我国证券公司的风险及其防范

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1、我国证券公司的风险及其防范摘要证券公司是衔接投资者和筹资者的桥梁和纽带，是证券市场的主要参与者。证券市场的高风险性，使证券公司在运营过程中面临着各种各样的风险。在金融国际化趋势下，我国的证券公司如何进行风险的规避和管理,是一个亟待重视和长期研究的课题。在目前形势下应强化风险管理意识、建立合理的内部组织结构,运用先进的管理技术,建立风险管理的内控体系等。[关键词]证券公司风险分析治理防范ABSTRACTSecuritiescompanyistheinterfacebetweeninvestorsandfund-raisersofthebridgeandlinkthesto

2、ckmarket'smajorplayers.High-risksecuritiesmarket,securitiescompaniesinoperation,facedavarietyofrisks.Inthefinancialinternationalizationtrend,China'ssecuritiescompanieshowtoavoidtheriskandmanagementisanurgentattentionandlong-termstudy.Inthecurrentsituationshouldbetostrengthenriskmanagemen

3、tawareness,establisharationalinternalorganization,usingadvancedmanagementtechniques,theestablishmentofriskmanagement,internalcontrolsystemandsoon.[Keywords]SecuritiesRiskAnalysisGovernmanceandPrevention目录一、前言（1）二、证券公司风险的分类（1）（一）系统风险（1）1、法律法规风险（2）2、政策性风险（2）3、市场性风险（3）（二）非系统性风险（3）1、信用风险（3）2

4、、资金流动性风险（4）3、财务风险（4）三、证券公司风险成因分析（5）（一）证券公司具有内在脆弱性（5）1、证券行业是高负债行业（5）2、证券行业竞争激烈（5）3、金融体系风险具有传染性（5）（二）金融资产价格波动过度频繁（5）1、金融资产定价相对复杂（6）2、市场的投机性与信任交易的杠杆作用加大了金融资产的价格波动（6）3、市场信心不稳定容易产生羊群效应（6）（三）证券公司没有严格按照证监会的规定运行（6）（四）关于证券市场的各种矛盾和冲突（7）（五）证券公司对客户没有建立相应的信息披露或信息通报机制客户（7）（六）政权市场的法律法规很不完善（8）四、若干风险防范对策

5、（8）（一）改善董事会结构，完善我国证券公司的风险管理工作（8）（二）完善激励与约束机制（9）（三）完善证券公司治理评级机制（10）（四）完善证券公司监督机制（10）（五）建立健全证券公司信息披露制度（11）（六）促进和建立证券行业资信评级制度（12）（七）建立证券公司保险制度（12）（八）建立证券公司市场退出机制（13）五、结束语（14）参考文献（15）我国证券公司风险及其防范一、前言随着我国证券金融市场的日渐成熟，政府的监管力度日益增大，对金融机构的内部管理也提出了更高的要求。另外，近几年国内外金融机构经受了许多危机的考验，有些相关金融机构蒙受了巨额损失，也使金融界

6、对风险及风险管理问题进行了广泛、深入的思考。因此，尽快优化和变革证券公司业务模式，提高管理水平，引进和消化国外先进的金融管理思想和体制，建立一套全新的风险管理体系以适应大力发展的金融市场，已成为国内证券公司面临的紧迫任务。二、证券公司风险的分类证券公司的风险可以从不同角度进行分类，根据证券公司风险所涉及的范围不同，可以把它分为系统风险和非系统非系统风险两部分。所谓系统性风险指由于政治、经济及社会环境的突发性变化而遭受的损失可能性。这类风险主要包括政治经济、法律风险、军事风险和经济风险。对这类类风险，管理人员不能消除它，只能认识它、规避它。非系统性风险也叫个体风险，指对个

7、别经济主体不产生直接的影响的风险。证券公司的非系统风险是由其内部各因素的影响而引起的，主要包括流动性风险、信用风险、信息系统风险、财务风险。（一）系统风险我国证券公司的系统风险，主要包括政策风险、政治风险、法律法规风险和市场风险等，而其中市场风险是证券公司面临的主要风险。151、法律法规风险我国的投资银行业与西方国家投资银行业相比的一个特点是，它不是市场经济发展到一定阶段的产物，而是在我国确立建立社会主义市场经济体制改革目标之后，由高度集中的计划经济向社会主义市场经济过度条件下产生的。由于我国社会主义市场经济体系尚处在构建之中，再加上投资