财务评价与纳税评估指标体系

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1、财务评价与纳税评估指标体系指标大类指标名称计算公式指标解释评价标准财务评价类一、短期偿债能力指标1、营运资本流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资本越多，流动负债的偿还越有保障，短期偿债能力越强。营运资本的变动分析主要考察营运资本配比率。2、流动比率流动比率=流动资产÷流动负债×100%反映企业在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力一般认为2：1比较合适，过高和过低都不好；将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平。流动比率是否合理，没有统一的标准。分析时应剔除一些虚假因素3、速动比率速动比率=速动资产÷流动

2、负债×100%其中：速动资产=流动资产－存货－一年内到期的非流动资产等反映资产的流动性及偿还流动负债的能力当速动比率大于1时，比较安全；如果存货周转顺畅，变现能力较强，企业也会保持较高的偿债能力4、现金比率现金资产/流动负债×100%现金资产=货币资金+交易性金融资产现金资产流动性最强，本身就是可以直接偿债的资产。5、现金流动负债比率年经营现金净流量÷年末流动负债×100%从动态的角度反映企业的实际偿债能力；直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力指标值越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，能够保障企业按时偿还到期债务

3、。太大表明占用过多货币资金也不好。二、长期偿债能力指标1.资产负债率资产负债率=负债总额÷资产总额×100%说明债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度数值越小，长期偿债能力越强；数值越大，可以利用的负债资金越多，可以得到财务杠杆利益，但加大财务风险2.产权比率和权益乘数（1）产权比率=负债总额÷股东权益×100%；（2）权益乘数=1÷（1-资产负债率）=资产总额÷股东权益=1+产权比率反映所有者权益对债权人权益的保障程度，是企业财务结构稳健与否的重要标志。其值越低，偿债能力越强，债权人权益的保障程度越

4、高3.已获利息倍数已获利息倍数=息税前利润总额÷利息费用其中：（1）息税前利润总额=利润总额+财务费用=净利润+所得税+利息支出；（2）利息支出通常采用财务费用或根据“实际支出的借款利息+债券利息”确定。反映企业获利能力的大小以及获利能力对偿还到期债务的保证程度其值为3较为合适，应大于1。比值越高，偿债能力越强；其值过小，偿债的完全性下降，到底一个企业的已获利息倍数为多少才算偿付能力强，要根据以往的经验，并结合行业特点来判断三、营运能力指标1.应收账款周转率应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款余额；应收账款周转天数=平均

5、应收账款余额×365÷营业收入反映企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低；收现时间的长短与企业的信用政策有关。应收账款周转率分母中的“应收账款”应包括“应收票据”，还要注意提取减值准备对应收账款周转率的影响；应收账款周转天数并不是越少越好，由于应收账款是赊销引起的，如果赊销有可能比现金销售更有利，周转天数就不会越少越好。2.存货周转率存货周转率=营业成本÷平均存货余额；存货周转天数=平均存货余额×365÷营业成本（1）反映企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏；（2）对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影

6、响；（3）一般情况下，周转率越高越好。（1）存货计价方法对存货周转率影响具有较大影响；（2）分子分母的数据应注意时间上的对应性；（3）存货周转天数不是越低越好；（4）应注意应付款项、存货和应收账款（或销售）之间的关系；（5）存货周转率的分析应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系。四、盈利能力指标1.营业净利率营业净利率=净利润÷营业收入×100%营业净利率越高，表明企业盈利能力越强。注意其驱动因素分析。2.成本费用利润率成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%成本费用总额=营业

7、成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用成本费用利润率越高，反映企业成本费用控制地越好，盈利能力越强。3.总资产净利率总资产净利率=净利润÷平均资产总额×100%资产净利率是企业盈利能力的关键。资产净利率=（净利润/营业收入）×（营业收入/平均资产总额）=营业净利率×总资产周转率。总资产净利率的驱动因素是营业净利率和总资产周转率。4.净资产收益率净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%反映自有资本获取净收益的能力，是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标净资产收益率受营业净利率、总资产周

8、转率、权益乘数三个因素共同影响五、发展能力指标1.营业收入增长率营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%反映企业销售收入的增减变化情况，衡量企业经营状况和市场占有能力，预测企业经营业务拓展趋势。2.营业收入三年平均增长率反映企业营业收入的历史发展状况以及企业营业收入稳步发展的趋势纳