理财系列讲座二.ppt

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1、理财系列讲座股票基金期货外汇保险债券黄金房产基金什么是证券投资基金？证券投资基金（简称“基金”）是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。Ø集合理财，专业管理：汇集众多投资者的资金，积少成多，发挥资金的规模优势，降低投资成本；基金管理人的专业投资研究人员和强大的信息网络，能更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析；Ø组合投资，分散风险：基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资

2、金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处；制对投资者的利益提供了重要的保护。证券投资基金有哪些特点？Ø利益共享，风险共担：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配；Ø严格监管，信息透明：监管机构对基金业实行严格监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露；Ø独立托管，保障安全：基金管理人负责基金投资操作，不经手基金财产的保管，基金财产的保管由独立于

3、基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约和相互监督的制衡机股利收入：投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息；利息收入：投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产生的利息收益；资本利得：投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得；其他收入：因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。基金的收益来源是什么？Ø反映的经济关系不同：股票反映的是一种所有权关系；债券反映的是债权债务关系；基金反映的是信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人；Ø所筹资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具，主要投资

4、实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具；Ø投资收益与风险大小不同：股票价格的波动性大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来一定的利息收入，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。基金与股票、债券有哪些区别？性质不同：基金是一种受益凭证，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不承担投资损失风险；银行储蓄存款是银行的一种负债，银行对存款者负有法定的保本付息责任；收益与风险大小不同：基金并不保证本金的安全，存在亏

5、损的可能性，但也有机会分享证券市场上涨带来的收益；银行贷款利率相对固定，投资者几乎没有损失本金的可能性；信息披露程度不同：基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行不需要向存款人披露资金的运用情况。基金与银行储蓄存款有哪些区别？按照运作方式不同，可分为开放式基金和封闭式基金。按照组织形式不同，可分为公司型基金和契约型基金。按照投资对象不同，可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、混合基金。按照投资目标不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡性基金按照投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金证券投资基金有哪些类型

6、？什么是开放式基金？开放式基金是发行总额不固定、基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金。什么是封闭式基金？封闭式基金指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金。基金规模和续存期不同：开放式基金因投资者可随时申购和赎回，基金规模不固定，也不设定续存期；而封闭式基金规模固定，有续存期规定；买卖方式不同：开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司销售，也可通过银行、券商代理销售；封闭式基金类似股票，在证券交易所交易；定价方式不同：虽然

7、两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。开放式基金和封闭式基金的区别是什么？什么是契约型基金？契约型投资基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。什么是公司型基金？公司型基金是在法律上具有独立“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享

8、有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。Ø法律形式不同：契约性基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格；Ø投资者的地位不同：契约性基金的投资者没有管理基金资产的权利；公司型基金的投资者是公司的股东，通过股东大会享有管理基金的权利，因此公司型基金的投资者比契约型基金的投资者权利