加权风险资产收益率的运用

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1、加权风险资产收益率的运用商业银行经营的首要目标是盈利。盈利也就成为商业银行考核分支机构及其主要负责人经营业绩的一个主要指标。当前各家商业银行大都以利润绝对额或资产收益率来考核利润，但是对于一些成立时间不长的机构其利润额在不同年度间有时差别相当大。笔者认为利润额和资产收益率只是简单的利润考核指标，没有考虑或者可以说较少考虑风险因素。对于一般的工商企业可能比较适用，商业银行是经营货币、信用的特殊企业。一方面商业银行需要稳健经营；另一方面商业银行又面临着较高的风险。高风险与高收益之间存在矛盾。而运用加权风险资产收益率能够兼顾收益和风险两方面，可以较好地避免银行经营的短期行为。一、加

2、权风险资产收益率的计算加权风险资产收益率即计算期利润额与计算期末加权风险资产余额的比例加权风险资产是根据风险权数计算出的资产总额。我国目前根据不同的资产种类设定了6个档次的风险权数，即0、10%、20%、50%、70%、100%。下面我们以甲、乙两家银行为例介绍加权风险资产的具体计算方法。假设甲、乙银行为一家商业银行的两个分支机构。2002年甲银行实现税前利润(以下简称利润)9500万元；乙银行实现利润11500万元，同时2002年末两家银行的资产余额均为100亿元。其具体资产结构如1下表(由于表外加权风险资产计算较为复杂故简单地不分细项计算且风险权重以100%计算)。甲银行

3、加权风险资产状况单位：亿元项目金额风险权重(%)加权风险额一、表内资产(一)现金及存放央行款项1000(二)存放同业2100.2(三)国债投资1000(四)各类贷款601.国家特大型企业保证贷款2050102.房屋抵押贷款15507.53.人民币存单质押贷款10004.其他贷款1510015(五)同业拆借81.境内商业银行6100.62.境外商业银行(一级国家)2100.2(六)其他1010010小计10043.5二、表外资产2020合计12063.5乙银行加权风险资产状况单位：亿元项目金额风险权重(%)加权风险额一、表内资产(一)现金及存放央行款项900(二)存放同业110

4、0.1(三)国债投资500(四)各类贷款671.国家特大型企业保证贷款105052.房屋抵押贷款105053.人民币存单质押贷款10004.其他贷款3710037(五)同业拆借81.境内商业银行6100.62.境外商业银行(一级国家)2100.2(六)其他1010010小计10057.9二、表外资产2525合计12582.9根据以上表格我们可以得到以下一组数据2甲银行：利润额：9500万元资产收益率：0.95/100=0.95%加权风险资产收益率：0.95/63.5=1.50%乙银行利润额：11500万元资产收益率：1.15/100=1.15%加权风险资产收益率：1.15/8

5、2.9=1.39%二、加权风险资产收益率的分析。上述甲、乙两家银行资产规模相同，从利润绝对额上看，乙银行比甲银行高2000万元；从资产利润率上看乙银行比甲银行高0.2个百分点。单从这两个指标分析，我们可以说乙银行2002年的经营效益明显好于甲银行。如果两家银行的不良资产率接近的话，我们甚至可以说乙银行的经营业绩非常显著。但是从加权风险资产收益率指标来看，甲银行为1.50%乙银行为1.39%，乙银行又比甲银行低0.11个百分点。这一结果为什么与利润额、资产收益率比较结果相反呢?(一)加权风险资产收益率考虑了风险因素。从安全性角度看，一般情况下具有较高收益率的资产其风险总是较大的

6、。因此风险性较高的资产理应带来较高的收益率，但是计算资产利润率的公式中对产生收益的资产却没有考虑风险因素。一般情况下贷款的利率要高于投资的利率；信用等级评定在A级以下的企业贷款利率要高于A级以上企业贷款的利率，这都是因为不同类型资产其内在的风险不同造成的。如果不考虑风险因素，商业银行单纯追求利润，短期内发放大量贷款不重视质量管理则极易造成商业银行经营的短期行为。3上述甲、乙两家银行其资产规模相当，但从资产结构上我们可以看出甲银行经营相对比较稳健。在其资产中，收益稳定、风险较低的国债投资占银行总资产的比例为10%；乙银行的这一比例只有5%，比甲银行低5个百分点；在主要的风险资产

7、贷款中，甲银行风险较高的其他类贷款只占贷款总额的25%(15/60)，而同一比例乙银行达55.22%(37/67)，远远高于甲银行。甲银行的加权风险资产总额只有63.5亿元，而乙银行达82.9亿元，高于甲银行19.4亿元。从以上数据我们可以看出，与甲银行相比乙银行经营的风险性相对较高，其绝对收益理应高于甲银行。乙银行2000万元的超额收益部分从理论上讲如果大于19.4亿元，风险资产要求的收益则说明乙银行的资产收益水平较好；否则说明其较高的风险资产没有带来相应的高收益。如果不考虑风险因素，从短期看乙银行会