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《内部评级法中违约概率与违约损失率的测算研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、统计研究2004年第12期22StatisticalResearchNo.122004内部评级法中违约概率与违约损失率的测算研究*于立勇詹捷辉金建国ABSTRACTTheinternalratingbasedapproachisthecorecontentofNewBaselAccord.Thecalculationofprobabilityofdefault,lossgivendefault,expectedlossesandotherconcerningfactorsarethekeystepstobringinternalrating
2、basedapproachintoeffect.Basedonthepracticaldataofourstateownedcommercialbanks,arelativescientificevaluatingsystemisestablishedinthispaperbystepwisediscriminantanalysis,andaprobabilityofdefaultforecastingmodelisconstructedbyBayesdiscriminantmodel.Alsoexpectedlossesarecalculatedbyneuralnetwork
3、basedonLevenbergMarquardtalgorithm.Therefore,lossgivendefaultcouldbeworkoutbythefunctionamongprobabilityofdefault,lossgivendefaultandexpectedlosses.Empiricalresultsshowthatthismodelcouldbeofcertainvalidityandfeasibilitytoforecastprobabilityofdefaultandlossgivendefault.关键词:违约概率;违约损失率;预期损失率重计
4、算公式,将风险参数转化为风险资产(RiskWeighted一、引言Assets,RWA)。内部评级法(InternalRatingBasedapproach,新巴塞尔资本协议的核心之一为内部风险评级体IRB)又可以分为基础法和高级法,两者需要共同考虑的系,从发达国家国际性大银行的经验看,内部评级对于信风险因素为PD,高级内部评级法还需要商业银行提供用风险管理的作用是巨大的。内部评级法衡量的关键在LGD,EAD和M。纵观这四个风险要素,至关重要且度量于对违约及其相关因素的测算,具体包括违约概率(Prob难度较大的是对PD和LGD的测算。本文在深入分析这abilityofDef
5、ault,PD),违约损失率(LossGivenDefault,LGD)、违约暴露(ExposureatDefault,EAD)及年期(Maturity,M)。*本文得到国家自然科学基金WTO与中国商业银行的改革与创新(项目号:70373012)的资助。在此基础上,内部评级法进一步通过相关的模型风险权参考文献分析:1978~2000,金融研究.2002(10).[1]谈儒勇.中国金融发展和经济增长关系的实证研究.[7]张兵、胡俊伟,区域金融发展与经济增长关系实证研经济研究,1999(10).究.南京农业大学学报.2003(3).[2]盛传林等.中国金融发展与工业增长的关系.
6、重庆大学学报,2003(1).作者简介[3]陈军、王亚杰.我国金融发展对经济增长的影响分李萍(1968),女,黑龙江省哈尔滨市人,西北大学经析,财经理论与实践.2002(6).济管理学院博士生;现任职于西安财经学院,高级统计[4]韩廷春,金融发展与经济增长:经验模型与政策分师。析.世界经济.2001(6).张道宏(1959),男,河北省青县人,西安市人民政府[5]谭艳芝、彭文平,金融发展与经济增长的因素分析.副市长,西北大学经济管理学院教授、博士生导师,主要上海经济研究.2003(10).研究方向:技术经济学、区域经济学、资本市场与投融资[6]周立、王子明.中国各地区金融发展与经
7、济增长实证理论等。于立勇等:内部评级法中违约概率与违约损失率的测算研究23两种风险因素成因的基础上,利用逐步替代法确立了较以某国有商业银行实际信贷交易数据为样本集,为为科学的信用风险评估指标体系和模型,并将贷款方式尽量保证样本的可比性,选择该行同一行业(制造业)且引入评估指标体系。利用基于LM算法的前馈人工神经资产规模大致相当的贷款客户为研究对象,考察它们的网络构建预期损失率(ExpectedLosses,EL)的预测模型,进短期贷款清偿情况。构建了容量为
