财务管理的基础理念

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1、财务管理的基础理念第二章案例一陈先生，35周岁，投保太平福寿连连康乐计划，保额5万元，选择5年交费，年缴保费32006.5元陈先生总计交费仅约16万元，他将获得——1.至88周岁累计可领取23.1万元健康津贴（按中档红利假设）隔一年领一次，每次至少5000元，且领取额保证随分红递增2.若生存至88周岁再高额返还42.7万元祝寿金（按中档红利假设）3.   88周岁前身故，最高41.8万元身故保险金（按中档红利假设）若不幸70周岁身故，则可获得28.5万元身故保险金，累计生存保险金领取为11.9万元（按中档红利假设）4.

2、 60周岁前可享有6大健康医疗保障涵盖从大病、住院、手术到意外门诊，全面呵护。5.60周岁前若因意外身故、残疾或烧烫伤，另有最高10万元的额外给付。CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念案例二孙女士看到在邻近城市中有一种品牌的火锅餐馆生意火爆，她也想在自己所在的县城开一个。她打听到该品牌可以加盟，于是联系到了其总部。总部工作人员告诉她加盟费是一次性支付50万元，并且必须按该品牌的经营方式营业。孙女士提出现在没有这么多现金，要求分次付款。答复是如果分次支付，必须从开业当年起，每年支付20万元，这笔钱每年年初从孙女士的

3、银行账户中划走，需连续支付3年。孙女士可以5%的年利率从银行贷得不超过50万的款项，那么她应该一次性付款还是分次付款呢？CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念第一节货币的时间价值10000思考：10000元放在家里的保险柜里，一年后能取出多少钱？10000元今天上午存入银行，下午能取出多少钱？10500存入银行年利率5%1年后10500-10000=500货币增值货币的时间价值CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念概念货币资金经历的所前提货币资金量化在数量上等于没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。生产

4、经营投入一定时间投资和再投资增加的价值CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念表现形式相对数—绝对数—时间价值率（利率）时间价值额（利息）上面的内容都听懂了吗？下面我们要继续新的学习了！CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念货币时间价值的计算P—PresentValue现值、本金F—FutureValueorFanalValue终值、本利和I—利息i—利率n—计息的期数1000010500i=5%,n=101FPCUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念计算方法：单利法和复利法只在本金的基础上计算利息计息基础不仅

5、是本金，还包括前期的利息，也称利滚利法本金利息复利法计算基础单利法计算基础CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念（一）单利法例1：某公司于年初存入银行10000元，期限为5年，年利率为5%，则到期时的本利和为：F=例2：某公司打算在3年后用60000元购置新设备，目前的银行利率为5%，则公司现在应存入：P=10000×(1+5%×5)=12500（元）60000/(1+5%×3)=52173.91（元）单利现值单利终值CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念（二）复利法例3：某公司将100000元投资于一项目，年

6、报酬率为6%，1年后的本利和为：F=若一年后公司并不提取现金，将106000元继续投资于该项目，则第2年年末的本利和为：F=P×100000×(1+6%×1)=106000（元）复利终值：F=100000×(1+6%)×(1+6%)=112360(元)=100000×…………复利终值系数(F/P，i，n)P=F×复利现值：复利现值系数(P/F，i，n)两者互为倒数CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念例4：某人存入银行1000元，年利率8%，则5年后可取出多少钱？F=例5：某人为了5年后能从银行取出10000元，求

7、在年利率2%的情况下当前应存入的金额。P=思考：1.如何求复利息？2.上述计算都是假定计息期为1年。如果计息期短于1年（半年、季、月、日），应该怎样计算对应的终值和现值呢？I=F-P复利息：CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念例6：将例4改为每季复利一次，求FF=思考：如果要得到相当于这个金额的F值，在年复利一次条件下的对应年利率应该是多少？查表可知:F=1485.91.4859i(F/P,i,5)8%1.4693x1.48699%1.5386假定i和(F/P,i,5)之间呈线性关系，则：内插法CUIT商学院李绚

8、丽第二章财务管理基础理念由前可知，推而广之，F=1485.9rm名义利率实际利率年利率=年利息额/本金定义见书P63实际利率与名义利率的关系CUIT商学院李绚丽第二章财务管理基础理念课堂练习一1.张先生要开办一个餐馆，于是找到十字路口的一家铺面，向业主提出要承租三年。业主要求一次性支付3万元，张先生觉得有困难，要求缓期支付。业主同