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时间:2019-03-17
《基于copula模型的原油价格与美元指数的相关性分析》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、分类号0213密级公开UDC编号《余A聲硕女研《i《化讼A题目塞于CoDUla摸型的原油价路与美元撞数的巧关性分祈TitleTheCorrelationAnalysisbetweenThePriceofOilandtheUSDollarIndexbasedonCopulas学院c所、中心)数学与统计学院专业名称应用统计硏究生姓名郭娟学号120140023巧导师姓名潘东东职称副教巧二零一六年五月论文独创性声明及使用授权本论文是作者在导师指导下取得的
2、研究成果。除了文中特别加W标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,不存在劇窃或抄袭行为一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确。与作者的说明并表示了谢意。(,现就论文的使用对吉南大学授权如下:学校有权保留本论文含电子版)也可W采用影印;学校有权公布论文的全部或部、缩印或其他复制手段保存论文,可将论文用于查阅或借阅服务分内容;学校有权向有关机构送交学位论文用于学术规范审查、社会监督或评奖;学校有权将学位论文的全部或部分内容录入有关数据库用于检索服务。(内部或保密的论文在解密后应遵循此规
3、定)签名娘朱、研究生签名:■_导师:f日期;摘要Copula函数可W在满足不是线性结构和单调递増这两个条件下,利用函数推测出来的相关性测度可W稳定不变,这类函数针对的是单变量边缘分步函数和多一些局限性变量的联合分布函数,有效的解决了W往在分析此类数据现象存在的,其中比较明显的特点在在于描述元素之间相关性及其相关性结构等方面的问题。203130141231本文选取1年月日至2年月日期间国际原油价格与美元指数的历史数据,在平稳时间序列及Copula函数的相关理论框架下,统计建立Copula模型来分析国际原油价格与美元指数之间
4、的相关性。本文的研究工作分为如下两一,个步骤:第,分别确定国际原油价格与美元指数的边缘分布并进行平稳性、自相关性和单位根检验第二,选取恰当的Coula函数,具体描述国际原油价格;p和美元指数两者存在增减变动的相关性结构。具体的,vews本文首先采用Ei软件来确定国际原油价格与美元指数的边缘分布,然后对原始数据进行适当的处理和分析,选用GARCH模型来估计原油价格与美元指数收益率的边缘分布,同时建立模型并且通过计算该模型的拟合效果來选取最适合的Copula模型;在Copula歯-数的选取上,本文从五个常用的Copula函数入手:二元正
5、态Copula、二元tCoua、plFrankCopula、ClaytonCopula和GumbelCopula,先估算出各个函数的相关参数及自由度,oua,进而求出各个Cpl函数的密度画数值和分布函数值并绘制出分布函,Coua,数图和密度函数图最后舍去不适合的pl函数。通过综合比较分析我们选二元-Co取tpula、FrankCopula来描述原油价格与美元指数的相关性结构,计算出t-二lF原油价格与美元指数之间欧氏距离:CouarankCoula,最后得出结论元p相比p的拟合效果更好。在本文的总结和展望部分,我们讨论了研
6、究内容的现实意义及若干不足之处,一并为投资者在实盘操作时提供些切实可行的建议,提醒投资者注意原油价格的一些大幅度变化,从而躲避危险。l:Coua函数,原油价格,,关键词p,美元指数边缘分布相关分析IAbstractTheCopulafunctioncanbeused化satisfythetwoconditionswhicharenotlinear**structtieaiThikctonsamedtt;hesnevail:uieandmono:onencisnsindoffuniii
7、ailrabeg,gedestefunctilitd1rititionandthemultivarabeonis:buonfuncionwhichcangpj,effectivelysolvesomeof化elimitationsofthepastintheanalysisofsuchdata,Oneofiideribthtitwee打e化emoreobvouscharac化rsticsis化sceecorrelaonbelemenbandthheblemeirco
8、rrelationstructure
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