《证券法概述》PPT课件

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1、第二章证券法1998年12月29日通过1999年7月1日实施2005年10月27日大幅修订后重新颁布，自2006年1月1日起施行7/14/2021我国证券法的主要内容证券发行证券交易上市公司收购证券交易所证券公司证券登记结算机构证券交易服务机构证券业协会证券监督管理机构法律责任7/14/2021一、证券法的调整对象证券法是指调整证券关系的法律规范的总称。所谓证券关系是指因证券发行、交易、管理及其他相关活动而产生的社会关系。（一）证券发行关系（二）证券交易关系（三）证券管理、监督关系（四）证券服务关系证券法是关于证券募集、发行、交易、服务及对

2、证券市场进行监督管理的法律规范的总称。7/14/2021狭义：《中华人民共和国证券法》广义：除《证券法》外，还包括其他法律中有关证券管理的内容、国务院有关证券管理的行政法规、有关证券管理的部门规章以及证券交易所等有关证券组织依法制定的业务规章和行业活动准则等。如：《证券发行与承销管理办法》、《证券登记结算管理办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等7/14/2021二、证券法的基本原则（一）“三公”原则证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。（《证券法》第3条）（1）公开原则。亦称信息公开原则，是指在证券发行和交易过程中，证

3、券发行人和其他有关当事人必须向社会公众披露能够影响投资者作出投资决定的一切信息资料。它包括三层涵义：第一，证券应当向社会公开发行。第二，证券发行后，应当在证券交易场所公开上市交易，禁止非法“黑市”交易。第三，必须公开与证券发行、交易相关的一切信息。信息公开的基本要求是真实、准确、全面、及时、易得、易解。7/14/2021实行公开原则，其意义有以下三个方面：一是有利于维护投资人的利益。信息公开能够保证投资者在充分了解发行人的财务、经营和信用状况的基础上进行投资决定。二是有利于加强对发行人的监督，促使其改善自身的经营管理。三是有利于政府及时掌握

4、证券发行和交易信息，对证券市场实行统一管理和监督。7/14/2021（2）公平原则。公平原则是指在证券市场上，投资人、发行人、证券商和证券专业服务机构等市场主体的法律地位一律平等，即平等地享有权利和承担义务，公平地开展竞争，合法权益受到法律保护。公平、平等、自愿、有偿是密不可分的。（3）公正原则。公正原则是指证券监督管理机构公正地执行法律，对一切被监管者给予公正待遇。它禁止任何人在证券发行或交易中滥用特权或优势，使他人蒙受损失。市场操纵、虚假陈述、欺诈客户、内幕交易等都是违反公正原则的行为。7/14/2021（二）自愿、有偿、诚实信用原则证

5、券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。（《证券法》第4条）7/14/2021（三）“三禁原则”证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。（《证券法》第5条）7/14/2021（四）分业经营的原则证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。（第6条）（五）集中统一监管的原则国务院证券监督管理机构（中国证监会）依法对全国证券市场实行集中统一监管。（第7条）（六）自律原则在国家对证券发行、

6、交易活动实行集中统一监督管理的前提下，依法设立证券业协会，实行自律性管理。（第8条）（七）国家审计监督的原则国家审计机关依法对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构进行审计监督。（第9条）7/14/2021三、我国证券立法的历史与现状1979年我国农村以集资入股的社队企业（雏形)1981年7月，国务院决定恢复发行国债，开启了改革开放后中国债券市场的发展进程1982年少量企业开始自发地向社会或企业内部集资并支付利息1984年10月，中共十二届三中全会通过了《关于经济体制改革的决定》1984年8月，上海市政府批准发布《关于发行

7、股票的暂行管理办法》1984-1986年间，北京、广州、上海等城市选择了少数大中型企业进行股份制试点。股票的一级市场开始出现。放权让利阶段1984年11月，中国第一股——上海飞乐音响股份公司成立。7/14/20211986年8月沈阳市信托投资公司率先开办了代客买卖股票和债券及企业债券抵押业务1986年9月中国工商银行上海市信托投资公司静安业务部率先对其代理发行的飞乐音响公司和延中实业公司的股票开展柜台挂牌交易标志着股票二级市场初步形成。1988年4月起，沈阳等7城市开始开展个人持有的国库券的转让业务，同年6月，这种转让市场扩大到全国28个省

8、市区54个大中城市1991年初国库券转让市场在全国范围内出现柜台交易阶段7/14/20211990年11月，上海证券交易所成立1991年4月，深圳证券交易所成立1991年，上海证