《创业板上市》PPT课件

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1、创业板上市创业板简介创业板上市条件及流程创业板发行上市中的几个主要问题创业板上市相关法律法规我国多层次资本市场体系主板市场中小板市场创业板市场新三板创业板简介《首次公开发行股票并上市管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》《首次公开发行股票且不上市的管理办法》（制订中）创业板简介什么样的企业可以上创业板？“两高六新”企业：高科技、高成长，新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新模式企业,行业覆盖面较宽。注重企业自主创新能力，培育新兴业态《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》

2、（证监会公告[2010]8号）重点推荐九大领域向创业板重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的九大领域：新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务审慎推荐八大领域应审慎推荐的领域主要是：（一）纺织、服装；（二）电力、煤气及水的生产供应等公用事业；（三）房地产开发与经营、土木工程建筑；（四）交通运输；（五）酒类、食品、饮料；（六）金融；（七）一般性服务业；（八）国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业创业板简介什么样的企业可以上创业板？企业的规模：相对较小，主要体现在股本规模以及平均净资产、净利润、营业收入更加关注成长性。

3、中小企业板服务于已经或将要进入了成熟期、盈利能力比较稳定的企业，创业板服务虽然也主要服务于中小企业，但更多处于成长期、创业期，刚刚开始具备一定的规模和盈利能力。创业板注重支持区域经济协调发展，支持区域优势企业，更大范围地发挥资本市场示范作用。创业板推出的目标是为了促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展创业板市场的主要风险有哪些上市公司经营风险诚信风险股价大幅波动风险投资者不成熟可能引发的风险中介机构服务水平不高带来的风险创业板简介创业板、中小板发行上市条件对比表项目创业板发行上市条件中小企业板发行上市条件标准一标准二净利润最近两年连续盈利且净利润累计不低于100

4、0万元，且持续增长最近一年盈利，且净利润不少于500万元净利润最近三年为正且累计超过3000万元；营业收入或现金流——最近一年营业收入不低于5000万元，且最近两年营业收入增长不低于30%最近三年营业收入累计超过3亿元，或最近三年经营现金流量净额累计超过5000万元；发行后股本发行后总股本不低于3000万股发行后总股本不低于5000万股创业板上市条件及流程创业板、中小板发行上市条件对比表（续）项目创业板发行上市条件最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。中小企业板发行上市条件净资产要求最近一期末不存在未弥补亏损。无形资产要求无要求最近一期末无形资产(扣除

5、土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%；经营时间要求依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。创业板上市条件及流程创业板、中小板发行上市条件对比表（续）项目创业板发行上市条件发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产

6、业政策及环境保护政策。发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。中小企业板发行上市条件主营业务、董事、高管、实际控制人对主营业务种类无限制发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。注册地省级政府意见无规定中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发展和改革委员会的意见。创业板上市条件及流程创业板、中小板发行上市条件对比表（续）项目中小企业板发行上市条件发行程序保荐人

7、保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。无特别规定创业板发行上市条件创业板上市的流程拟定改制重组方案，设立股份有限公司；进行尽职调查、专业培训，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件；尽调与辅导申报审核路演发行上市改制与设立创业板上市条件及流程创业板上市的流程制作申请文件并由保荐机构向中国证监会尽职推荐，符合申报条件的，中国证监会在5个工作日内受理申请文件；证监