《股权性筹资》PPT课件

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1、一、投入资本筹资（一）投入资本筹资含义和主体（二）投入资本筹资的种类：第二节股权性筹资投入主体国有资本法人资本个人资本外商资本出资形式现金非现金资产实物资产无形资产（三）投入资本筹资的程序P146（了解）确定筹资数量选择筹资渠道签署协议文件取得资本（四）筹集非现金投资的估价（与资产评估相关）P47第二节股权性筹资五、投入资本筹资的优缺点（重）优点增强企业信誉尽快形成生产力财务风险低缺点资金成本较高不便交易（一）股票的种类：股票种类普通股和优先股A股、B股、H股和N股发行对象和上市地区记名股与无记名股是否记名始发股和新股发行时间先后股东的权利和义务P148（重）二、发行普通股筹资（二）

2、股票发行程序P150设立发行程序决议申请签承销协议招股、缴款登记、交割改选董事、监事，变更登记（三）股票的推销方式1.自销方式2.委托承销包销代销详见P151（四）股票发行价格的确定P1521.累积订单式市场指导价2.固定价格式（我国，以市盈率为依据）指令价格注意：股票不得折价发行P1493.发行价格种类（五）股票上市我国上市的条件P153：1、股票经国务院证券管理部门批准；2、公司股本总额不少于人民币5000万元；3、公司最近3年内连续盈利，无重大违法行为，财务报告无虚假记载；4、向社会公开发行的股份达公司股份总额超过4亿元，则应超过15%。5、千人千股。意义：五个方面P153（确

3、定价格与企业价值、提高公司知名度、流动性、防止股权过度集中）（六）普通股筹资的优缺点P154优点1.没有固定股利负担2.无须还本3.筹资（财务）风险小4.增强公司信誉缺点1.资本成本较高2.分散控制权3.可能导致股价下跌优点优点增强企业信誉、财务风险低、无须还本(同)增强企业信誉、财务风险低、无须还本(同)尽快形成生产力没有固定股利负担缺点缺点资本成本较高(同)资本成本较高(同)不便于交易分散控制权、可能导致股价下跌投入资本筹资普通股筹资课堂练习一、单项选择题1、吸收投资是企业筹集（）的一种重要方式。A.借入资金B.长期资金C.短期资金D.以上都不对2、国内联营企业吸收参与联营的企事

4、业单位各方的投资，形成联营企业资本金。这种资本金属于（）。A.国家资本金B.法人资本金C.个人资本金D.外商资本金BB课堂练习3、股票的市场价值，就是通常所说的（）。A.票面价值B.账面价值C.清算价格D.股票价格4、按股东权利义务的差别，股票分为（）。A.记名股票和无记名股票B.国家股、法人股、个人股和外资股C.普通股和优先股D.旧股和新股DC课堂练习5、根据我国有关规定，股票不得（）。A.平价发行B.时价发行C.溢价发行D.折价发行6、根据《公司法》的规定，累计债券总额不超过公司净资产额的（）。A.60%B.50%C.40%D.30%DC课堂练习—多项选择题1、企业筹集长期资金的

5、方式一般有（）。A.吸收投资B.发行股票C.发行债券D.长期借款E.经营租赁2、吸收投资的具体形式有（）。A.吸收国家投资B.吸收法人投资C.吸收个人投资D.吸收外商投资E.吸收社会投资ABCDABCD3、下列表述符合股票含义的有（）。A.股票是有价证券B.股票是物权凭证C.股票是书面凭证D.股票是债权凭证E.股票是所有权证书4、下列不能成为公司的法定代表人是（）A.董事长B.总经理C.董事会D.股东大会E.监事会5、股票价值通常有以下几种（）。A.票面价值B.账面价值C.净值D.清算价值E.市场价值ACEBCDEABDE