案例分析葛春艳2

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1、《高级财务会廿》堆文有关存货和应收账款减值准备的计提的分析题目：——以四川长虹为例姓名：葛春艳学号：2011106083专业：会计学2012年2月15日南京农业大学教务处制有关存货和应收账款减值准备的计提的分析以四川长虹为例一.摘要四川长虹上市10年来，首次出现亏损37亿元。其亏损的主要原因是企业采取赊销，无法收回应收账款。赊销可以使企业扩大销量，降低存货。同时又使企业形成大量应收账款。这些应收账款主要来自于长虹的海外投资，但长虹在知道这些应收账款无法收回的情况下仍然选择向APEX发货使应收账款逐步增加。并在2004年大量计

2、提坏账准备这其中的原因是什么呢。同时四川长虹在违背家电行业最好零库存的情况下大量积累存货并也在2004年大量计提，他们这样做的有什么目的呢。这与2004年管理层的变更有关还是之前董事长倪润峰意图管理层收购有关。通过对长虹这些年财务状况的分析，让我们对管理层的盈余操纵有进一步的了解。关键词：应收账款存货计提减值准备盈余操纵二.引言随着市场经济迅猛发展，信用结算方式（赊销）已迅速占据了企业间交易方式的主导地位,国际上企业间的信用支付方式已占到全部销售的80%以上，而国内的大多数行业也已占到60%以上。增大赊销的比例一方面可以提高

3、企业产品的销售额和市场占有率，但随着应收账款的不断增加，若不能采取切实有效的措施及时收回应收账款，不仅会增加企业的经营成本，而II严重影响其再生产能力，严重时还将给企业带来“灭顶之灾”。对于应收账款的管理，企业通常采取：将应收账款改为应收票据；通过关联交易将应收款出售给关联方；应收账款抵押；进行信用保险等儿种方式。但是四川长虹从2000年底至2002年底，它的销售收入平均每年增长8.47%,而同期应收账款的增长速度却达到了52.27%,从绝对数来看，2002年该公司的应收账款净值已占其销售收入的33.52%,较2001年末上

4、升46.51%O正是由于长虹的海外业务大幅上升导致了应收账款快速增长。从公司在年报中披露2002年末余额中欠款金额前四名单位均为外国公司，其相应的占应收账款总额的90.75%。但是通过相关文献的阅读发现，APEX主要通过小额交易建立信誉，然后采用赊账的方式进行大额贸易，以后就不还钱。他拖欠新科集团DVD货款，拖欠宏图高科DVD货款2亿人民币，拖欠天大天财DVD货款3562万元，拖欠中国五矿货款2200万美元。在这样的情况下倪润峰仍然选择APEX作为他们的海外合作伙伴让我们无法理解。而且四川长虹又没有参加一般出口企业常采用的方

5、式，中国出口信用银行承保的出口信用保险。存在巨额的应收账款似乎又没有采取对应收账款管理的一般措施。这样就使长虹的国际贸易风险因素在市场的猜疑中渐渐地变的扑朔迷离起来。1998年四川长虹为了通过市场垄断获得竞争优势，大量囤积电视机彩管，企图以此控制市场，并促使部分彩电厂家“出局”。后来由于政府增加彩管进口的配额，使四川长虹的垄断计划功亏一赞。万般无奈之下，四川长虹于1999年挑起了第三次价格大战。这使得四川长虹在利润上越来越薄，在品牌上也失去了竞争力。长虹的存货在1998年彩管大战的时候增加是不足为奇的，1998年之后存货没有

6、下降还有上升趋势。大家都知道要计提存货跌价准备的，但问题是长虹的存货跌价准备是不变的。你看到一家企业的存货上升,但是存货跌价准备却不变,为什么企业不按照程序计提存货跌价准备?往往是，这家企业管理层有私心作祟，导致银行债权风险升高。我们发现2004年以前长虹委托理财高达36.5个亿。但他经营性的现金流从2002年6刀后却是负的。在经营性现金流是负的的情况下，长虹还要拿出36.5个亿去做代客理财，很不正常。他原来计年2002年6月成立由管理层拥有或者由员工持股的新公司，政府有关部门对上市公司的国有股转让叫停，计划失败。这时他又改

7、变策略与金信系合作，只在储备大量的可计提资产，等MBO时机成熟一起计提，造成亏损假象，打压股价，然后自己在低价收购长虹。但是2004年底倪润峰就下台了。本文的结构安排如下：第二部分是盈余管理理论的回顾及会计准则对应收账款和存货的计提的相关规定，第三部分是案例介绍与分析，分为1994年到1998年及1999到2004年和以后的发展，具体介绍该公司在各个阶段的财务状况，第四阶段研究结论和启示。一.理论回顾金融工具准则第四十三条规定:“对单项金额重大的金融资产应当单独进行减值测试，如有客观证据表明其己发生减值，应当确认减值损失，计

8、入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。根据上述规定可知，应收款项在检查确认资产减值损失时，对单项金额重大的应单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，应当确认减值损失,计入当期损益（在此可以认为是过去提