40日均量线法则

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均量线参数分别设为５日、１０日和4０日。一般来说，如果５日、１０日与4０日均量线均向上运行，特别是4０日均量线刚刚从止跌企稳状态中勾头向上，则说明本轮上攻行情刚刚启动。投资者可以大胆买入，买入点可以选在股价回调，成交量经过大幅缩小之后。在一轮主升浪当中，仅用１０日均量线也可以寻找出买入信号，即在１０日均量线走出圆弧底形态时可以考虑买入。　　在研究大盘的卖点时，应首先看大盘的4０日均量线、１０日均量线、５日均量线三者之间，是否会在股价上行一段时间后走出空头排列状态。如果走出空头排列状态，则说明盘面已接近顶部，特别是4０日均量线从上升转为走平甚至微跌时，则其顶部征兆（至少是短期顶部征兆）确定无疑。如果成交量也大幅缩减的话，则大顶部来临。双凹洞量在底部构造过程中，５日均量线上穿４０日均量线，成为凹洞量也叫成交量圆底。股价恢复上涨后，再次缩量回落，当再次出现凹洞量时，就是双凹洞量为底部结束标志。凹洞的水池越深，上涨力量越大。另如急量双三在下跌过程中，低位以放量涨停脱离底部，起动当天换手超过５％，如果第二天继续大阳线伴随急量１０％左右换手，就代表该股将进入强烈的反涨阶段，第三天可马上介入，在换手再倍量附近卖出。神奇的４０日均量（一）４０日平均线成交量——引入与解析　　成交量是描述股市资金进出的指标，更是股价的血液，资金充裕则成交量必大且有递增的趋势，反之，成交量呈现递减。成交量是股市的能源，若是能源充沛，则具有动力推动股价上涨。　　为便于对个股或大盘走势的成交量的分析，市场人士引入了均量线的概念，意在过滤日成交量的随机性和偶然性。　　均量线的概念是一种反映一定时期内市场平均成交情况，亦即交投趋势的技术性指标。在有均量线的成交量图中，可以看出均量线在成交量柱条图之间穿梭波动。从而推动股价变动的趋向，在上涨行情期，均量线随股价不断创出新高，显示出市场人气聚集的过程，行情进入尾声时，尽管股价再创新高，均量线已衰减疲软，形成价量分离，这时市场追高跟进意愿发生变化，股价接近真正顶部。　　在下跌行情初期，均量线一般随股价持续下跌，显示市场人气涣散，有气无力，行情调整接近完成时，均量线已走平，日成交量可以轻易突破，中期均量线此时可伺机买入。在目前的市场中，较为流行的均量线条数，通常选用５日和１０日，也有３０日作为分析成长量与股价关系之参照指标，但以笔者的实战体验，以５日和１０日平均成交量线去研究股价走势仅适用于短线，其所发出的转向意义和对买卖操作的指导准确性差，信号过于频繁，有时还会引起买卖错误，招致亏损，因为就任何一只股 票而言，不管是一直在熊市中运行的股票还是一只中长线大牛股，其价在涨跌过程中，都会引起短期均量线发生数值上的增减，原本是应买入的，却有时因短期均量线的缩减而卖出，错过了一只大牛股，而原本应卖出的，却未能及时出局，最后惨遭套牢，相对而言，３０日均量线的实用性更强些，它与日成交量线的位置关系的变化往往预示着打破盘面的方向，可作为股价突破的辅助讯号，但如果你有时间将３０日均量线和４０日均量线在实战中在具体股票上的运用加以详细比较，然后专门将４０日均量线单独研究，会惊喜地发现，其实４０日均量线对实战中的指导作用更强，尤其适合于经常出现波段性上升行情的我国股市。 ４０天的时间长度是阶段性的时间循环，在中国股市中，在４０天左右，经常可以完成一波中级的上升或者完成一个阶段性的调整，从时间周期上，４０天为全年时间长度的大约１／９，以周线计，４０天大约在８周左右，而７周是江恩理论中的重要时间周期，江恩指出：在大升市中，若成交量充足，则市场可能会上升７周左右，市场逆转亦可能发生在第４２天－４５天即１／８－１／９之间，若市场下跌超过３０天时，下一个市场见底的时间大约在７周左右。　　通过以上数据可以发现，在一种股价趋向运行到４０天左右市场容易发出明显的转变，基于此，我们选取４０日平均成交量作为研判量价关系的重要参照，大量实例证明，这样的选取能够比较贴近市场，发现出股价随４０日均量线的波动的真实运行走向。 （二）４０日平均成交量实战应用法则：　　（１）当一只股票止跌回升，展开升势时，如果日成交量向上连续突破４０日平均成交量，说明有新多头资金的介入，可考虑回调买入，向上突破口的成交量越大，连续突破４０日平均成交量的交易日愈多，则该股的上升欲望愈强，意味着潜在的上升空间愈大。　　（２）当一只股票经过大幅上升以后，日成交逐步萎缩，如果其日成交量连续向下突破４０日平均成交量，则说明场内资金撤离，无增量资金入市，因此，其股价走势将继续步入弱势，并有可能展开新的较大程度的下跌。　　（３）日成交量连续上破４０日平均成交量，是股价走势至少阶段性转强的标志，是多头上攻的信号弹。　　（４）日成交量连续下跌４０日平均成交量，是股价至少阶段性调整的标志，直到新的交易日的日成交量又再度向上突破４０日均量线后，这种调整或者弱势方发生改变。　　（５）一只股票已步入阶段性或中期以上的上升行情中时，日成交量多次出现４０日平均成交量后，出口成交量萎缩到４０日均量线附近或者以下时，股价调整渐趋完成，可考虑在日成交量再次上破４０日平均成交量时继续介入，因新的一轮上升走势可能已经来临。　　（６）一只股票已步入阶段性或者中期以上的调整走势中时，日成交量回复到４０日平均成交量之下，如果日成交量突然向上突破４０日平均量，则可能是下跌中的强反弹，应在反弹中考虑出局。　　举例一，历史超级大牛股生益科技（６００１８３）自１９９９年上市以来，日成交量数次上破和下破４０日平均成交量，股价随４０日平均成交量的增减上涨或回落。　　生益科技于１９９８年１０月２８日上市。上市后的最初半年多时间里，基本以调整走势为主，１９９９年５月１９日，其股价走势出现极重要转折点，而其探底成功的标志是创出中期地量３４万股（５月１８日）　　１９９９年５月１９日－１９９９年６月２４日，生益科技的日成交量每日均向上突破４０日平均成交量，中长线资金介入迹象极为明显，股价也在一个月多的时间内迅速翻倍。　　在１９９９年６月２５日－１９９９年７月１９日期间，生益科技的股价出现一定的调整，日成交量一度萎缩到４０日平均成交量之下。１９９９年７月２０日，生益科技在回调至６６日均线（后面将专门论述）附近掉头向上，依据“４０日平均成交量实战应用法测”，一只股票已步入阶段性或中期以上的上升行情中时，日成交量从４０日平均成交量之上萎缩到４０日平均成交量附近或以下时，股价调整渐趋完成，若短买信号发生，可考虑再上破４０日均量线之时买入，因而１９９９年７月２１日是一个中短期理想买入点，时价为５．９９元。 　１９９９年９月－１９９９年１２月２９日，生益科技处于温和的阶段性调整走势中，日成交量则重回４０日平均成交量之下，历时４个月，增量资金几乎没有任何介入，原有主力资金处于冬眠状态，其走势是典型的散户行情特征。但如果我们回头观察６月份其日成交量急剧放大的走势，应可确认有中长线大资金已然入驻。　　从１９９９年１２月３０日－２０００年８月上旬，生益科技进入连续上升的主升浪的走势之中，而日成交量的柱状图显得非常有规律。当日成交量在４０日平均成交量之上运行时，其股价走势表现为快速上升走势；而在上升途中的休整蓄势期间，日成交量又多次回到４０日平均成交量之下；在每次整理结束时，其日成交量均再次放大到４０日平均成交量之上，从而继续向新的高度攀升。在大约７个月的上升中，生益科技股价上升幅度超过２００％，成为当时市场中的大牛股之一。依据“４０日平均成交量法则”，只要生益科技在自１９９９年５月－２０００年８月长达一年多的时间里，上升趋势未变，那么当其股价回调到技术上的中期支持 位附近止跌回升，且日成交量回调到４０日均量之下又重新返回到４０日均量线之上之时。就可以阶段性买入。若此，在１９９９年－２０００年期间，你仅仅通过对生益科技的高抛低吸，即可获得６００％的投资收益。　　２００１年７月２６日，中联重科在３９元见顶回落，日成交量开始逐步减少，几天之后，其日成交量在下跌趋势中逐步减少，迅速萎缩到４０日平均成交量之下。这正是：涨潮总有落潮时。投资者在具体操作中，应根据“４０日平均成交量实战应用法则”，在下跌过程中，在其日成交量回升到４０日平均成交量的交易日前后，逢高逐步减持手中持股，确保阶段性投资收益的取得。　　２００１年１０月２４日，中联重科在除权后的１４．０７元放量向上突破４０日平均成交量，其当日成交量是阶段性的最大成交量，说明新多资金有所企图。但由于这是下跌途中出现的日成交量向上突破４０日平均成交量的情形，依照“４０日平均成交量实战应用法则”，可在随后的反弹中逐步减持手中股票。此时，之所以不一举清仓出局，主要是因１０月２４日确有新多再度入场，而且当日成交量异乎寻常的大，因此，只要中联重科其后的股价继续在１０月２４日成交量放出时的价格区域内即可持股看高一线。２００１年１１月８日－２００１年１２月３日，中联重科股价稳步弹升，但日成交量已逐步萎缩到４０日平均成交量之下，１２月５日，在日成交量连续下破４０日平均成交量之后，中联重科以长阴向下调整，当日是一个比较好的获利了结时机。 神奇的４０日平均成交量（四）  　　（２）２００１年初－２００１年８月，浦东不锈在不断放大的日成交量的逐级推动下，股价连连创出新高，实现涨幅翻番。　　观察以上８个月上升过程中的日成交量的变化，我们可以依日成交量的大小数量级别将其细分为几个成交量区域：　　２０００年１月－２０００年３月２４日，日成交量温和地连续地向上突破４０日平均成交量，股价在６６日均线附近运行，为多头资金逢低吸筹时期，而日成交量的放大表明该股已进入相对活跃区，其换手率在５％左右的区域中起落。　　２０００年３月２９日－２０００年５月１８日，日成交量连续大幅地向上突破４０日平均成交量，股价向上突破短期、中长期、长期均线，进入快速向上拓展 时期，有大资金高举高打，大举做高股价，这是该股已进入极度活跃期的标志！其日换手率累积超过１００％，说明该股有大资金在积极运作。　　２０００年５月２２日－６月１６日，日成交量继续保持在远远高于４０日平均成交量之上的大成交量水准，股价短期走势稳中有升，多头走势继续得以延续。进场主力资金稳步推高，股价得以连连创出高点。　　２０００年７月１３日－７月３１日，日成交量向上突破４０日平均成交量，但无论从股价上升力度和日成交量看，都出现了明现的价升量平，阶段性上升已进入后期阶段，中期顶部形成已为期不远。神奇的４０日平均成交量（五） 　　２００１年１１月１４日，浦东不锈在上升途中日成交量再次萎缩到４０日平均成交量附近，依据“４０日平均成交量实战应用法则”，又一个可以考虑买入的机会正在出现。不仅如此，以当日的日成交量４１９万股看，其日成交量刚好为自１０月２２日以来所出现的上升走势的日最大成交量（１１月９日）１６５６万股的大约１５％，基本满足１／１０法则，因而增加了买入可迅速获利的胜算，可进一步考虑逢低吸纳。如果从考虑投资风险的角度看，１１月２３日则是一个万无一失的买点。当日其股价收于前三日的最高价之上，形成收市向上突破的强劲态势，而日成交量再次放大到４０日平均量之上，可以阶段性加仓买入。若当时介入，仍有１５％的利润可以在持股一周左右获得。　　２００１年１２月６日，浦东不锈受阻于中长期上升压力线，同时也是中长期１×８江恩阻挡线，因此，该股见顶回落（关于江恩理论在实战中的应用本人将在相关的书籍中专门论述，敬请留意）。２００１年１２月７日的放量中阴向下，应成为获利出局的信号。在随后的交易日里，浦东不锈连续下破４０日平均成交量，呈现出明显的向下调整走势，说明多头资金已完成一个中期拉升过程而徐徐而退。