，积极参与国际出版市场竞争，一些具有海外战略眼光的出版集团展开了海外注资的行动。例如，中国出版集团具有海外拓展优势，率先于2008年在澳大利亚悉尼与相关资本方联合成立合资出版公司，成为第一个在国外成立办事机构的出版集团。自此我国许多出版集团纷纷寻求海外资本联姻，尤以中国出版集团表现最为活跃，截止2009年6月，中国出版集团己先后在加拿大温哥华、澳大利亚悉尼、法国巴黎和韩国首尔成立了四家合资出版公司。1．1．3研究意义我国加入世贸组织己十年有余，我国整个国民经济、各个行业、单个企业公司受国际大环境的影响越来越剧烈，文化出版行业的开放步伐进一步加快，国外文化的冲击也越来越深刻，党的十七届六中全会坚定了进一步深化文化体制改革的发展方向。在这样一个大背景下，对我国出版集团的发展具有挑战性，但更有 利其长期的发展，一方面有政策上的扶持，为出版集团营造一个良好的政策环境；另一方面，出版集团也应该加强自身管理，应按市场经济规律运作，以资本为纽带，政企分丌、实行现代企业制度。本论文的研究意义在于力求科学、客观地展望我国教育出版集团未来的发展趋势，站在企业战略的角度，从财务管理层面入手，帮助企业集团规避财务风险，提高经营效益，提高市场竞争力，促进出版集团做大做强，保持其健康可持续发展。因此本文在理论上促进了我国出版产业理论体系中关于集团财务管理内容方面的改进与完善，在实践层面对我国出版集团的财务管理的建设与发展具有一定的启示作用。1．2文献综述1．2．1企业集团的理论解释早期研究企业集团的学者认为企业集团是一种企业联合的组织。Strachan(1976)将企业集团定义为“多种多样的企业长期的联合体，并由同一个法人所有和经营，由同一个行政管理层处于财政控制下的、在各种不同市场运作的公司群”。日本人编著的经济词典把企业集团解释为：“多个企业相互保持独立性，并相互持股，在融资关系、人员派遣、原材料供应、产品销售、制造技术等方面建立紧密关系而协调行动的企业团体”。1998年我国的《企业集团登记管理暂行规定》中指出：“企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。企业集团不具有企业法人资格。”可见，我国对企业集团的定义也是狭义的。国外学者Nolan在研究中国企业集团时，也将企业集团局限在以集团公司或者核心公司以及由这些公司控股的子公司组成的经济组织。1．2．2企业集团财务治理的文献综述近些年来，财务治理成为国内财务学界一大研究的热点，是具有中国特色的新兴领域。相关研究在国外不多，主要由于企业治理包含财务治理的内涵，西方财务研究的学者更注重通过市场来评价企业，包括财务治理在内的财务活动及其绩效，认为财务治理的状态已经动态地通过有效市场综合地反映在企业市值及其波动之中了，而且认为市场的评价与控制比技术层面上的分析、控制和评价更有效，这种“实用主义”的思路使西方财务学界认为没有必要单独展开财务治理方面的研究。但国内学者还是认为有必要把蕴含于企业治理中的财务治理的内涵提 取出来整合成一个相对独立的体系。杨淑娥、金帆(2002)认为，财务治理是公司治理的核心，是指通过财权在利益相关者之间的不同配置，调整他们在财务机制中的地位，以提高公司治理效率的一系列动态制度安排。财权的配置是公司各项财力配置的核心。广1义的公司财权包括与公司财务利益和各参与方利益有关的决策权、执行权和监督权。伍中信(2004)指出，财务治理结构是以财权为基本纽带，逐步确立出资人、董事会、经理人以及企业财务人员在财权流动和分割中所处的地位和作用，体现各主体在财权上相互约束、相互制约的关系。林钟高等(2004)认为，财务治理作为一种规范、完善企业财务制度的创新组织和契约机制，通过一定的财务治理结构、机制和行为手段，合理配置剩余索取权和控制权，以形成科学的财务约束机制和相互制衡机制，目的是协调利益相关者之间的利益和权责关系，促使他们长期合作，保证企业财务角色的科学性和有效性。关于企业集团的财务治理问题目前理论界的研究热点主要集中在集团母公司如何加强对子公司的财务控制。财务管理模式是财务治理的具体表现，是财务治理的落脚点。研究这方面的学者主要分为两部分，一部分学者主要研究宏观层面的问题，即企业集团应该采取何种财务控制模式来控制子公司的问题。蔡梅群(2004)提出动态集权分权结合财务管理模式，集团公司的财权配置方式是动态的，而不是一成不变的。随着母公司、子公司的发展，各种环境的变化，企业的发展阶段，集团公司应及时调整财权配置政策与方式，使之保持最佳状态。1周密、张曾莲(2005)用委托代理论分析财务控制模式的选择，下放财权形成所谓的委托代理关系，即集团公司是委托人，成员公司是代理人，集团付出的成本为代理成本。2王安芳(2006)提出了按管理权限的集中度，企业集团财务管理模式划分为集权制、分权制、相容制三种财务控制模式。董蓉(2006)提出了集权式、分权式、集团指导下的分散式财务管理模式。张瑞君等(2004)魏有焕(2008)王宁(2011)沙晓俊(2011)提出了财务集中管理的模式，集中式财务管理指在财务数据集中的基础上实现财务资源和业务的集中管理和监控。计算机技术和网络技术飞速发展为成员公司的财务信息，业务信息集中管理创造了条件，通过集中式管理可以做到对成员公司的管理“严而不死，松而不散”。还有一部分学者主要研究微观层面，王巧云(2002)提出“四统一分”的财务管理模式，即统一设立财务机构、统一管理财务人员、资金集中管理、制定统1蔡梅群，论企业集团财务管理模式，经济5j管理，2004(6)，45—46页。2周密，张曾莲，论企业集团财务控制模式的选择，财会月刊(理论)，2005(7J，26页。4 ·财务制度，分级管理核算。j这本质上是集权制的一种实现形式。董红梅(2004年)提出了企业集团财务管理涉及的主要内容：投资管理、资金管理、资产管理、信息管理、财务制度管理、价格管理、财务人员管理、预算管理等方面，这些与集团的集权、分权模式直接相关。1武俊安(2006)提出了采用“战略管控+财务管控”管理模式——构建“九统一分”的财务管理平台。“九统一分”指机构统一设立、人员统一委派、结算统一调控、预算统一管理、投资统一控制、规章统一标准、绩效统一考核、信息统一分享、分级负责搞活。。“九统一分”实际上是建立九个平台实现对集团所有成员公司管理控制，有效整合集团公司的资金、人员、信息等资源，实现这三者的共享，协同企业集团的战略目标，发挥集团整体协同效应，避免因企业规模扩大，管理层次增加而出现财务管理失控的现象。王艳华(2011)描述了财务管理体制的一般框架包括财务人员控制系统，财务制度控制系统，财务目标控制系统。综合国内对此课题的研究，在企业集团的财务管理模式和财务管理的具体内容如资金集中管理、融投资管理、全面预算控制、绩效考核评价、财务制度、财务信息控制等方面取得了一定的成果，对深化企业集团财务管理的认识，改进这方面的工作有很大的帮助。但是我们也看到这些内容基本上是从财务经理的业务管理的角度展开的，更多的是注重对财务技术层面的研究，大多在财务学本身的框架内进行的研究，而对在企业集团的整体战略下的财务管理涉及较少，对经济学、管理学等相近学科的理论成果吸收不足，因而在一定程度上影响了研究成果的解释能力与预测能力。1．2．3企业战略和财务战略的文献综述国外有关财务战略管理的研究伴随着企业战略的研究始于20世纪60年代，随着战略管理理论的发展，战略管理的方法和要素被引入财务管理领域，推动财务管理向着财务战略管理的方向发展。西方学者对财务战略的重要性已形成了基本一致的看法，正如TomCopeland所说，“经过了过去20多年的时间，公司财务与公司战略这两方面的思维和行为逐渐融合到一起，从而形成了对公司财务战略的研究，这对公司管理和发展都产生了深远影响。”6美国管理学家钱德勒(A．D．Chandler)(1962)揭开了企业战略研究的序幕。3王巧云，集团公司财务管理模式“四统一分”法，财务与会计，2002(9)，52页。4董红梅，集团公司财务管理设计，财会天地，2004(7)，129页。5武俊安，“九统一分”，财务管理新模式，财务运筹，财务管理，2006(10)，52—54页。6TomCopeland，TjmKollerandJackMurrin：Valuation：MeasuringandManagingtheValueofCompaniesf310Edition)，电子T业出版社，2002，第l一5页。 他给企业战略下了明确的定义，认为“企业战略影响和决定着企业的基本、长期目标，制约着企业达到既定目标所遵循的路线途经，并为实现这些目标和途径对企业已有资源进行优化配置。”i在其著作中，他首先详细全面地分析了环境、战略和组织结构之间的关系，得出企业战略应适应环境变化，企业组织结构应适应企业战略的要求，随着战略发展的变化而变化的结论。可以说钱德勒是环境——战略——组织结构之间互动关系的鼻祖。美国学者安索夫(H．L．Ansoff)(1966)第一次系统地阐述了以产品——市场为导向的企业战略理论，他指出“战略构造应是一个有控制、有意识的计划过程，通过逐级分解贯彻企业战略，强调战略不同于一般计划，它是面向未来和全局的计划体系。”8总的来说，早期学者认为企业战略的出发点是适应环境，企业的战略目标是提高市场占有率，企业战略的实施需要企业组织结构与之相适应，企业战略主要分三个层次：公司战略、经营战略和职能战略。财务战略属于职能战略层次。20世纪90年代，财务战略的思想得到了新的发展。哈里森(E．F．Harrison)和约翰(C．H．John)在《组织战略管理》一书中的“战略实施”一章中提出财务战略(FinancialStrategy)，即“企业配合其发展与竞争战略的实施提供资本结构与资金计划”，该计划包括一系列的财务决策有“合适的财务杠杆、资金来源、资金计划、资本与费用预算、各利益相关集团的收益以及股利政策等”9。戴维(Fred．R．David)从企业战略实施过程中对财务职能的要求进行了分析，主要有四个方面：筹集所需资金、进行资本预算、编制预计财务报表、评估业务价值“’。卢斯．班德(Ruth．Bender)和凯斯．沃德(Keith．Ward)编著的CorporateFinancialStrategy一书研究如何将财务导入战略领域，他们分析了在公司不同发展阶段应采取不同的财务战略，提出“根据产品生命周期将公司划分为引入期、成长期、成熟期和衰退期，强调经营风险和财务风险的反向搭配战略”11。他们4认为判断一个公司财务战略的好坏是看其对企业总体战略的贡献。综上所述，虽然国外对财务战略的研究开始得较早，但还存在一些不足，在ADChandler：StrategyandStructure：CambridgeMass，MITPress．1962．6H．LAnsoefftal，FromStrategicPlanningtoStrategicManagement，JohnWiley&Sons—Ltd，19659JeffreySHarrison，CoronH．StJohn：组织战略管理(英文版)8”，东北财经人学出版利：，1998，第335—350页。⋯FredR．David：战l咯管理(英文版)7”，清华大学fl：版社，1997，第229．240页。⋯RuthBenderKeithWard，CorporateFinancialStrategy，于胜道译，公司财务战略，人民邮电{lJI版社，2003第23—34贝。 研究方法上没有完全从企业管理的角度，特别是企业整体和长远发展的角度对财务管理进行探讨；对财务战略与企业进行结合还停留在经验管理和主观确定阶段；对财务战略与具体不同类型的企业结合方面研究较少。从国内来看，财务战略的研究是随着企业战略的研究开始的。刘志远(1997)从理财环境下财务战略管理过程的角度分析了财务战略的基本范畴与具体内容。对企业资金筹措、企业资金投放战略和分配战略的目标与原则、生成方法和类型进行了论述。阎达伍、陆正飞从企业战略和财务管理两个角度分析了财务战略的相对独立性，把财务战略定义为“在一定时期内，根据宏观经济发展战略和公司经营方针、经营战略，对财务活动的发展目标、方向和道路，从总体上做出的一种客观而科学的企业发展战略计划。”12认为企业总体财务战略主要可以分为快速扩张型财务战略、稳健发展型财务战略和防御收缩型财务战略三种。郭复初(2001)分析了财务政策与财务战略的不同，指出“财务战略是企业一定时期财务活动的纲领。每一种财务政策都受到企业财务发展战略的约束。””综上所述，国内文献对财务战略管理的定义、特点、内容和方法分别进行了不同角度和不同程度的研究，指出了财务战略管理在企业战略管理中占有重要地位，但研究财务战略与具体行业的接口，以及根据企业所处的环境规划财务战略，如何对财务战略管理进行有效地实施和控制鲜有涉及。1．2．4出版集团的文献综述由于我国出版集团起步晚，目前国内对出版集团的研究还不多，对我国出版集团的研究2000年后才陆续开始。国内第一本专门以出版集团为研究对象的专著是余敏(2001)介绍了2001年以前中国出版集团的现状，对出版集团进行了实地考察，通过对国外大型出版集团的发展研究、对比，指出由于中外出版集团的成长之路不同，所以中外出版集团在经营机制、组织结构、规模效益等方面还存在很大差距。该书对我国出版集团和发行集团的发展提出了前瞻性的建议。邹晓东(2003)也是以出版集团作为其研究对象，经过对我国出版集团成长的调查，和与国际出版巨头贝塔斯曼集团的成长的对比得出：政府主导和推动是推动我国出版集团迅速成长的主要因素；我国出版集团成长以在原有业务模式上的自我积累为主。周蔚华(2005)分析了我国出版产业的结构和出版企业的组织形式，对出版12阎达伍，陆正飞，《论财务战略的相对独谚胜——兼论财务战略及财务战略管理的基本特征》，会计研究2000(9)，第2-6页。13郭复初，《公i可高级财务》第一版，jZ信会计出版社，2001，第150页。 产业的集团化进行了研究，在分析了出版产业的改革与发展的宏观、微观环境后，得出出版产业发展的十大趋势。他认为我国出版产业通过集团化在产业结构上产生了集聚效应和规模效应。1．3研究思路与方法本文的基本思路是：本文从企业集团、企业集团财务治理、企业集团财务管理模式的理论知识为出发点，通过对R教育出版集团的现状描述，借鉴国外大型出版集团的发展历程和我国出版集团未来发展的展望，探讨R教育出版集团财务管理模式的选择和优化。如图1所示。图l研究思路框架图在研究方法上，本文在经验事实的分类与归纳的支持下进行演绎的逻辑分析，运用实证对比分析，以R教育出版集团为例研究出版集团财务管理相关问题。 第2章企业集团及其财务管理的基本理论2．1有关企业集团的概念2．1．1企业集团与集团公司企业集团与集团公司不能等同起来。企业集团与集团公司的关系应该是组织整体与组织核心的关系。一般而言，我们把企业集团的核心企业成为集团公司。集团公司是一个完整的经济实体。2．1。2企业集团的范围在本文的研究中，企业集团的范围即所包含的成员企业包括：核心企业(集团公司)，紧密层企业(核心企业所控股的企业)，半紧密层(核心企业所参股的企业)，不包括松散层的协作经营单位。2．1．3集团公司的分类1、纯粹型集团公司。这种集团公司作为单纯的控股公司，通过控制下属公司的股权，影响股东大会、董事会，支配子公司的重大决策和经营活动，但其本身不直接从事生产经营活动。2、混合型集团公司。这种集团公司既从事股权控制，又从事生产经营活动，一方面它掌握着成员公司的控制权，控制其经营管理和决策，使被控制公司的经济活动有利于整个集团的经营发展；另一方面，它又直接从事某些具体的经营业务活动，其对自身生产经营活动的管理同一般企业。2．2企业集团的财务管理模式2．2．1企业集团的财务管理模式的内涵企业集团的财务管理模式本质是对财务管理制度整体状态的分类描述。财务管理模式的最终运行和实施的最根本体制保障是财务管理体制，它是财务管理最为核心、主体的部分。财务管理制度是一个比较复杂的系统，它是对集团财务管理体制、财务管理机制及财务管理行为的有机结合所形成的一个专业职能管理系统。集团财务管理制度最根本的问题是财务资源支配权(即财权)划分的问题。同时，集团财务管理模式运行的技术平台也是模式有机组成的部分之一。运行平台是财务管理模式的“硬件”，为模式的运行提供了物质基础。尽管运行平台算不上财务管理模式的核心功能，但其却制约了集团对特定财务管理模式类型的选择。例如，依托网络技术的信息系统使集团选择集权型的财务模式成为可能。 2，2．2企业集团选择财务管理模式的因素集团的决策者一般都面临着集权与分权的选择以及分权后如何实施控制的问题。企业财务控制是集权还是分权没有标准的模式，但无论采用何种模式，都必须以加强财务控制为前提，再对财权进行恰当的分配和选择。在集权与分权的选择上，虽然没有统一的标准，但有一些影响控制的因素需要在选择时加以考虑。总结国内外企业集团的经验，在选择企业集团财务管理模式上应该考虑以下几个方面：(1)企业集团的发展战略。财务管理是为公司战略服务的，财务管理的目标是以企业的目标为导向的，从早期的“利润最大化”到“股东财富最大化”，财务管理的目标始终和企业的目标保持一致。企业战略的制定需进行战略财务分析，做出资金预算，使战略的制定具有可行性。企业战略的实施也离不开财务管理，及时筹措资金，落实集团长期计划，协助制定年度计划，合理配置资源。集团发展战略通常有稳定型战略、扩张型战略、紧缩型战略和混合型战略。每种战略都需要集团选择合适的管理模式去匹配，以支持和保障集团战略的实施，这是集团整体战略对财务管理模式的基本要求。以扩张型战略为例，扩张战略可以分为内涵扩张和外延扩张。内涵扩张主要依靠企业内部力量，通过积累、整合资源得到有效配置，以此扩大集团规模，于是需要一个适当集权的财务管理体制。如果是外延扩张，通过兼并收购的方式扩大集团规模，那么就需要一个放权、灵活的财务管理体制。总的来说，如果集团鼓励某产品或子公司扩张市场，扩大规模时就相应地放权，如果认为某类子公司需要紧缩规模时，就应该适当集权14。总之，集权和分权应该依据战略的选择做出的相应的调整。(2)企业集团的组织结构。以母子公司关系为基础的企业集团的组织结构主要存在三种模式；直线职能型、事业部型和控股型。直线职能型是“直线型”和“职能型”的融合，在该组织结构一般采用集权型财务管理模式15。集团公司对子公司的财务决策权进行严格的控制，集团公司是企业集团的投资中心、利润中心；下属成员企业是成本中心。“事业部结构是一种由相对独立的单位或事业部组成的组织结构。”16事业部是集团的中间层，是一级利润中心，事业部的下属公司是次级利润中心和成本中心。采用事业部制的企业集团，分权程度较高，集团公司拥有财务战略规划、重。4、Ii震字，浅谈我国集团公司财务管理模式的构建，{』}j查研究，2006(12)，59—60页。"剧撕，张曾莲，论企业集团财务控制模式的选择，财会，]刊(理论)，2005，7，26—27页。16R．JWilliams，J_JHoffman，andB．TLamont，’’TheInfluenceofTopManagementTeamCharacteristicsonM—FormImplementationTime，”JournalofManagerialIssues，Winter1995PP．466—480 大财务决策权、财务控制和监督权；各事业部拥有生产经营权、资金FI常使用权、对事业部自身的重大问题有独立的决策权。控股型组织结构是在集团公司下设立若干子公司，凭借控股地位对子公司进行控制和管理。子公司是独立法人，有较大自主权。控股型组织结构既可发挥集团经营优势，又能保持子公司的积极性和灵活性。此种组织结构下的企业集团财务管理分权程度最高，至少在形式上，子公司具有投资中心的地位，对经营范围内的投资效果，利润和成本负责。(3)企业集团发展阶段。按照企业生命周期理论，企业集团的发展阶段可大致分为：初创阶段、发展阶段、成熟阶段、衰退阶段。企业集团处于不同发展阶段其发展战略、经营方针、管理模式呈不同的特点，因而对集团财务管理模式的选择也不尽相同。初创期，企业集团更加注重规模经济和资源的有效配置；对资金需要量大，而融资能力有限，实行资金统筹规划集中使用；同时企业集团抵御风险的能力也较低，所以多采取高度集权的管理模式。发展期，企业集团销售额、利润和资产规模迅速增长，管理体制稳定下来，集团的管理能力、控制能力进一步加强，对内不断改进技术、扩大生产规模；对外通过收购、兼并、控股等形式进行扩张。此阶段高度集权的财务管理模式不能适应集团规模不断扩大，事务性管理和战略决策日益增多的局面，应做相应调整，以集权为主适当分权为原则，集团公司仍然控制着重大财权，把日常经营的财权下放。成熟期，集团边际效益下降，当其为零时集团规模达到最大。“由于规模空前扩大，管理协调难度进一步增大，多样化经营对管理模式的效率和灵活性提出更高要求，促使集团的管理体制进一步向分权发展。”17衰退期，企业集团效益降低，利润下降，规模萎缩，面临解体，这时候需要精简机构提高管理效率，进行业务流程重组，财务管理模式再次回到集权模式，以支持和保障集团的业务调整和机构改革。(4)其他因素。除了上述主要影响因素外，实践中，财务管理的集权分权还要考虑以下因素。1、企业集团经营规模。一般而言，“企业集团的规模和企业集团财务管理的分权程度成正相关关系”博。大型企业因为资金规模大、管理能力强，有能力实施集权式管理模式，又由于其往往采取多元化经营，子公司众多，有必要实行分权管理，所以大型集团一般采取集权为主，分权为辅的财务管理模式。而中小型集团因为经营跨度小，子公司数量少，环境相对简单，集权更加可行且效益明显。7【：安芳，企业集团财务管理模式研究，理论界，2006(1)，218页。8黄吴，集团公司财务管理模式设计的探讨，财会通讯(学术)，2005(9)，52—53页。 2、企业集团各成员企业的地理分布。如果企业集团的F属公司地理分布分散，集权管理困难相对较高；反之，则有利于建立集权型财务管理模式。3、企业文化。“企业集团财务管理体制的集权分权一定程度上受传统文化的影响。”19西方企业更易采取分权的管理模式；相反，受东方文化影响的亚洲企业集团更偏向于采用集权的模式。4、灵活性的考虑。企业集团的生存发展取决于适应环境的能力，为了适应环境的变化，管理的体制既要考虑控制的效率，又要兼顾企业集团的发展，不能拘泥于一种形式。综上所述，企业集团财务管理模式的选择，即对财权配置，要综合考虑以上影响因素。只有理顺集权与分权的关系，才能使集团企业与成员企业都具有旺盛的生命力。2．2．3国外企业集团财权配置模式(一)日本企业集团财权控制模式日本企业80％以上的资本金来自外部借贷，形成了系列融资的特点。所谓系列融资即企业集团大银行较固定地向企业集团成员公司发放巨额优惠贷款。这些大银行通过系列融资、相互持股、派遣高级管理人员等形式加强对企业的控制，促使银行资本与产业资本的融合。日本企业集团的财权配置也受此影响，真正对其财务决策权进行监控的是拥有法人股股东的大银行，银行法人持股削弱了股权治理效应，股东大会并没有实权。企业的主银行基于其“债主”和“股东”的双重身份成为监控经营者的主要力量。日本“家族式”的企业文化强调上级的权威和下级的服从，其财权相对集中，底层财务人员的权利范围很小。日本企业集团内部的财务监督形式很多有银行派驻职员的财务监控，通过社长会进行财务信息的交流与监督，银行作为股东拥有直接监管企业账户的优势。(二)美国企业集团财权控制模式20由于美国资本市场发展成熟，股票流动性强，股权非常分散，股东可以通过在证券市场的买卖问接影响经营者的行为，这种股权治理的优势使股东成为监控经营者的主要力量。美国企业集团采用一元化的董事会结构，其财务治理的核心是董事会。但是美国的意识形态趋向于平民主义，人们对权力的长久集中有一种19梁克T，企业集团财务管理模式初探，理财，2008(11)，54—55页。20美国的企业集团有两种类型：一种是以家族控制为核心的垄断财团；另一种是以大公司为核心的企业集团，例如IBM、微软、通用汽下。这里主要讨论第二种。 不信任感，财权的分配也受此影响，在经营者和下层财务人员之间的再分配体现出浓郁的分权色彩。在保证核心地位的同时，尽量把财权层层下放至最基层组织。(二)韩国企业集团财权控制模式韩国企业集团有两大显著特点：1政企关系密切。韩国政府利用国家权力给予企业集团各种优惠政策，包括税收优惠、优惠的贷款、金融政策等，扶持其发展，对国家重点扶持的企业集团政府拥有较大控制权，甚至干预企业经营管理。2“家族所有制”的垂直统治。韩国的企业集团虽然引进了西方股份公司的形式，但家族资本在所有制结构中占主导地位，从表面看，企业集团已实现了社会化、股份化，但其实“财阀”家族只是以亲戚、家属、朋友等名义将其股份分散。在这两大因素的影响下，韩国企业集团的财权非常集中，家族利用其所有权和经营权控制企业集团，集团内部从生产经营决策、财务决策和人事管理均由最高经营者决定。通过以上比较可以看到，美国市场导向的财务治理模式在信息披露的透明度、投资者分散化的方面做得较好，但不利于建立长期稳定的合作关系；日本企业集团的在减少大部分股东的信息不对称、保持利益相关者关系的长期稳定方面具有优势，但解决代理问题时显得乏力；韩国政府控制模式在降低内部交易成本、提高内部管理效率、实现资源优化配置方面表现突出，但存在忽视中小股东利益的问题。 第3章出版集团发展方向和R教育出版集团现状3．1我国出版集团发展方向3．1．1国际大型教育出版集团发展历程培生集团，麦格劳——希尔集团，汤姆森公司是当今世界三大教育出版集团。半个多世纪的时问，培生，麦格劳——希尔和汤姆森分别从一个建筑公司，小出版公司，一份报纸起家发展成为拥有上百亿美元资产的世界出版巨头，他们发展的历程有许多值得我们学习和借鉴之处。以培生集团为例，培生集团是全球最大的图书出版集团，在全球65个国家和地区拥有分支机构，2009年销售额超过51亿英镑，现有员工3．43万人。集团旗下包括培生教育出版集团(PearsonEducation)、金融时报集团(FTGroup)、企鹅出版集团(PenguinGroup)。集团主要的业务集中在教育出版、电视、娱乐、商务信息管理、互联网等方面。培生教育集团是全球最大的教育出版集团，业务范围包括高等教育、中小学教育、英语教育、专业出版、考试测评、网络教育等众多领域，年销售额约50亿美元，在整个集团中所占份额最大，约占整个集团销售收入的60％以上。培生教育集团旗下出版社包括著名的朗文集团(LongmanGroup)、PrenticeHall(PH)、AddisonWesley(AW)等。企鹅集团出版大众图书，其业务分为经典读物、儿童读物、畅销书等，占整个集团销售收入的20％左右。企鹅集团的下设品牌有：AllenLane、BerkleyBooks、Riverhead等。金融时报集团主要提供商业信息、分析，网上服务，证券和金融信息专家服务和企业业务，其收入占整个集团销售收入的20％左右。下设品牌有：FT．com、FTInteractiveDate、EconomistGroup等。培生集团的发展史也是一部并购史。简要的过程如表1所示 表1培生集团的并购大事记年份事件1957年并购了金融时报1972年朗文加入培生集团1969年培生在伦敦股票交易所上市1970笠企鹅品牌加入培生集团1988年AddisonWesley加入培生集团1996笠培生收购专门出版学校教育读物的出版社HarperCollins教育出版社1998年培生教育集团正式成立，标志性的事件是对西蒙舒斯特出版教育业务的收购，从此培生集团教育业务的范围更加完整、广泛，其全球性集团的形象也大大提升。1999年培生科技出版集团成立，该集团是全球最大的科技图书出版商。2000年收购著名的“图”书出版商DorlingKindersley，将其与企业品牌合并成立企鹅集团。2003年兼并英国最大的一家学术和职业资格颁证机构Educe公司2004年收购印度金融报纸的领头羊——商业标准13．85％的股份2005年并购WRC集团旗下AGS出版业务2006年兼并职业测试公司Promissor，收购意大利最大教育集团ParaviaBrunoMondadori80％的股份2007笠收购远程教育公司e—College2011年收购环球雅思表1培生集团的发展列表陪生在中国先后收购了华尔街英语，上海宁乐，北京戴尔等。在走向出版巨头的道路上，培生集团、麦格劳——希尔集团、汤姆森集团对我国出版集团的启示有：其一，是以加强核心竞争力为目标的并购。从他们的发展历程我们看到这三大教育集团都是通过并购迅速占领市场的，尤其是他们会选择购并在某个市场具有领导地位的出版社或是公认的优秀品牌来实现，例如培生集团对西蒙舒斯特的收购，麦格劳——希尔对时代明镜高教集团的收购，均使其一举在相关市场上取得了领先地位。一个企业单靠内涵式发展的发展速度远远赶不上这个时代的发展 速度，所以通过收7,v-,jn,勺t：b延式发展对于我国的出版集团来配足必经之路。其二，资产出售。纵观三大集团，他们收购与出售形影相随，而且目标明确——剔除那些无法使公司取得市场前三名地位的业务，【{il|”白这些业务的盈利性非常优秀。例如麦格劳——希尔出售自己的法律出版业务，培生出售西蒙舒斯特的兵工书、商务及专业出版业务。麦格劳——希尔的前任董事长和CEO约瑟夫·迪翁内说：“并购应该与我们的成长战略相适应，我们将剥离那些无法使我们成为市场领袖的业务。”三大集团这样做的目的是不断强化其主营业务，打造核心竞争力。我国出版集团要想做大做强，实现多元化发展，前提应该做到主营业务突出。其三，以服务为导向，提供数字化条件下的一站式服务。三大集团都走在信息时代的前沿，信息的提供与技术支持紧密相关，教育产品的提供越来越具有服务属性，如果不重视新技术带来的互动式特征必然错失市场。因此，三大集团在数字产品及服务上投入巨大，逐步提高数字产品和服务收入在其业务中的比重，提供从教材制作、教学支持、教辅更新、考试和评估等全方面的客户服务。现阶段数字产品和提供网络服务对我国出版集团来说还是个空白，但这是我国出版行业发展的大趋势，我国出版集团应加大开发数字出版和网络出版，跟上信息发展的步伐。其四，加强全球化开拓。高教、专业出版和ELT具有全球化特征，这正好为三大集团进一步扩张提供了契机。无论是在欧洲、拉丁美洲还是亚洲，三大集团的产品和服务都有自己的市场。数字时代的到来使三大集团的触角迅速延伸到这些地区，加快了他们在全球扩张的步伐。总结起来，这三大巨人的做法可谓“有所为有所不为”，就是在核心竞争力上做加法，而在非核心业务上做减法，注重收购品牌与自有品牌的整合，从而做到更大更强。3．1．2我国出版集团发展展望党的十七届六中全会审议通过了《中共中央关于深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》，在文化体制改革的大背景下，文化产业将迎来一个前所未有的发展机遇，加快出版产业集团化建设成为其中一个重要内容，我国出版集团将如何发展呢?笔者认为，我国出版集团将有以下发展趋势：、出版集团跨国界发展，多元化经营。 在国家宏观政策的支持下，出版集团根据自身发展需要，将会打破现有的地方保护主义和地区垄断的局面。随着出版业“走出去”战略的实旋，出版集团通过与国外出版商合作、与国外政府部门合作、在国外建立分支机构等方式向外发展。在09年的北京国际图书博览会上，厂。东省出版集团与海外出版商达成的版权输出项目共110种；浙江出版联合集团与非洲的合作由来已久，自2009年以来，集团已和纳米比亚、马罩、坦桑尼i亚、肯尼亚等国合作出版了多种非洲医疗保健、农业技术和汉语学习方面的图书，有英语、法语及斯瓦希罩语等多个语种，还有一批图书列入出版计划，2011年5月，浙江出版联合集团获得中国图书对外推广计划工作特别贡献奖；截止到2009年6月，中国出版集团已在加拿大温哥华、澳大利亚悉尼，法国巴黎和韩国首尔成立了四家合资出版公司，在09年的法兰克福书展上，达成版权输出合同169项。只有走出国门，中国出版集团刁‘能做大做强。相关多元化经营是出版集团发展的大势所趋，大型出版集团将同时从事图书、期刊、报业、音像、电子、电视、网络等媒体的出版活动。国外著名的出版集团均采用多元化发展战略，多元化经营可以降低出版集团的成本和风险，实现持续稳定和更大的利益。国外出版集团的多元化经营分为三部分：传统出版业务(主要指包括图书、杂志的出版)，传媒领域的非出版业务(主要包括培训、广播影视和网络方面的业务)，其他业务(即完全与出版业务关系甚小的业务，如金融、旅游、房地产等)。二、突出核心竞争力的战略定位随着出版产业的发展，国外大型出版集团不断剪枝裁叶，突出主干。以培生集团为例，在其发展的过程中卖出了拉萨德银行、西班牙主题公园、蜡像馆的股份，买进了几家著名出版公司的教育出版部门，最终成为全球最大的教育出版集团。培生集团旗下的培生教育集团以教育出版为核心业务，企鹅集团以大众出版为核心业务，金融时报集团以专业期刊为核心业务。麦格劳——希尔在经济、管理、金融、心理等方面取得了无可置疑的领先地位。许多知名学者的专著几十年不断更新版本，有着旺盛的生命力，如萨米尔森的《经济学》、孔兹的《管理学》等。伴随着一次次的并购，这些大型出版集团同样频繁出售资产，其目的就是强化集团的核一心竞争力。三、加快数字化步伐随着互联网技术飞速发展，计算机和网络技术的普及，中国的数字出版也随 之风起云涌。以数字为基础的高新技术对丁出版业产生了深远影响，极大地改变了传统出版产业从出版形态、出版流程到经营模式。网络出版、数字出版已经成为中国出版业的一个新热点，越来越多的出版企业在数字化进程中积极探索，稳步推进。国外出版集团都紧锣密鼓的在网络上布局。麦格劳——希尔拥有自己的在线学习中心(简称OLC)，是与本身教材配套的强大的资源服务中心，它设有讲座中心提供不断更新的精彩教师讲课内容；别出心裁的推出互动交流在线服务——Pageout——旨在指导教师建立一个与学生互动交流的讨论区；提供免费“黑板”(Blackboard)服务，使网络成为所有教育从业者交流和资源共享的平台。培生集团与Audible．corn网站合作大力推广有声读物，可以下载到I—pod、其他mp3和掌上电脑上收听。2009年培生集团的数字产品和业务为其收入贡献了17亿英镑，占集团总收入的33％。过去五年，培生集团数字产品和服务年平均增长率高达19％。四、科学管理，运行规范出版集团应按市场经济规律运作，以资本为纽带，政企分开、实行现代企业制度。外资、民营资本将越来越多的出现在出版产业，出版集团的所有制形式会逐渐多元化，出版集团的市场化程度越来越高；随着出版集团并购步伐的加快，出版集团的组织结构也会越来越复杂，这些都对出版集团的管理提出了更高的要求。例如培生集团在财务管理方面，有效地资本运营造就集团核心竞争力。培生通过卖掉其觉得发展潜力小或者与主营业务相关性小的公司，实现一连串的收购，努力培育核心业务，打造自己的强势品牌。诚然，和国外大型出版集团相比，我国出版集团的发展还处于婴幼儿时期，更应关注管理体制层面的问题，把集团管理的地基打好，做好战略规划，抓住我国文化大发展的契机，不断创新，是我国出版集团健康持续发展的必经之路。3．2R教育出版集团发展现状3．2．1R教育出版集团基本简介R教育出版集团的前身是R出版社，其前身成立于1950年12月1同，是从事基础教育教材和教育图书的研究、编写、编辑、出版和发行的大型专业出版社，由毛泽东同志题写社名。建社至今，累计出版各种出版物4力．余种，总印数达600亿册。2000年后，R教育出版社提出了“一二三四五”的发展战略，其中“一”指“以研究、编写、出版和发行中小学教材为主题”；“二”指“二个侧 翼，加强纸介质教材、图书的出版、发行及储运任务和加强电子出版物及音像制品的编辑、制作、出版发行业务”。在这个企业战略的指导下，R出版社逐步形成以教材和教育图书编辑出版为中心业务，同时包括纸介质图书及电子音像制品的印制和进出口、图书及相关产品的物流服务、网站建设和网络出版等为辅助业务的集团化运作格局。2008年『F式成立R教育出版集团，2011年底集团总资产45亿元，2011年度集团总收入18亿元，集团净利润6亿元。3．2．2R教育出版集团组织结构R教育出版集团是混合型集团公司，组织结构相对简单，目前由董事会、监事会和经营层构成的法人治理结构，全资和控股的公司有10余家。集团公司主要由两类部门组成，一类是负责整个集团业务的部门，主要有财务部和经营管理部；另一类是负责集团公司业务的部门，有财务部下的集团财务处、办公室、人力资源部、各编辑室等。如图2所示图2R教育集团组织结构从R教育出版集团的企业战略出发，R教育出版集团先后设立了两个全资子公司R教材中心有限责任公司和R电子音像出版社有限公司。教材中心作为R教育出版集团的生产和经营部门，承担R版纸介质教材、图书的出版、发行及储运任务，并承担义务教育课程标准实验教科书和九年义务教育教材向各 地的租型业务。出版发行的主要种类有：教材、教州j辅助用书、一般图’抒类书籍。每年承担R版纸介质教材、图书的出版品种两干余种，发行品种近二：千种。R电子音像出版社有限公司主要从事幼儿教育、初等、中等教育、成人教育方面的电子出版物及音像制品的编辑、制作、出版发行业务，是R教育出版集团面对新技术挑战所采取的重要举措，是实施教材立体化、现代化的重要决策。R教育出版集团还是一个科研型的教育出版集团，旗下课程教材研究所主要从事课程教材理论研究、课程教材开发的工作。课程研究所先后承担了全国教育科学规划“九五”、“十五”和“十一五”期问的课题研究及教育部重点课题的研究工作。除以上公司外，R教育出版集团的全资子公司还有R印刷厂，北京R物业管理有限责任公司等公司，北京R希望网络信息技术有限公司，北京R希望读者服务有限责任公司，北京R音像制作有限责任公司。R教育出版集团控股的公司有北京R聚珍图文制作有限公司，北京R科发工贸公司，中国教育图书进出口有限公司，北京R培智书社，北京市曙光复膜厂有限责任公司等一共14个公司。从业务上看，R教育出版集团主要成员公司的业务是围绕集团公司的业务开展的。集团公司主要承担教材教辅图书的编写工作，主要收入来源于版权收入。下属R教材中心、R印刷厂和R音像社分别负责教材和教辅图书的出版发行和图书配套光盘、磁带类产品的开发、发行工作。可以说，R教材中心、R印刷厂和R音像社等一些全资子公司是靠R版教材保持着良好的发展势头和丰厚的利润，他,frith集团公司是完全正相关的关系，集团公司是下属公司主营业务的源头。从人事看，下属公司的高层管理者(社长或总经理、总编辑、总会计师)都是集团公司委派，除总会计师外他们同时在集团公司任职。下属公司的组建最开始是由集团公司的员工和向社会招聘人员组成的，现在F属公司的中层领导几乎都是最初集团公司的员工。这些人员在下属公司的管理中起着决定性的作用。综上所述，整个R教育集团业务比较单一，集团公司和全资下属公司的业务联系密切，人事关系联系紧密。2010年以来，集团领导认识到了集团公司的业务范围过窄和出版产业网络出版和数字出版的大趋势，准备整合优质的源向大众图书和网络出版、数字出版方面丌拓新市场，实现集团跨越式发展。2{1 3．2．3R教育出版集团开发新业务的SWOT分析为了清晰看到R教育出版集团丌发新业务的优势、劣势、机遇和威胁，笔者现使用SWOT分析工具做‘个全面的分析。(一)R教育出版集团丌发新业务优势分析。1、政策扶持。随着国民经济的发展，物质生活水平越来越高，人们对文化的需求也H益增长，十七届六中全会更是把文化体制改革、促进文化发展放到了前所未有的高度上。2009年的财税34号文《财政部、国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税收政策问题的通知》规定：经营性文化事业单位转制为企业，自转制注册之同起免征企业所得税。近些年国家在教育方面的投入不断增长，对于从事教育出版行业的R集团来说更是受益匪浅。2、品牌优势。R版教材从建国至今一直在教材市场上起着举足轻重的作用。从建国到80年代初的计划经济时期，R出版社肩负起了研究、编写和出版中小学教材，向全国中小学生统一供应的重要工作，可以说市场占有率100％。80年代初到90年代末，计划经济向市场经济过渡阶段，中小学教材市场打破“统编制”实行“审定制”，R版教材市场占有率仍能达到90％以上。2000年以后随着《中小学教材编写、审查和选用的规定》、《教育部办公厅关于做好义务教育课程标准实验教材选用工作的通知》等文件的出台，教材出版发行的市场化程度越来越高，R版教材市场萎缩，但仍稳坐全国教材市场第一的宝座。R教育出版集团已成为我国中小学教材和教育图书的建设基地，形成了独特的品牌优势。R教育出版集团的各类出版物多次获得国家图书奖、中国图书奖、中国出版政府奖、中国优秀出版物奖和国际奖项等10余种奖项。改革开放以来，R教育出版集团先后承担了联合国教科文组织、联合国儿童基金会、联合国人口基金、联合国开发计划署和世界银行等国际组织的多个项目。3、内容为王。数字化不是简单的格式转换，而是要将信息进行深度开发，加工整合，从内容上、形式上都需要达到数字化时代的要求。出版业是一个以内容为基础的产业，需要将内容的质量放在第一位。传统的出版企业无论在编辑经验还是作者资源上都有明显优势。在海量的信息时代，内容的质量是数字产品的生命线。(二)R教育出版集团丌发新业务劣势分析。1、研发力量薄弱。在这场深刻的数字革命中，更多的落脚点应该放到技 术和设备上。R教育}l{版集团“编、审、教”的工作已经成为惯性流程，更重视业务上的人／4‘培养和资会投入，刈‘信息技术的研发、设备的投入很少，现有的技术人员多半是负责集团信息系统的建设和维护，缺乏对信息技术、网络技术的研发能力。2、人才的匮乏。“目前，我国对传统出版流程和数字技术及经营管理都比较熟悉的高层次、复合型人才极度匮乏。”20数字出版在知识结构、技术形态、出版形态、出版模式、出版流程、市场营销等多方面不同于传统出版。中国出版科学研究所的一项调查显示：不同地区出版机构对技术型研发人爿‘需求量最大的比例高达50．9％，这说明随着数字出版的深入，出版机构对技术型人才的需求越来越大。目前，R教育出版集团在数字出版方面的专业人才非常匮乏，一方面专业编辑不懂得技术，另一方面懂得网络技术的人员少，水平无法与技术提供商相比，距离数字出版的要求差距很大。(三)R教育出版集团开发新业务机遇分析。新闻出版署发布的《2009年新闻出版产业分析报告》显示，2009我国数字出版产业总收入799．4亿元，比上年同期增长50．6％，自2006年以来年平均增长率保持在55％以上。数字出版总体规模首次超过传统图书出版，排在印刷复制、出版物发行之后，在行内位列第三。在这799．4亿元中，手机出版和网络游戏的收入占71．3％，而传统出版占主导的数字期刊、电子书和数字报纸三者的比例不足3％。可见传统出版在数字出版的份额非常小，未来发展的空间很大。(四)R教育出版集团开发新业务威胁分析。l、版权保护力度差。R教育出版集团开发数字出版首先要考虑保护自己的优质内容。相对于传统出版，数字出版的盗版似乎更容易实现，简单的粘贴复制，每个人都可能成为盗版者。尤其在中国，人们缺乏对知识产权的尊重，自觉抵制盗版的意识，同时版权权利人也缺乏自我维权意识，传统出版机构对自己的优势资源往往不愿意提供。因此“在国内1425个电子图书网站中，能提供正版电子图书网站的只占4．49％。”川2、技术提供商。在我国数字出版的产业链中，技术提供商处于领先和主导地位，传统出版机构处于劣势和被动地位。技术提供商具有技术、资金和体制机制的优势，传统出版机构虽然具有内容优势，但是没有技术的依托，内容!o祝兴、Ij，我圈数。一II皈跨越式发腱的瓶颈。强J板，中困⋯皈，2011(2一Fj，8负。二1郝振省，2008中圈数。j，：版权保护研究报告，中圈书籍⋯版礼，2008，12页； 的优势也不复存在。(血)解决方案国外传统出版机构充分发挥其版权和内容优势，有效结合技术，在产业链中起主导地位，他们在向数字化转型过程中多采用和技术提供商合作或者通过并购的方式来完成。R教育出版集团应该注重人才的培养，加强和技术提供商的合作，摆脱单一依靠自身积累投资数字出版的做法，考虑利用外部资金进行新业务模式的探索，也可以考虑和数字出版商共同投资公司，利用双方优势丌展出版业务，尝试新的盈利模式和业务探索。3．3R教育出版集团财务的初步实践3．3．1财务机构设置情况教育部委派的总会计师是集团公司财务工作的直接负责人。集团公司执行财务管理职能的机构是财务部，财务部设部长一名，全面负责财务部的各项工作。财务部下设四个处分别是会计处，财务处，资产与产权管理处和集团财务处，由四位主管负责，四位主管对财务部长负责。这四个处的主要职责见表2表2集团公司财务部各职能处主要职责名称主要职能会计处会计核算、编制报表、会计政策管理、财务制度建设、会计人员培训、财务信息化财务处资金管理、集团投、融资管理、预算管理、财务分析、绩效考核、税务筹划、综合管理集团财务处集团公司日常会计核算、报表编制、预算管理、工资管理从上表可以看出，会计处在财务部的工作处于核心和基础的地位。一方面它负责财务、会计制度的制定，另一方面它汇总下属成员企业的财务数据编制合并报表，并向财务处提供财务分析的数据，是产生财务信息的源头。另外它的一项重要的职责就是向下属公司委派财务人员，并组织每年一次的下属公司财务人员培训，讲解最新的财会制度和财务报表、管理报表的填报要求。财务处是临近会计处的下游职能处。它主要负责对财务信息进行分析，为决策提供财务支持；进行预算管理和绩效考核；管理集团资金；做集团的投资可行性分析和融资方案；进行集团的税务筹划。财务处是一个综合性较强的职能处。 资产管理处是进行国有资产监督管理的职能处，国有资产保值增值是集团公司经营管理的落脚点，所以国有资产的管理、产权登记、资产评估、卜．属企业业务的审批和备案均由此处负责。由于集团公司有自己的经营业务，它对其自身生产经营活动的管理同一般企业，所以就有了集团财务处，负责集团公司自身的各项财务工作。3．3．2R教育出版集团对下属公司的财务管理现状R教育出版集团成立以后，集团公司在财务管理方面做了很大调整，委派总会计师、财务人员；制定会计核算办法；统一财务软件；进行预算管理等，具体做法如下：1、实行总会计师、财务人员委派制。R教育出版集团对下属公司的总会计师实行由集团公司董事会委派，下属公司社务会聘任的方式派驻。总会计师身份独立，属于下属公司高级管理人员。总会计师主要负责监督下属公司管理层从集团利益出发，行为、决策与集团公司财务政策、管理目标一致；监督下属公司贯彻落实集团公司的规章制度；建立健全下属公司内部控制制度；审核下属公司重要财务报表和报告：监督配合下属公司管理层做好各项重大经济决策与财务决策，包括投融资、对外担保、资产损失处理等内容；监督检查下属公司的财务运作和资金收支情况；执行在一定限额范围内的重要经济业务联签制度；定期到集团公司汇报下属公司情况；对一定金额以上的下属公司投融资方案和年度预决算方案利润分配、弥补亏损方案向集团公司汇报请示。总会计师把下属公司的投资、融资和担保事项及时向集团公司报告，为集团把好财务监督关，有效防范了重大财务风险，维护了集团公司的财务安全，避免了下属公司经营权利过大引发风险，发挥了监管的作用。集团公司实行总会计师委派之前，有些下属公司资金存量大，曾有过权利寻租的情况，还有一些下属公司有多头丌户，滥用账户的行为出现。现在这些违规行为已经杜绝。除了对总会计师进行委派外，集团公司会计处还向全资下属公司派驻财务人员，如图3所示。总会计师和财务人员的人事关系、工资薪金由集团公司统一管理发放，与下属公司经营效益无关，独立行使集团公司作为出资者的财务监督权和决策权，保证了独立性、公『F性和有效性。 集团公司董事会集团公司总会计师财务音B经理I会计处财务处资产管理处集团财务处’IA子公司财务人员A子公司总会计师f．-lB子公司财务人员B子公司总会计师}．。I一⋯⋯⋯⋯c子公司总会计师卜'IC子公司财务人员图3R教育集团财务系统结构图2、实行全面预算管理制度。R教育出版集团目前施行以收入、利润为核心的业绩驱动管理模式，推行全面预算管理。预算的主要内容包括：(1)损益预算。主要包括：收入预算、成本预算、期间费用预算。收入预算反映预算年度内下属公司的主营收入、其他业务收入，并细化到产品类型、重大项目或者地区等明细项目。成本预算主要是配合收入情况做的一个成本配比。期间费用预算包括销售费用、管理费用、财务费用，并列示出每个科目预计支出最大的前10个细项。(2)其他预算支出。包括资本支出预算、债务预算和现金流量预算。债务预算应具体到长短期和付息安排的详细内容。现金流量预算应与现金流量表的项目一致。R教育出版集团预算管理采用自上而下，自下而一L，上下结合的方式。首先集团公司根据各下属公司上年的经营情况和集团的战略目标编制集团预算，给各下属公司布置收入、利润考核完成指标。下属公司由业务部门预计收入预算，各部门分别做各自的费用预算、固定资产增加预算，最后到财务部门汇总。如果下属公司还有子公司，由下属公司经营管理办公室再次下达和汇总。如果F属公司的预算和集团公司下达的指标差距较大，或是有集团未预计到的事件会影响下属 公司不能完成指标，卜属公司可以再和集团公司沟通，最后确定‘‘个蜓叮行的预算方案。如图4所示。图4R教育集团预算结构图会计年度终了，根据经过审计的财务决算编制预算执行情况报告，偏差较大的下属公司需书面说明，对偏差进行分析，提出修正措施。预算的完成情况会作为下属公司负责人考核的重要指标，也是集团公司下达下一年考核指标的重要参考。3、“三统一”：统一会计科目、会计政策，统一财务管理软件和统一进行审计R教育出版集团成立之初，为了让合并报表更真实合理，并减轻合并报表的工作量，集团公司对下属公司的财务会计科目设置进行了统一的要求，制定了操作性强的《R教育出版集团会计核算办法》，对收入确认、成本支出、资产计量、负债确认、财务报告等进行了规范，有效指导了全集团的财务核算工作，提高了财务信息的可比性和对财务信息的利用。集团目前『F在编制《会计实务手册》进一步规范和明确相关账务处理。为了提高财务人员素质，集团公司对财务人员进行每年一‘次的定期培训。以前集团下属公司使用不同的管理软件，有用友软件、合佳ERP系统和南北ERP系统等。统一会计科目和核算迈出了实现“会计管理一盘棋的”第一步，真『F实现财务统～管理还需要硬件的支持。集团最终通过对软件公司的调研和刘‘F属公司多方面的协调，付出了巨大的人力、财力历时一年多的时间在集团公司和 全资1、^属公司问建立了统一的财务管理信息网络系统。借助网络技术和财务管理软件，集团公司减少了汇合并报表的工作量，缩短了财务信息的呈报周期，及时掌握下属公司的财务状况，加强了对下属公司的监控。集团公司为了更好监控卜．属公司的财务情况，统一聘用会计师事务所对下属公司进行外部审计。会计师事务所按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价公司在编制会计报表时用到会计政策和做出的重大估计是否合适，以及评价会计报表整体反映。通过在全集团统一聘请会计师事务所，有效的实现了审计标准的统一，促进了集团下属各公司会计核算、经营管理、提高了内部控制的质量。4、利润分配由于集团公司是一个实体公司，盈利水平很高，所以R教育出版集团的利润分配方式并没有采用提取管理费的形式，下属公司无需上交利润，利润全部留存下属公司。但从业务上看，下属公司需要向集团公司按季度支付版税，版税的支付标准是按销售码洋的2．5％上交。2011年R教材中心支付版税7212．36万，R音像社支付版税2903．54万，分别占各自利润的37．29％和34．47％。对于集团公司来说，下属公司支付的版税是无成本的纯利，所以可以说下属公司支付的版税是变相的上交利润。从以上四点内容我们可以看到，名义上R教育出版集团采用的是分权管理模式，除了对下属公司派驻总会计师和会计人员，统一会计科目、会计政策，统一审计，全面预算管理外，下属公司拥有自己的经营管理权，决策权，利润也不用上交，货币资金留存下属公司。但从实质上看，无论是下属公司业务的开展、人员的构成均和集团公司的业务和人事密不可分，利润的分配是变相的通过版税的方式上交给集团公司，下属公司做出任何重大决策都会经过集团的批准方才执行，可见R教育出版集团本质上采用的是集权与分权结合的管理模式。3．4R教育出版集团财务管理问题诊断R教育出版集团虽然在财务核算上有统一的要求，但对很多具体问题还没有制定统一的规范。集团公司对下属公司财务的管理暂时通过派驻下属公司的高级管理人员、总会计师和财务人员来实现，具体来说还存在如下几个问题有待改进：1、集团财务管理制度有待完善集团财务管理制度不够完善，对资金、投资、融资、担保事项、资产处置等 都没有详细的实施细则可以遵照执行，对固定资产、应收管理、资产减值方面的制度亟待更新。目前集团公司对资会缺乏管理，全部留存F属企业。对投融资、担保事项、资产处置等事项的管理具体内容如卜；投资：集团规定对投资金额在100力‘元以上或会额达到F属公司总资产的10％以上的投资项目需报集团公司审批，对未达到标准的投资除有特殊情况，可由下属公司自行决策。融资：集团规定下属企业有融资需求的应由集团审批，对金额小的融资尽量从集团内部拆借获得。对外担保：对外担保事项，均应通过集团批准。资产处置：规定按固定资产原值来划分处置权利，金额在50万元以上或者超过下属公司总资产5％的固定资产处置由集团公司审批，对未达到规定除特殊原因外，固定资产处置由下属公司向集团备案。毫无疑问，集团公司应该把重大投资决策、融资决策、担保决策集中控制。所谓“重大”的界定应根据金额和性质来判断，可是目前集团对投融资的规定主要按数额来判断是由集团公司决策还是下属公司，没有考虑投资的方向，融资主要针对目前可能发生的情况——间接融资做的区分，没有考虑到直接负债融资和对外吸收投资等情况，经过批准的融资是下属公司自行融资，不是集团集中融资。除了以上内容外集团公司并没有对投融资、担保等事项的流程做严格的规定，各层的审批权限做细致的划分，造成下属公司实际操作不一。2、资金管理不到位。资金集中管理是企业集团财务协同效应和规模经济的主要实现方式，很多集团公司都有自己的结算中心或者财务公司，对资金管理有明确的规章制度。R教育出版集团因为一直以来主要致力于在教材、教辅市场上发展，集团公司和下属公司盈利性都很好，领导缺乏开拓精神和魄力，没有对外扩张、对外投资和融资的需求，所以没有对资金统一管理和调度，还是靠人治(总会计师和财务人员)，而非制度管理，存在资金管理风险，同时降低了资金的使用效率。R教育出版集团如果进行扩张式发展，进行并购必然需要大量的资金，如果不好好利用集团内部的资令，会大大增加融资成本。3、R教育出版集团目前没有形成完整的评价体系。目自仃R教育出版集团预算管理和绩效评价都放在集团公司的财务部下面的财务处具体管理，管理的力度和影响的范围都有限；仅通过编制预算时下达的收入和利润指标对下属公司进行 考核，没有形成一个完整的绩效评价系统；绩效考核评价的范围较窄，仪局限在成员企、l止层次，对集团整体的评价很粗略，没有‘刈‘个体的评价。R教育出版集团绩效管理的范围和深度需要进一步扩大和深入，建立一个全面客观的评价系统有利于集团发挥监督作用，强化绩效责任，提高集团管理水平，引导下属公司经营行为，帮助下属公司找出差距，是实施激励措施的前期准备，同时绩效评价体系也t叮以对集团整体战略的实现程度做出评价。3．5R教育出版集团财务管理模式的选择R教育出版集团未来应该采用更偏向集权的集权和分权结合的方式，完全的集权和分权都不适合R教育出版集团。对于R教育出版集团来说，完全集权并不是最好的方式，原因有以下几点：1、集团公司有其自己的经营业务，对下属公司的管理精力有限。集团公司对下属公司的管理有专门的部门——经营管理部来实施，这个部门目前人员不足，把成员公司的众多决策拿到集团公司做大大超出集团公司的决策能力，延长了决策的H,J-I'百J，降低了效率。2、长期以来分权管理，下属公司有较大的经营权和财务权，一下改为集权的方式管理，下属公司阻力也会很大，而集团即将开发的新业务很多要通过下属公司实现，如果限制了下属公司的积极性7bHO．,J造性对集团来说损失更大。R教育出版集团选择偏向集权的集权和分权结合的形式主要有以下几点考虑：1、集团的发展战略。面对国内教材、教辅市场的激烈竞争，借鉴国外大型教育出版集团发展的经验，紧跟数字化发展的大趋势，R教育集团处于一个需要快速发展的新阶段，“实现立体化教材，打造核心竞争力；发展大众图书，尝试网络出版，网络服务；加强对外合作，实施‘走出去’战略；实现集团跨越式发展”。基于核心竞争力的企业战略离不开财务的支持，“企业的财务管理必须以核心竞争力的培育和提升为导向，服务企业战略管理才能实现企业价值最大化的财务管理目标”22。集团成立以来，对下属公司放权有余，集权不足，尤其是在制度方面，还有很多空白，所以集团下一步应该从制度层面加强集权管理。加强集权管理的好处有：1、增加集团的凝聚力，配合集团实施未来的企业战略，提高效率，做大做强，例如2010年底下属公司教材中心和音像社分别留存12个亿和4个亿!二制莳‘}、lK劲峰，新企业会计准则对财务管理的影响——兼论缺f核一巴、竞争／』J的财务管理变争，会计研究，2006(12j，第7贝。 的货币资会，这些资金的利用效率很低，如果能集中管理，利用这些资金丌发新业务，iL这些闲置的资金发挥更大的作用。2、控制集团整体胍险。J1：发新业务，存在失败的风险，如果不加强集权，企业的财务lxl险会很大。为了避免经营和财务上失控，降低集团整体风险，需要一个有较强控制力的财务管理体制。3、提高管理水平。集团进一步完善制度，应做到“有制度可依，有规章可循”，减少人为、主观因素。完善有效的管理体系有利于集团实施新的战略，有了制度保障集团丌发新业务，更大程度的放权也不会让其脱离轨道，增加风险。2、企业集团组织结构。R教育出版集团的组织结构是控股型。控股型的组织结构子公司是独立法人，有较大自主权。在此种结构下，集团财务管理相对分权，但根据R教育出版集团具体情况看，下属公司的主营业务和集团公司联系紧密，可以说没有集团公司下属公司就无法生存，所以形成了现在有限制的分权。从集团未来发展规划来看，集团组织结构不会改变，业务紧密联系的现状可能会有所减少，所以R教育出版集团不可能一直集权下去，适度分权管理是集团的必然选择。3、集团发展阶段。按照企业生命周期理论，R教育出版集团已步入“发展期”，管理体制逐渐稳定下来，集团的控制能力进一步加强，不断推出新产品，开发新业务，对内提升管理，对外进行扩张。在事务性管理和战略决策同益增多的情况下，高度集权不能适应集团规模不断扩大的要求，所以应该采取集权为主适当分权的方式。4、从灵活性的角度考虑。集权和分权相结合的方式灵活，可以尽量克服集权和分权各自的缺点，恰当的集权和分权的结合既能发挥集团公司的财务调控职能，合理配置资源，有效防范风险，又能不伤害下属公司的积极性、创造性。 第4章R教育出版集团财务管理优化4．1R教育出版集团财务管理优化原则企业集团财务管理模式渗透在企业集团财务管理制度的方方面面，其最核心的内容是财权的分配，最终的表现形式是财务行为。如图5所示。图5R教育出版集团财务管理模式优化框架图所以，作者认为R教育出版集团财务管理优化应该遵循以下四个基本原则：1、战略导向原则。成立集团后，集团迎来了一个新的发展阶段，提出了新的战略目标——实现立体化教材，打造核心竞争力；发展大众图书，尝试网络出版，网络服务；加强国际合作，实施“走出去”战略；实现集团跨越式发展。而“财务战略管理的目标是为企业战略目标服务的”乃，在新的集团目标的指导下，集团财务目标要做相应调整，财务管理模式要支持、服务集团公司新的战略目标，充分发挥财务管理的预测分析职能、计划控制职能、资金运作职能，完成财务部门从核算型职能向管理型职能的转变，保障集团战略目标的实现。2、适时运用集权与分权的原则。R教育出版集团的集团公司是一个混合型的集团公司，一方面要管理好下属企业，一方面又要经营好自身业务，所以对下属公司不可能也不经济实施面面俱到的管理。集团公司在管理中要发挥集团的战略决策职能，同时注意调动下属公司的积极性。因此，在财务管理上应陔根据性质和重要性原则，灵活调整集团财务管理具体的方式方法，在战略性和方向性的事弱I满、十悦，财务战略管理学科体系的构建，会汁研究．2008iI)，第34页。 务上体现集权，由集团公司负责；在战术上、具体的问题如成本管理、费用控制等方面下放财权实行分权，集团只给予宏观的指导。这样，既保护了集团内各企业的法人地位，也有利于集团公司集中精力做好宏观规划，把握集团的整体发展方向。3、权责利相结合原则。组建集团的目的是实现资源有效配置，发挥整合效应和管理协同效应。但集团的成立又带来了新的管理问题——协调、管理、激励多个法人组成的多层次复合结构。所以针对内部存在繁多的责任和义务，R教育出版集团的财务管理模式应合理划分不同管理层次经营管理者的责任和权限，并将其经济利益与所经营管理资产的绩效紧密联系，再辅之以适度的激励机制。4、适应性原则。世界上没有通用的财务管理模式，因此R教育集团的财务管理模式要适应本集团的经营特点和管理要求，因地制宜。R教育集团应顺应出版业发展趋势，制定、推行新的发展战略，R教育集团的财务管理模式的财务管理应作相应调整，在新业务开发上放权，在资金、风险控制方面集权，做到有张有弛，张弛有度。4．2R教育出版集团财务管理模式优化内容4．2．1加强资金管理R教育出版集团的资金分散于下属公司，下属公司的资金大量闲置，没有得到充分利用，对资金的集中管理是R教育出版集团财务管理工作中最薄弱的环节，亟待改进。对企业集团的资金进行集中管理和控制，是国际大型企业集团普遍采用的资金管理方法。资金集中管理的优点很多，它可以使内部资金得到更有效的配置，最大限度的提高资金使用效率，减少资金的沉淀；可以将分散的资金积少成多，用于集团公司最需要的地方，实现资金效益最大化；可以提高资金的整体应用效应，增强企业参与市场竞争的能力；集团公司可以通过对资金的监控达到对下属公司业务的监控。不过资金集中管理也应该注意对资金管理过于严格可能会影响下属公司的经营活力，限制了下属公司自主控制资金、运用资金的范围。R教育出版集团已经初步满足资金的集中管理所需要的条件，一方面集团对下属公司拥有控制权；另一方面集团整体财务状况良好，信誉佳，经常性现金流充沛，有较高的银行信誉。目i订，比较常见的以集团财务部为主体的内部模式有统收统支方式，拨付备用金方式，设立结算中心方式、内部银行方式。前两种方式更适合于企业初建期使用，但是更科学合理的方式还是后两种。R教育出版集团资金集中管理需要一个循序渐进的过程，不能一蹴而就，但笔者认为可以从以 下几方面尝试做一些有益的管理：1、账户集中管理。集团公司应该对1--J离公刮的银行账号进行全面核查，银行账户的设立、变更、撤销应经过集团公司的审批，下属单位对银行账号的管理应按集团公司规定的范围用途使用。集团公r司应通过与银行签约，在银行设立一级账户，F属公司在同一家银行建立从属于一级账户的二级账户，这样集团公司可以随时掌握下属公司的资金情况。2、资金计划集中管理。资金预算是全面预算的一部分，也是资金集中管理的重要方面。下属公司根据生产经营活动编制资金使用计划，上报集团公司，便于集团公司统筹安排资金。3、现金集中管理。现金集中管理是资金集中管理的表现形式，有了上面谈的账户集中管理，现金管理才可有效实施。集团公司应根据每个下属公司资金需要量设定其保留资金的额度，规定对额度以上的资金存入集团的一级账户，以达到资金集中管理的目的，同时定期给下属公司存入一级账户的资金计息。这样做既保护了下属公司现金的管理权和经营权，又减少了资金沉淀，利于集团资金更好的发挥效率。应该注意的是，集团公司对下属公司保留资金的额度应该定期复核，不能一成不变，下属公司也可以向集团公司申请临时提高额度，总之应该尽量灵活，保护下属公司的回款积极性。4．2．2加强企业融资与资本运作能力集团公司新的发展战略“发展大众图书，尝试网络出版，网络服务”意味着集团公司要努力扩大自身的业务范围，开发新市场，所以集团公司应该加强企业融资与资本运作能力，一方面要为集团公司开发新业务提供资金保障，另一方面可以通过收购、兼并等资本运作手段迅速扩大集团在新业务上的发展。集团公司加强融资与资本运作能力主要包括两个方面，一个是获得更多金融资本的来源，另一个是强化集团资本运作能力。很多出版集团成立不久就制定了上市融资的战略规划，上市融资可以拓宽集团的融资渠道，提高集团的信用和知名度，从证券市场获得的资金可以帮助集团迅速在新市场上取得较大份额，学习借鉴国外出版集团通过兼并一举在相关市场上取得领先地位。R教育出版集团为了实现跨越式发展，需要提前拓宽自身的融资渠道，为实施资本运作做准备。“资本运营基本要求就是把活化资本用好用活，使其流量最大，流向最佳，流速最快，实现资本效益最大化。”24R教育出版集团增加资本运作能力应从以下_火华节，十毅波等，论企业金融‘，资本运”——以GE公一U为例．NankaiBusinessRel垤M2004(7)105—109页。 两方面入手：1、提高对现代资本市场的驾驭能能力。在r}i场经济环境下，企业的资本运作需要通过资本市场来完成，现在资本市场具有高度专业化、复杂化的特点，金融创新活跃，各种会融产品、金融服务层出不穷，企业集团提高对现在资本市场的驾驭能力是大势所趋。2、提高对资本运作项目的风险控制能力。如前点所说，资本市场复杂多变，对企业来说一是把双刃剑，不是所有实施资本运作的企业都能获得成功，增加驾驭能力的同时要更加注重增加风险控制能力。4．2．3加强风险控制Jxl险控制是在达成既定目标的前提下，把存在于企业财务管理环节的风险降低到最小，或是把风险控制在可以接受的范围内。不论是集团开发新业务，还是筹资、加强资本运作能力都存在着很大风险，进行财务风险管理就是要在识别与衡量财务风险的基础上，对可能发生的财务风险进行适当的管理控制，防止和减少风险带来的损失，保障财务工作顺利进行，实现预期财务收益。风险控制方面的措施主要应考虑以下几方面：1、在新业务开发方面。企业集团应该根据开发新业务的需要确定投资领域、投资目标和投资策略，在规划范围内投资，避免盲目投资。对被投资项目进行可行性分析，现金流量的预测，实施被投资项目的风险因素考量和风险识别。如果实施并购行为，集团公司还应该关注信息不对称的状况，采用合理的收购估价模型，科学确定目标企业价值，降低估价风险。集团公司也可以聘请中介机构根据集团的发展战略进行全面策划，审定目标公司，对其财务状况和经营能力进行全面分析，对其未来的现金流量做出合理预测，评估目标公司的真实价值。集团公司应组织专门的人员对项目投资后的风险事项进行动态的、持续的关注。2、财务方面。集团公司应该统筹安排下属公司的融资需求，下属公司的融资需求先考虑内部融资，再考虑外部融资，多种融资手段相结合，多种支付手段相结合。集团公司应建立财务预警系统，对可能引发的财务危机和财务风险进行监测，长期监控下属公司的流动负债和长期负债的结构，应收账款和存货的流动性，完善下属企业的内控制度。4．2．4完善集团财务制度企业的内部控制是指企业的内部管理控制系统，是企业为了保证企业经营的效率、效果以及对法律法规的遵守，有治理层、管理层和其他人员设计与执行的政策及程序。内部控制贯穿于企业经营活动的各个方面。R教育出版集团现阶段内部各项制度还不健全，投资、融资、担保事项、资产处理等内部管理制度还应 该细化并制定操作抖序。并在集团董事会的领导下设立内部审计部门，由熟悉审计、会计、法律、经济等知识的专业人员组成。内部审计部门主要对下属企业的经营活动和财务会汁进行检查、监督、评价、建议，另外还对经济合同、对外合作项目进行单项审计，对下属公司一把手进行离任审计，直接对董事会负责。4．2．5完善绩效评价体系从绩效考核的主体看，R教育出版集团应该把预算和业绩评价的管理内容提升到董事会的管理范围中，在董事会下面专门设立预算与考核委员会，主要负责有关评价对象的确定、评价方法的制定、评价程序的设计、评价指标的选择、评价标准等工作，关于执行过程中的信息收集、归类、整理等工作继续由集团公司的财务部下面的财务处具体负责。把业绩评价公司放到更高的管理层级有利于深化此项工作，扩大业绩评价的影响范围。业绩评价的范围应从成员公司向上扩展到集团整体，向下延伸到个体，即一共三个层次：整体、局部和个体。整体评价是对集团整体的评价，局部评价是对成员公司的评价，个体评价是针对特定部门的行为或是业务的评价。完善绩效评价体系核心是选择恰当的绩效评价指标体系。王化成，刘俊勇(2004)以评价指标为划分标准将业绩评价系统划分为财务模式，价值模式和平衡模式三种模式，其中平衡模式引入了非财务指标，把企业战略的内容引进了评价系统。“财务模式和价值模式所使用的指标更适合与分权管理方式，而平衡模式可以通过财务指标和非财务指标的灵活设置来有效处理集权和分权的平衡。”’25同时“企业可以根据产业环境和经营策略增加一个或多个方面”26。R教育出版集团为了集团长远发展和战略实施应该在对下属企业的评价上增加更多的指标内容，尤其是非财务指标。如表3所示。企业集团对下属公司进行业绩评价的目的是引导其经营行为，调动其积极性，保证集团总体战略目标的实现，但绩效考核要想得到有效的执行还需要和企业集团的全面预算制度、激励制度和经营者考核衔接起来，使企业集团各项管理制度成为一个有机整体。业绩考核评价要融入到全面预算管理中，绩效考核指标是全面预算管理指标体系的重要组成部分，两者的共性是以战略为导向，绩效考核指标是实施集团战略的部署，预算指标是实施集团战略的具体时间安排。预算考核是业绩评价工作的重要内容，业绩评级是对企业一定期间的经营效率效果进行比巧卜化成、刘俊勇，企业业绩计价模式研究，管理世界，2004(4)，82—116UI，26罗们特s卡普兰、安东尼A阿特令森磐(几艮江主佯)，《{矗级管理会计》(第三版)，东北财经人学⋯版礼，1999年，第385负： 较分析，作出综合评判，也就是对预算执行情况进行分析，并根据预算执行结果进行评判，得出一个相对准确公平的评价。业绩评价的目的之一是实施激励，公司绩效评价结果再真实准确如果彳i和激励机制挂钩，就很难起到激励作用。如果业绩评价准确，激励措施到位，就可以产生一个良性的循环，集团战略就必然得到有效的实施。表3绩效评价指标体系指标指标名称指标内容类型净资产收益率盈利能力总资产报酬率盈余现金保障倍数总资产周转率财营运能力应收账款周转率务存货周转率指偿债能力资产负债率标现金流动负债比率主营业务收入增长率发展能力资本积累率三年业务平均增长率三年资本平均增长率市场占有率市场方面市场增长率非顾客投诉率财新产品开发数量务企业业务方面产品前期费用投入比重指新产品丌发周期标员工满意度创新与学习方面企业培训支出信息系统覆盖率 结论和以往关于企业集团财务管理的论文相比，本文对企业集团财务管理模式的选择和优化的阐述是站在集团战略的高度提出的，更注重集团战略对财务战术的影响，并考虑到了其所在的产业未来的发展方向，以R教育出版集团为例，提出了适应其未来发展需要的财务管理模式。全文研究的结论主要包括；1、通过对我国出版集团现状分析，参考国际大型教育出版集团发展的特点，作者提出R教育出版集团财务管理模式要适应出版集团未来发展需要。2、企业集团财务管理模式的选择是一个复杂的过程，要考虑企业集团的发展战略、企业集团的组织结构、企业集团发展阶段、企业集团经营规模等多种因素的影响。作者结合R教育出版集团的发展战略、组织结构、发展阶段、灵活性四个方面的特点，提出R教育出版集团应选择偏向于集权的集权与分权结合的财务管理模式。3、在R教育出版集团财务管理的现状和问题诊断的基础上，作者提出R教育出版集团财务管理模式优化的原则和内容。优化的原则主要包括；适时运用集权与分权的原则、战略导向原则、权责利相结合原则、适应性原则四个方面。优化的内容主要包括：加强资金管理、加强企业融资与资本运作能力、进行风险控制、完善集团财务制度、完善绩效评价体系五部分。企业集团财务管理模式的构建是一个理论问题，也是一个有很强操作性的实践问题，值得研究的内容很多，是一个持续的、不断深化的、需要反复论证的过程，由于时间和篇幅的限制，作者有些内容谈的还不够深入，还有一些方面没有提及到例如法人治理结构、约束激励机制，这些也是财务管理高效运转必不可少的因素。而且随着出版行业的蓬勃发展，企业集团及财务管理理论的不断创新，实践中的财务管理模式还需要及时调整和完善，不断适应集团发展的需要。本文在理论上，根据我国出版集团发展趋势，对R教育出版集团的财务管理模式进行了研究，提出了针对R教育出版集团的优化内容，但R教育出版集团仍在变革的过程中，对可能遇到的问题和解决方案的成效还有待于今后继续关注和研究。 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致谢论文的顺利完成得益于我的指导教师任冠华老师。从选题到写作，从论文的思路结构到词句标点，任老师不厌其烦地给我修改多次，让我深深地感动。从第一次我惴惴不安的向任老师呈交我修改过的论文，到后来渐渐期待任老师对我论文的反馈，是任老师和蔼的态度让我敢于表达自己，是任老师的博学让我受益匪浅，更有任老师真诚待人、治学严谨、淡泊名利的人格魅力令人钦佩，不断激励着我要用更高的标准要求自己。同时，也要感谢我的家人妈妈、爸爸、老公和孩子，他们像源源不断清冽的泉水滋润我、推我前行；他们承担了更多的家务和照顾孩子的重担，让我心无旁骛，潜心钻研；没有他们的担当和付出，就不会有我今天的成绩，他们是我最坚强的后盾。最后，还要感谢那些一直以来关心我，支持我的领导、同事、朋友们，他们给我营造了一个和谐的工作氛围，给我的论文提供了很多素材，使我的论文更加有理有据。我要把这篇论文作为我的阶段性成果，献给所有关心我、爱护我、帮助我的所有老师、亲人和朋友!在对外经贸大学的学习是我人生难忘的经历，在这里我收获了知识，开阔了思路，结交了一些知心的朋友，对我来说是一次新的出发。2012年5月 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果个人简历：崔欣然，女，1979年7月2F1尘。2002年7月毕业于北京农学院，获管理学学士学位。2009年：3月进入对外经济贸易大学攻读企业管理专业硕士研究生，2011年5月毕业。已发表的学术论文与研究成果：[1]崔欣然．浅析教育出版运营管理的一般流程．经济与管理论文集，2011．8，中国经济出版社。