成本习性边际贡献.ppt

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1、一、成本习性、边际贡献与息税前利润本量利分析（简称CVP分析)是成本—业务量—利润关系分析的简称，是指在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性联系。1、本量利分析成本按习性划分◎固定成本◎变动成本◎混合成本成本习性（CostBehavior）是指成本总额与特定业务量（Volume）之间在数量方面的依存关系1）固定成本在一定期间和一定业务量范围内，其总额不随业务量发生任何变化的那部分成本。y=aay成本（元）0固定成本总额习性模型图1）固定成本单位固

2、定成本(用F/x表示)的反比例变动性y=F/xx业务量（件）y单位成本（元/件）0单位固定成本习性模型图2）变动成本在一定期间和一定业务量范围内，其总额随业务量成正比例变化的成本，又称可变成本。2）变动成本变动成本总额(用VC表示)的正比例变动性x业务量(件)y=bxy成本(元)0变动成本总额习性模型图2）变动成本单位变动成本(用V表示)的不变性x业务量(件)Y=bby成本(元)0单位变动成本习性模型图3）混合成本随业务量的变动而变动但不呈同比例变动的那部分成本1）半变动成本2）半固定成本半变动成本0业务量成本固定成本部分变动成本部

3、分又称标准式混合成本半固定成本▲又称阶梯式混合成本▲特点是：在一定业务量范围内其成本不随业务量的变动而变动，类似固定成本，当业务量突破这一范围，成本就会跳跃上升，并在新的业务量变动范围内固定不变，直到出现另一个新的跳跃为止。半固定成本习性模型图示x业务量y成本●混合成本分解是指按照一定方法将其区分为固定部分和变动部分的过程。●混合成本习性模型可表示为方程y=a+bx混合成本本量利关系的基本公式利润=销售收入－总成本变动成本＋固定成本单价×销量单位变动成本×销量利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本边际贡献总额M＝销售收入-变

4、动成本=单位边际贡献×销量单位边际贡献m＝销售单价一单位变动成本2、边际贡献2、边际贡献边际贡献率----边际贡献占销售收入的百分比边际贡献率=边际贡献/销售收入×100%==单位边际贡献/单价×100%变动成本率----变动成本占销售收入的百分比。变动成本率=变动成本/销售收入×100%=单位变动成本/单价×100%变动成本率+边际贡献率=12、边际贡献3、息税前利润利润＝销售收入-变动成本-固定成本＝边际贡献-固定成本＝销量×单位边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本息税前利润EBIT经营风险----经营杠杆财务风险

5、----财务杠杆总风险----复合杠杆杠杆利益与风险生产经营过程中存在的固定费用(如固定资产折旧、无形资产价值摊销额、固定的办公费用等)，导致经营风险；筹集资金和使用资金过程中存在的固定费用(如债券利息、优先股股利等)，导致财务风险二、经营风险与经营杠杆经营风险----由于商品经营上的原因给公司的息税前利润带来的不确定性。经营杠杆是指由于固定生产经营成本的存在而导致的息税前利润变动率大于产销量变动率的杠杆效应。二、经营杠杆销售量→息税前利润（EBIT）衡量：经营杠杆系数(DOL)经营杠杆系数是指息税前利润变动率相当于产销量变动率的倍

6、数，衡量销售量变动对息税前利润的影响。1、息税前利润与盈亏平衡分析二、经营杠杆1、息税前利润与盈亏平衡分析盈亏平衡点QBE----使总收入和总成本相等，或使息税前利润等于零所要求的销售量。例：某企业生产A产品，销售单价为50元，单位变动成本为25元，固定成本总额为100000元。问：盈亏平衡点的销售量是多少？2、经营杠杆系数(DOL)2、经营杠杆系数(DOL)项目20112012%销售收入减:变动成本总额边际贡献总额减:固定成本总额息税前利润10000600040002000200012000720048002000280020%2

7、0%20%-40%三、财务风险与财务杠杆财务风险----也称筹资风险，是由于企业决定通过债务筹资而给公司的普通股股东增加的风险。包括可能丧失偿债能力的风险和每股收益变动性增加的风险三、财务风险与财务杠杆息税前利润→每股收益(EBIT→EPS)财务杠杆----由于固定财务费用的存在而导致的普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的杠杆效应。两者之间的关系如下：三、财务风险与财务杠杆财务杠杆的衡量----财务杠杆系数财务杠杆系数是指普通股每股收益变动率相当于息税前利润变动率的倍数财务杠杆系数(DFL)财务杠杆系数(DFL)财务杠杆系数财

8、务杠杆系数(DFL)例：某公司2012年息税前利润1000万元，利息300万元，优先股股息140万元，所得税税率25%，计算其2013年财务杠杆系数四、总风险与复合杠杆总风险是指经营风险和财务风险之和,并受经营风险和财务风险的影响(同