第五章 商业银行资产负债管理ppt课件.ppt

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1、第五章商业银行资产负债管理理论与实践第一节资产负债管理概述第二节资产负债管理理论与发展第三节资产负债管理方法第四节我国商业银行的资产负债比例管理二、负债管理方法负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。负债管理方法主要包括两种：储备头寸管理方法全面负债管理方法第三节资产负债管理方法储备头寸管理方法是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。优点：这个方法在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足

2、，从而缓解了对银行经营带来的震荡。缺点：这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。（一）储备头寸管理方法全面负债管理方法又称纯负债管理方法，是银行通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构的崩溃。（二）全面负债管理方法三、资产负债综合管理方法资产负债综合管理方法是指商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。它主要有

3、资金缺口管理法和持续期缺口管理法。这两种方法主要是规避市场利率风险的，在专业课《商业银行风险管理》中将详细讲述，在此只作简单介绍。资金缺口管理法是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高收益的方法。利率敏感性资产及负债是指那些在一定时限内（考察期内）到期的或需要重新确定利率的资产和负债，实际是指对市场利率变化反映强烈的资产或负债。（一）资金缺口管理法银行的资金缺口（GAP）——利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之间的差额。即：GAP=RSA-RSL（绝对缺口

4、）GAP=RSA/RSL（相对缺口）（也叫利率敏感比率）1、缺口分析零缺口RSA-RSL=0RSA/RSL=1正缺口RSA-RSL>0RSA/RSL>1负缺口RSA-RSL<0RSA/RSL<1缺口的形式零缺口利率敏感性资产利率敏感性负债固定利率资产固定利率负债当市场利率变动时，对银行的收益不会产生影响。正缺口利率敏感性资产利率敏感性负债固定利率负债固定利率资产当市场利率上升时，银行的净收益会增加。当市场利率下降时，银行的净收益会减少。负缺口利率敏感性资产利率敏感性负债固定利率资产固定利率负债当市场利率上升时，银行的净收益会下降。当市场的利

5、率下降时，银行的净收益会增加。2、缺口管理从理论上来说，银行经营管理人员可以运用缺口管理来实现计划的净利息收入，即根据预测的利率变动，通过调整资产和负债的结构、数量和期限，保持一定的资金正缺口或负缺口。假设银行有能力预测市场利率波动的趋势，而且预测是较准确的，那么在不同的阶段运用不同的缺口策略，就可以使银行获取更高的收益率。如果银行难以准确地预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全。利率r时间t时间tt1t2敏感性缺口第一阶段第二阶段正资金缺口负资金缺口第一节持续期缺口管理法是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在

6、利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行绩效目标的方法。（二）持续期缺口管理法持续期（Duration）也称久期，最初是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出。它是指固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。如某人从银行贷到10年期10万元的住房抵押贷款，每月向银行交付本息1100元,实际银行8年就收回了成本,此项贷款的持续期为8年。持续期持续期与偿还期的不同：偿还期是指金融工具的生命周期，即从其签订金融契约到契约终止的这段时间；持续期则反

7、映了现金流量，比如利息的支付、部分本金的提前偿还等因素的时间价值。对于那些分期付息的金融工具，其持续期总是短于偿还期。持续期与偿还期呈正相关关系，即偿还期越长、持续期越长；持续期与现金流量呈负相关关系，偿还期内金融工具的现金流量越大，持续期越短。持续期缺口是指银行资产持续期与负债持续期和负债资产系数相乘的差额。用公式表示为：DGAP=DA-μDL其中，DGAP为持续期缺口；DA为资产持续期；DL为负债持续期；μ为负债资产系数，即总负债/总资产=VL/VA（由于负债不能大于资产，故μ<1）持续期缺口持续期缺口与利率变动、银行净值变动三者之间的

8、关系为：当持续期缺口为正值时，银行净值随利率上升而下降，随利率下降而上升；当持续期缺口为零时，银行净值在利率变动时保持不变；当持续期缺口为负值时，银行净值随市场利率上升而上升，随