2017基金从业计算题考点汇总

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1、1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1÷(1-资产负债率)所有者权益=资产-负债负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。利息倍数衡量企业对于长期债

2、务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产（年初+年末/2）=资产收益率÷销售利润率例题：某销售公司2015年资产收益率为15%，销售利润率为3%，年销售收入100万，如果一年按照360天计算，则此公司2015年总资产周转率为5总资产周转率越大，说明企业的销售能力

3、越强，资产利用效率越高。11.销售利润率=净利润÷销售收入净利润=销售利润率*销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益例题：甲公司的销售收入为290万元，资产总额为1750万元，债务总额为630万元，如果利润率为8%。则该公司的资产收益率为13.3%14.FV=PV×(1+i)n，PV=FV÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;

4、P为通货膨胀率。16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。例：下列关于贴现因子D,未来某一时刻现金流X，未来某一时刻现金流的现值PV的关系描述：PV=X*D例：已知目前通货膨胀率为2%，投资者要求的债券实际收益率为8%，则该债券的5年期贴现因子约为即期利率相当于名义利率=通货膨

5、胀+实际收益贴现因子=1/【1+（2%+8%）5次方=0.6220.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产市盈率=股价/每股收益每股收益=净利润/总股本21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入23.零息债券估值法V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：24.固定利率债券估值法25.统一公债估值法统一公债是一种没有到期日的特殊债券。　　26.期望(均值)例

6、：股票A的投资收益率有50%的概率为10%，50%的概率为-10%，则期望收益率为0=50%*10%+50%*（-10）　　27.方差与标准差----衡量他偏离期望值的程度　　28.权证的价值：内在价值和时间价值29.权益累证券投资的收益：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价30.久期，麦考利久期，又称存续期　　修正久期：31.各类期权的损益状态：　　32.夏普比率特雷诺比率詹森信息比率33.下行风险标准差34.认购费用和份额净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=认购金额-净认

7、购金额认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值35.折(溢)价率折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值×100%=(二级市场价格/基金份额净值–1)×100%36.持股集中度的计算公式37.基金股票换手率38.绝对收益率持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。39.因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权(息)40.首期、到期资金结算额的计算在质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额在买断式回购中：首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应

8、计利息)×回购债券数量/100在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)在买断式回购中：到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)×回购债券数量/10041.该模型股票现值表达为未来所有股利的贴现值：式中：D表示普通股的内在价值；Dt表示普通股第t期支付的股息或红利；r表示贴现率，又称资本化率。贴现率是预期现金流量风险的函数。风险越大，现金流的贴现率越大；风险越小，则资产贴现率越小。错题汇总1.相关系数(correlationc