基于copula模型的原油价格与美元指数的相关性分析

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1、分类号０２１３密级公开ＵＤＣ编号《余Ａ聲硕女研《ｉ《化讼Ａ题目塞于ＣｏＤＵｌａ摸型的原油价路与美元撞数的巧关性分祈ＴｉｔｌｅＴｈｅＣｏｒｒｅｌａｔｉｏｎＡｎａｌｙｓｉｓｂｅｔｗｅｅｎＴｈｅＰｒｉｃｅｏｆＯｉｌａｎｄｔｈｅＵＳＤｏｌｌａｒＩｎｄｅｘｂａｓｅｄｏｎＣｏｐｕｌａｓ学院ｃ所、中心）数学与统计学院专业名称应用统计硏究生姓名郭娟学号１２０１４００２３巧导师姓名潘东东职称副教巧二零一六年五月论文独创性声明及使用授权本论文是作者在导师指导下取得的

2、研究成果。除了文中特别加Ｗ标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，不存在劇窃或抄袭行为一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确。与作者的说明并表示了谢意。（，现就论文的使用对吉南大学授权如下：学校有权保留本论文含电子版）也可Ｗ采用影印；学校有权公布论文的全部或部、缩印或其他复制手段保存论文，可将论文用于查阅或借阅服务分内容；学校有权向有关机构送交学位论文用于学术规范审查、社会监督或评奖；学校有权将学位论文的全部或部分内容录入有关数据库用于检索服务。（内部或保密的论文在解密后应遵循此规

3、定）签名娘朱、研究生签名：■＿导师：ｆ日期；摘要Ｃｏｐｕｌａ函数可Ｗ在满足不是线性结构和单调递増这两个条件下，利用函数推测出来的相关性测度可Ｗ稳定不变，这类函数针对的是单变量边缘分步函数和多一些局限性变量的联合分布函数，有效的解决了Ｗ往在分析此类数据现象存在的，其中比较明显的特点在在于描述元素之间相关性及其相关性结构等方面的问题。２０３１３０１４１２３１本文选取１年月日至２年月日期间国际原油价格与美元指数的历史数据，在平稳时间序列及Ｃｏｐｕｌａ函数的相关理论框架下，统计建立Ｃｏｐｕｌａ模型来分析国际原油价格与美元指数之间

4、的相关性。本文的研究工作分为如下两一，个步骤：第，分别确定国际原油价格与美元指数的边缘分布并进行平稳性、自相关性和单位根检验第二，选取恰当的Ｃｏｕｌａ函数，具体描述国际原油价格；ｐ和美元指数两者存在增减变动的相关性结构。具体的，ｖｅｗｓ本文首先采用Ｅｉ软件来确定国际原油价格与美元指数的边缘分布，然后对原始数据进行适当的处理和分析，选用ＧＡＲＣＨ模型来估计原油价格与美元指数收益率的边缘分布，同时建立模型并且通过计算该模型的拟合效果來选取最适合的Ｃｏｐｕｌａ模型；在Ｃｏｐｕｌａ歯－数的选取上，本文从五个常用的Ｃｏｐｕｌａ函数入手：二元正

5、态Ｃｏｐｕｌａ、二元ｔＣｏｕａ、ｐｌＦｒａｎｋＣｏｐｕｌａ、ＣｌａｙｔｏｎＣｏｐｕｌａ和ＧｕｍｂｅｌＣｏｐｕｌａ，先估算出各个函数的相关参数及自由度，ｏｕａ，进而求出各个Ｃｐｌ函数的密度画数值和分布函数值并绘制出分布函，Ｃｏｕａ，数图和密度函数图最后舍去不适合的ｐｌ函数。通过综合比较分析我们选二元－Ｃｏ取ｔｐｕｌａ、ＦｒａｎｋＣｏｐｕｌａ来描述原油价格与美元指数的相关性结构，计算出ｔ－二ｌＦ原油价格与美元指数之间欧氏距离：ＣｏｕａｒａｎｋＣｏｕｌａ，最后得出结论元ｐ相比ｐ的拟合效果更好。在本文的总结和展望部分，我们讨论了研

6、究内容的现实意义及若干不足之处，一并为投资者在实盘操作时提供些切实可行的建议，提醒投资者注意原油价格的一些大幅度变化，从而躲避危险。ｌ：Ｃｏｕａ函数，原油价格，，关键词ｐ，美元指数边缘分布相关分析ＩＡｂｓｔｒａｃｔＴｈｅＣｏｐｕｌａｆｕｎｃｔｉｏｎｃａｎｂｅｕｓｅｄ化ｓａｔｉｓｆｙｔｈｅｔｗｏｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓｗｈｉｃｈａｒｅｎｏｔｌｉｎｅａｒ＊＊ｓｔｒｕｃｔｔｉｅａｉＴｈｉｋｃｔｏｎｓａｍｅｄｔｔ；ｈｅｓｎｅｖａｉｌ：ｕｉｅａｎｄｍｏｎｏ：ｏｎｅｎｃｉｓｎｓｉｎｄｏｆｆｕｎｉｉｉ

7、ａｉｌｒａｂｅｇ，ｇｅｄｅｓｔｅｆｕｎｃｔｉｌｉｔｄ１ｒｉｔｉｔｉｏｎａｎｄｔｈｅｍｕｌｔｉｖａｒａｂｅｏｎｉｓ：ｂｕｏｎｆｕｎｃｉｏｎｗｈｉｃｈｃａｎｇｐｊ，ｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙｓｏｌｖｅｓｏｍｅｏｆ化ｅｌｉｍｉｔａｔｉｏｎｓｏｆｔｈｅｐａｓｔｉｎｔｈｅａｎａｌｙｓｉｓｏｆｓｕｃｈｄａｔａ，Ｏｎｅｏｆｉｉｄｅｒｉｂｔｈｔｉｔｗｅｅ打ｅ化ｅｍｏｒｅｏｂｖｏｕｓｃｈａｒａｃ化ｒｓｔｉｃｓｉｓ化ｓｃｅｅｃｏｒｒｅｌａｏｎｂｅｌｅｍｅｎｂａｎｄｔｈｈｅｂｌｅｍｅｉｒｃｏ

8、ｒｒｅｌａｔｉｏｎｓｔｒｕｃｔｕｒｅ