私募股权融资操作及风险管理研究——基于np公司私募股权融资案例的分析

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1、学校代码：１００３６＇—？．．满４渐兮资秦卢本ＵｎｉｗｒｓｉｙｏｆＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＢｕｓｌｎ？？ａｎｄＥｃｏｎｏｍｉｃｓ硕女緣像俗Ａ私募股权融资操作及风险管理硏究—基于ＮＰ公司私募股权融资案例的分析学位类型：同等学力论文作者；黄克强培养学院；国际经济贸易学院专业名称：金融学指导教师：邵新建副教授２０１６年５月学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容夕Ｆ，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文

2、所涉妓的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中Ｗ明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名確权作１月某曰訂■—＾学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文；的规定，同意如下各项内容按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本，并采；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版用影印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提、缩印供目录检索封及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部口或者机构送交论文；学校可采用影印、缩印或者其它方式合理使

3、用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检秦；保密的学位论文在解密后遵守此规定。■学位论文作者签名；凌狐沪年Ｘ月文＾曰导师签名：年；月＞巧骑奇身私募股权融资操作及风险管理研究--基于NP公司私募股权融资案例的分析学位类型：同等学力论文作者：黄克强培养学院：国际经济贸易学院专业名称：金融学指导教师：邵新建副教授2016年5月IResearchontheOperationandRiskManagementofPrivateEquityFinancing--CaseAnalysisonPrivateEquityFinancingofNPCompanyII摘要私募股

4、权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对处于上市前任何阶段的企业进行权益性投资，并通过上市（主要是IPO）、并购或管理层收购（MBO）等方式出售所持股份获利的投资行为。私募股权融资过程复杂，集理论、方法、实践于一身。随着PE发展逐渐成熟，拟融资方在引进战略投资者时机选择、战略投资者选择、企业估值、配合尽职调查、签订对赌协议等各个阶段均面临着不同的风险，优化股权融资流程以及相应的风险控制变得至关重要。在理论研究基础上，采用案例研究的研究方法，选取了农产品流通行业私募股权融资中具有代表性的NP公司引入ZN基金作为战略投资者的决策案例作为研究对象进行分析与研究，通过NP公司所处农产品流通产业

5、目前行业格局，相关竞争对手分析，公司发展战略以及发展愿景等方面着手，深度剖析本轮私募股权融资操作流程，展现了成长型企业私募股权融资背景、动因和股权价值分析流程，最后根据案例中的启示，并从企业自身层面提出减少企业私募股权融资中相关风险的建议，以期对国内成长型企业进行私募股权融资有所借鉴。关键词：私募基金，战略投资者，股权融资，风险控制VAbstractPrivateequityinvestment,accordingtoitsinvestmentform,referstotheinvestmentbehaviorthatconductsequityinvestmenttoenterprise

6、sinanystagesbeforebeinglistedonthemarketbyprivateequityandsellstheholdingsharestogainprofitbymeansofbeinglisted(mainlyIPO),mergerandacquisitionsormanagementbuy-out(MBO).Theprivateequityfinancingprocessisverycomplicatedwhichintegratestheory,methodandpracticeasawhole.FollowingthegradualmaturityofPEd

7、evelopment,theintendedfinancingsidewillconfrontwithdifferentrisksinallstagesincludingopportunityselectionofintroducingstrategicinvestor,selectionofstrategicinvestor,businessvaluation,coordinationwithduediligence,