存在寡头竞争外部市场的集团转移定价策略研究

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1、存在寡头竞争外部市场的集团转移定价策略研究//.paper.edu存在寡头竞争外部市场的集团转移定价策略研究慕银平，唐小我电子科技大学管理学院，四川成都(610054)摘要：本文研究了存在中间产品寡头竞争外部市场的企业集团转移定价决策问题。研究得出，在信息充分的条件下，存在中间产品外部市场的寡头集团，若对中间产品内外部市场实行单一定价，转移价格大于中间产品的边际成本；若对中间产品内外部市场实行差别定价，则转移价格被进一步提高，大于单一定价时的转移价格，但双方集团和各子公司的利润都得到了一定的增加。关键词：寡头竞争；转移定价；单一定价；差别定价1.引言关于

2、中间产品的转移定价问题，在国内外的会计和管理文献中进行过大量的研究。Hirshleifer(1956)最早运用微观经济学的原理，建立了确定性环境下企业集团的转移定价模型，推导出当转移价格等于边际成本时，集团利润达到最大[1]。这一观点被随后的一些学者所支持(Solomons(1965)[2]，Horngren&Foster(1987)[3]，Thomas(1980)[4])。唐小我（2002），将研究扩展到由n个子企业组成的垂直一体化企业集团内部，假设存在一般成本函数和需求函数以及成本函数和需求函数未知的条件下，得出最优转移定价等于中间产品的边际

3、成本[5]。Arrow(1964)，Dopuch&Drake(1964)，Samuels(1965)等在考虑企业自主权、产品多样性等特征的基础上，提出以机会成本为基础的转移定价策略[6-8]。Benke&Edwards(1980)提出了实际总成本定价、标准总成本定价、标准总成本加成定价、实际成本加成定价[9]。Amershi（1990）和Vaysman（1996）提出信息不对称条件下最优转移定价为成本加成法，即由标准成本加上信息价值和代理人的报酬[10,11]。SungsooYeom(2000)分别就完全信息、纯逆向选择、逆向选择与道德风

4、险建立了三个转移定价模型，得出最优的转移定价方法应是标准平均成本加成法[12]。前述的研究结论都是在孤立的企业环境下做出的，在研究过程中没有考虑现实企业存在的竞争性环境对转移定价决策的影响，使得研究结论的应用范围受到了一定的限制。1998年，Alles&Dater提出了战略转移定价的思想，他们指出转移定价的制定不只是孤立的价格选择，而应该是在充分考虑竞争对手策略的基础上做出的一种战略决策。他们研究了不存在中间产品外部市场，最终产品具备线性需求的条件下，价格竞争的双头垄断企业，最优转移价格应大于中间产品的边际成本[13]。后来，G??x(2000)

5、在Alles&Dater(1998)的基础上研究了存在完全竞争的中间产品外部市场，最终产品为一般需求函数的条件下，当信息充分时最优转移价格应大于中间产品的边际成本[14]。然而，Alles&Dater(1998)和G??x(2000)的研究仍然存在一定的局限性，前者假定中间产品不存在外部市场，后者假定中间产品存在完全竞争的外部市场。而现实企业面对的更多是存在不完全竞争的中间产品外部市场。因此，本文在上述研究的基础上，进一步放松假设前提，分析了存在不完全竞争中间产品外部市场的寡头集团转移定价决策问题。在分析过程中，论文引入了歧视定价的思想，

6、将中间产品的内外部市场分别看作两个完全独立的子市场，针对每一子市场分别实行不同的定价策略。研究得出当各集团相互公开自己的转移定价信息时，最优转移价格大于中间产品的边际成本（有关集团双方隐藏各自转移定价信息的情形将本课题得到高等学校博士学科点专项科研基金（项目编号：20030614011）资助-1-//.paper.edu另撰文分析）。2.转移定价决策分析为了和已有的研究结果具有可比性，本文假设中间产品市场和最终产品市场皆为双头垄断结构。设市场存在集团公司（i2,1=i），每一集团都由一个上游子公司和一个下游子公司构成。上游子公司生产一种中间产品，一部分提

7、供给下游子公司进一步加工成为最终产品，另一部分销往外部市场。假定上游子公司的生产能力足以满足下游子公司和外部市场的需求。下游子公司由一个风险中性的经理来经营，经理的绩效以该子公司的利润为基础，因此下游子公司是追求利润最大化的。假定集团公司为部分非中心化的，中间产品的产量及价格由集团总部决策，最终产品的产量及价格由下游子公司的经理决策。由于市场是双头垄断结构，因此任一产品的市场需求除了取决于自身的价格高低外，还要受到竞争对手价格的影响。设最终产品的市场需求函数为，其中分别为两集团的最终产品价格。中间产品外部市场需求函数为，其中分别为两集团的中间产品外部销售

8、价格。设中间产品的单位生产成本为，下游子公司加工中间产品为最终产品的单位成本为。