【精品】财务管理的职能

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1、-+财务管理的职能财务分析财务分析是针对会计报表的财务报告对企业财务状况、获利能力、资产的管理情况等进行分析，以明确企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况和发展趋势。财务分析的依据是企业对外报告的会计报表。财务分析的主要内容包括五个方面：流动性分析、资产管理分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析和上市公司财务分析。流动性分析流动性分析也称短期偿债能力分析，通常指企业流动资产对流动负债的担保程度。衡量短期偿债能力的指标有三项：1.流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比值。公式表示为：一般情况下，流动比率越薛，企业的短期偿债能力越強，债权人的权

2、益越有保障。其实这没有什么实际的意义。因为不同行业、不同时期的企业，英至处在不同国家和不同地区的企业，这个比率都可以不一样，不能用单一的标准來评价。2.速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。流动资产中相当大的一部分是存货，包括原材料、在产品、产成品，甚至包挤低值易耗品、包装物、委托代销加工的物资等等。存货不能川来偿债，所以在流动资产当中把存货扣除掉，剩下的那部分资产称为速动资产。速动资产就是可以立即用來偿还债务的资产。速动资产二流动资产一存货一待摊费用一待处理财产损益由于速动资产剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的的资产，因此，速动比

3、率比流动比率更能准确'客观地反映企业的短期偿债能力。3.现金债务总额比流动资产减存货以后，里面还有大量的应收帐款、应收票据，偿还能力也是要打折扣的，所以在这个基础上可以结合现金流量表来进行分析。第三个比率就是现金债务总额比。现金债务总额比也可以计算现金流动负债比，即用经营活动的现金净流量除以流动负债。现金流量表的第一部分就是经营活动的现金净流量，以上两个比率越岛表示企业的偿债能力越強。从流动比率到速动比率，从速动比率到现金债务总额比，一个比率比一个比率更谨慎、更能够反映企业偿债能力的实际情况。这些比率都是越高越好，越高表明这个企业的偿债能力越

4、强，风险越小。一个企业的财务状况越好，就说明偿债能力很强；财务状况闲难，说明偿债能力可能有问题，现金流动可能有问题，但不见得企业的整个资产有问题。但是应该注意：一项资产，它的流动性越强，报酬率通常就越低。流动性和报酬率是成反比的，流动性越差的资产它的报酬率通常越高。所以企业很矛盾，如果保持大量的流动资产，企业的偿债能力会很强，面临的财务风险越小，但银行存款的利率很低。企业持冇货币资产不是目的，最终要让它仃更大的效益，更大的投资报酬。这就要购买设备、建厂房、进行项目投资。所以流动性越强，偿债能力越强，但是流动性越强，报酬越低，所以要求报酬和风险

5、Z间要做出一个合理的决第，我们既耍尽量去规避企业所面临的财务风险，尤其要规避企业破产的风险，同时又要最大限度地使用这些资产取得最好的投资报酬率。资产管理比率分析资产管理比率分析，用于企业在资产管理方面的效率分析。资产管理比率包摇存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率等指标。1.存货周转率其中：平均存货n期初存货+期末存货片2存货周转率实际上就是一定时间内存货周转的次数，周转的次数越多说明管理越有效。假如存货周转率是10次，360除以10等于36,就等于存货周转一次是36天。通过存货丿制转分析，有利于找出存货管理存在的问题，尽

6、可能降低资金占用水平。2.应收账款周转率应收账款周转率也是越高越好，周转的次数越多越好，应收账款周转的犬数也是越短越好。根据存货周转率和应收账款周转率，可以计算企业的营业周期：首先，购买原材料，把货币资金转成生产资金，即存货。存货只冇销售出去才算完成一次存货的周转。如果直接收到了现金，企业的营业周期就已经完成了。如果没冇收到现金，就是应收账款，只冇在把应收账款进一步收回，换成现金以后才能够继续下-个周期。从货币资金到下-•次货币资金必须要经过两个过程，一个是存货的周转，第二个是应收账款的周转，这两个周转越快，从一个货币资金到一个增大的货币资金

7、的过程也就越快。企业的营业周期企业的营业周期二存货周转的天数+应收账款周转的天数3.流动资产周转率平均流动资产=(期初流动资产+期末流动资产片2流动资产周转率越爲就说明流动资产流动得越快，周转的越快，资产管理的效率就越高。4.总资产周转率平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额片2总资产周转率反映总资产的周转情况，这个比率越高，总资产周转得越快。这四个比率实际上都是反映资产周转的快慢问题，资产只有在流动当中才能够实现増值。资产周转的快慢直接决定了企业资金使用的效率和资产管理的水平。长期偿债能力分析1•资产负债率资产负债率反映了负债偿还的物质

8、保证程度。资产负债率越高农明企业在较大程度上依靠债权人的资金维持其生产经营。企业到底是资产负债率高好述是低好呢？这要从企业不同的财务关系人(股东、债权人、经理人员)