商业银行流动性风险管理研究[文献综述]

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1、文献综述题　　目：　　　　　商业银行流动性风险管理研究　　　　　　　　　一、引言进入2010年以后，贷款持续保持保持增长，但是银行存款却呈现同比少增的趋势，加上央行接连通过公开市场操作和存款准备金率等货币政策加大了流动性回收力度，是商业银行超额准备金率处于历史低位，资金成本不断上升，银行流动性已经接近拐点，如果央行继续回笼资金，将进一步推升商业银行的流动性收紧预期。央行一系列货币回笼的措施是商业银行的流动性开始出现趋紧的迹象，比如上调存款准备金率，加息等，都是需要商业银行关注局部或者暂时流动性不足的风险。为加强国内商业银行的流动性风险管理，确保商业银行安

2、全稳健运行，2009年9月，银监会出台了《商业银行流动性封建管理指引》，要求各商业银行应根据本行经营战略，业务特点和风险偏好测定自身流动性风险承受能力，并以此为基础制定流动性风险管理策略、政策和程序。由此可见银监会一直高度关注商业银行的流动性管理。对于商业银行的流动性管理，学界和业界经过多年的探讨，已经取得了重要的理论成果，但还是存在很多亟待解决的问题。二、主题（一）国内相关理论研究1.流动性风险的定义流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。即商业银行虽然有清偿能力,但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得

3、充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险是商业银行所有风险的最终表现形式。在08经济危机以后，流动性风险渐渐成为学者关注的焦点，也成为商业银行最关注的风险。一般认为，商业银行的流动性包括资产流动性风险（assetliquidityrisk）和融资流动性风险（fundingliquidity7risk）。资产流动性风险也被称为市场或者产品流动性风险，是指由于市场深度不足和市场动荡，银行无法以合理的价格出售资产以获得资金的风险；融资流动性风险是指银行为了获取足够的资金履行其支付的义务，会产生影响日常运作或者财务状况的风险。流动性的含义可以从三个

4、层面的理解，即资产的流动性市场流动性和机构流动性资产流动性是指资产以合理的成本迅速变现的能力；一方面指市场的参与者能够迅速进行大量金融资产买卖交易，并且不会导致资产价格发生显著波动的运行态势;另一方面是指机构能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户资金需求的能力巴塞尔委员会给出的定义是流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平在极端情形下，流动性不足会造成银行的清偿问题。商业银行作为高负债运作的金融机构，其负债的不确定性和波动性

5、要求它必须具备较强的流动性风险管理能力。流动性风险可能会直接导致一家具有清偿能力但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金的商业银行的破产。在面对金融危机时，商业银行的流动性风险更加凸显，破坏性更强。美国联邦储蓄保险公司关闭的银行大多资产大于负债，具有清偿能力，仅仅是由于不能及时清偿债务而破产。因此，最终把银行打垮的，不是资本金，而是流动性。2.对我国商业银行流动性的现状进行分析李玉婷（2010）在《中国商业银行流动性风险管理的现状与对策》里深入分析了我国商业银行风险管理的现状，他认为1.我国商业银行流动性风险管理的意识有待提高。目前中国银行

6、流动性风险管理尚处在资产负债管理的初级阶段，内部缺乏加强和完善流动性风险管理的有效动力机制，同时也缺乏对商业银行流动性的监管意识。公众普遍认为银行是以政府信用为支撑，其倒闭的可能性较小，公众对国有银行的不良资产的数目和比例缺乏充分地了解。因此，即使银行经营效益不高，甚至亏损，也不会发生挤兑现象，这使中国商业银行缺乏流动性风险的危机感。2.中国商业银行的存款额度大于贷款额度，不良贷款率高，资金回收困难，中国商业银行的存款额度大于贷款额度，不良贷款率高，资金回收困难。3.商业银行流动性风险隐患过多。金融债券相对不足，法定存款准备金利率较低限。4.缺乏对流动性

7、风险的动态监控和预警机制。高静（2010）的观点与李玉婷的差不多，他认为我国商业银行流动性风险管理理念相对落后，而且风险防范意识不足。我国商业银行资产负债比例管理的适用性不强。7商业银行流动性风险管理缺乏完善的内控系统。货币与资本市场发育不够完善，资产变现、转让方式相对较少等问题。李徐（2010）在《我国银行间市场资金面影响因素的探讨——兼对当前市场流动性状况的分析与展望》中认为，我国银行间市场经过多年的发展，参与机构的数量和种类日趋丰富，已经形成了市场化程度较高的价格形成机制，银行间市场资金面流动性状况不仅仅是由单一机制确定，而是受到货币政策、财政政策

8、、境内外金融市场走势、税务政策以及支付体系等诸多因素的影响。通过梳理银行间市场资