《风险控制与管理》PPT课件

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1、Chapter一企业风险管理基础西北大学经济管理学院王满仓教授博士导师Tel:13991355313企业风险管理讲座金融资本时代的竞争争夺财源、创造价值、增加财富金融货币化资本化证券化财富化社会化时代的战争毛泽东邓小平胡锦涛江泽民习近平人文战争体制战争贸易战争货币战争金融战争41、风险管理概论风险决策风险管理的定义风险管理当中包括了对风险的量度、评估和应变策略。理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则押后处理。风险管理亦要面对有效资源运用的难题。这牵涉到机会成本(opp

2、ortunitycost)的因素。把资源用于风险管理，可能使能运用于有回报活动的资源减低；而理想的风险管理，正希望能够花最少的资源去去尽可能化解最大的危机。在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决定采取何种措施的过程。确定减少的成本收益权衡方案（trade-off)和决定采取的行动计划（包括决定不采取任何行动）的过程成为风险管理。5风险决策企业管理决策的核心是收益与风险的博弈管理决策只是两件事:计算收益：捕捉商机，找到赢利点，量化收益;评估风险：识别风险，用预期收益作为砝码，评估风险。企业风险的基本分类外系统风险非系统风险外难以预见难以预见的系统风

3、险难以预见的非系统风险认识风险难以预防难以预防的系统风险难以预防的非系统风险决策风险难以应对难以应对的系统风险难以应对的系统风险控制风险风险较大风险较小风险级差光谱123456风险内涵客观角度系统风险：企业所处外部环境产生的风险。其特点是无法控制，只能被动应对，减少损失。例海起风浪。非系统风险：由企业内部原因产生的风险。特点：可以主动预防和控制。例船出故障。俗话说“天作孽尚可恕，自作孽不可活”。主观角度认识风险：是指那些难以预见的风险，它考验企业的学习能力。决策风险：是指那些难以预防的风险，它考验企业的管理能力。控制风险：是指那些难以应对的风险，

4、它考验企业的执行能力。未能识别“非典”病毒，是认识风险；识别了不知道该怎样应付是决策风险；有了对策但挡不住疫情蔓延是控制风险。认识风险>决策风险>控制风险。项目风险分析项目风险通常包括以下方面：政策风险、市场风险、环境风险、技术风险、客户风险、资金风险、配套风险、协作风险、财务风险、管理风险。政策风险经济政策风险是指在建设期货经营期内，由于所处的经济环境和经济条件的变化，致使实际的经济效益与预期的经济效益相背离。对经济环境和经济条件，应以宏观和微观两个角度进行考察。宏观经济环境与经济条件的变化，是指国家经济制度的变革、经济法规和经济政策的修改、产

5、业政策的调整及经济发展速度的波动。公司面临一般企业共有的政策风险，包括国家宏观调控政策，财政货币政策，税收政策，可能对项目今后的运作产生影响。市场风险市场风险是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这些因素来自公司外部，是公司无法控制盒回避的。随着潜在进入者与行内现有竞争对手两种竞争力量的逐步加剧，我国许多行业具有营运主体多、小、散、乱，市场竞争较为激烈且处于无序状态的特点。因此企业为了生存及竞争的需要，会采取“价格战”策略打击竞争对手，因而引起公司产品价格波动，进而影响公司收益。财务风险财务风险是指企业由于不同的资本结构而对企业投资者

6、的收益产生的不确定影响。财务风险来源于企业资金利润率和接入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与自有资金的比例的大小。借入资金比例越大，风险程度越大；反之则越小。管理风险管理风险。项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，公司组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益。特别是项目融资成功后，相应在项目管理、资金运筹等诸多方面对合作公司均提出了高的要求。公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，

7、将为公司的运营带来风险。如何减少管理风险是项目运行过程中必须予以关注的。对于现代企业来说，风险管理就是通过风险的识别、预测和衡量、选择有效的手段，以尽可能降低成本，有计划地处理风险，以获得企业安全生产的经济保障。这就要求企业在生产经营过程中，应对可能发生的风险进行识别，预测各种风险发生后对资源及生产经营造成的消极影响，使生产能够持续进行。可见，风险的识别、风险的预测和风险的处理是企业风险管理的主要步骤。2、风险识别与头脑风暴风险识别包括确定可能对项目造成影响的风险,并且把每一风险的特性编制成文档.风险识别不是一次性活动,必须在整个项目过程中经常进

8、行.风险识别应同时注意内部和外部的风险.严格的说,风险仅包括遭受损失或损失的可能性.而在项目的背景中,风险识别同时也与机会和威胁有关.1