非活跃市场条件下的公允价值计量——金融危机背景下公允价值的

《非活跃市场条件下的公允价值计量——金融危机背景下公允价值的》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、2011年2月Feb.袁2011中国管理信息化悦hinaManagementInformationization第14卷第4期Vol援14袁No援4非活跃市场条件下的公允价值计量——金融危机背景下公允价值的分析12李飞袁刘英明渊1.大连广播电视大学财经系袁辽宁大连116025曰2.东北财经大学会计学院袁辽宁大连员员远园圆缘冤〔摘要〕在2006年我国财政部颁布的新会计准则体系中袁公允价值计量属性在多项具体会计准则中得到广泛运用遥2008年爆发的全球金融危机袁使人们对于公允价值的引入是否恶化了金融危机的问题展开广泛讨论遥本文首先回顾了公

2、允价值的界定及近期的修正袁然后阐述了非活跃市场条件下金融工具的计量方法袁通过雷曼案例指出公允价值计量中存在的缺陷袁提出改进方案袁并对我国非活跃市场条件下运用公允价值计量提出建议遥〔关键词〕公允价值曰非活跃市场曰估价技术doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2011.04.007〔中图分类号〕F230〔文献标识码〕A〔文章编号〕1673-0194渊2011冤04-0018-03公允价值作为一种计量属性袁因其潜在的相关性被会计界二级参数和三级参数都涉及非活跃市场条件下的公允价值确定遥认为能够更好地满足信息使用者的要求

3、袁这一点在金融工具的如其对二级参数的描述中指出袁二级参数包括非活跃市场上相同或计量方面表现得尤为明显遥因此袁云粤杂月尧陨粤杂月等机构在不断地改相似资产或负债的报价袁并说明非活跃市场是指交易活动较少的市进对金融工具的确认和计量规范遥美国次贷危机引发的一个问场尧价格不是当前的尧报价因时间或市场不同而差异显著尧公开发题是袁由于投资者的恐慌和信贷的萎缩袁许多金融产品已经成为布信息较少的市场等曰而三级参数作为一种不可观察参数袁所反映不具有活跃交易市场的产品遥如何对非活跃市场条件下的金融的应当是报告主体自己对市场参与者所用的定价假设的判断遥工具

4、进行计量已经成为一个迫在眉睫的问题遥随着金融危机影响的日益广泛袁云粤杂月陆续发布了一些文一尧公允价值的界定告袁影响比较大的是圆园园愿年怨月猿园日由杂耘悦首席会计师办公公允价值的概念界定主要来自于两个机构要要国际会计准室和云粤杂月共同发布的公允价值会计声明袁声明中指出院淤某则理事会渊陨粤杂月冤和美国财务会计准则委员会渊云粤杂月冤袁并在发展项证券不存在活跃市场的情况下袁和当前市场参与者预期相一过程中不断得到修正和完善遥致的管理层对未来现金流量的估计袁包括恰当的风险溢价的估在圆园园远年怨月云粤杂月发布的杂云粤杂员缘苑号准则叶公允价值计计是

5、可以接受的遥于在计量公允价值时袁中间商报价可以作为参量曳中袁公允价值被定义为院野在报告主体交易的市场上市场参与数袁但是如果不存在特定证券的活跃市场袁则中间商报价不是必者之间的有序交易中袁出售一项资产或转移一项负债时市场参要的决定性参数遥盂计量公允价值时非有序的交易不能作为决定与者在计量日支付的价格冶遥并进一步解释其计量目标是在野出因素袁而确定特定的交易是否是被迫的或非有序的交易需要判售资产或转移负债这种假设交易渊葬澡赠责燥贼澡藻贼蚤糟葬造贼则葬灶泽葬糟贼蚤燥灶冤中确断遥榆非活跃市场中的交易可以作为计量公允价值的参数袁但应定其脱手价格

6、渊藻曾蚤贼责则蚤糟藻冤冶袁而有序交易是指信息在计量日前向当不是决定性的遥如果非活跃市场中的交易是有序的袁管理层对市场公开袁并按通常惯例允许涉及同类资产和负债的市场行为遥公允价值的估计应当考虑这些交易曰但是袁当非活跃市场中的价强调了公允价值的公正性尧不确定性渊假定性冤和时效性3个方格不能反映相同或相似资产的当前价格的话袁应当进行调整遥面的特征遥中国注册会计师审计准则第员猿圆圆号叶公允价值计量云粤杂月于圆园园愿年员园月员园日发布员缘苑号会计准则修订渊云粤杂员缘苑原和披露的审计曳第猿条指出袁在公允价值计量下袁资产和负债按猿冤袁该修订稿提出

7、公允价值应当反映正常交易袁肯定了原有准则照在公平交易中袁熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者中按相同资产报价尧参考相似资产价格及使用一些评估技术来确债务清偿的金额计算遥因此袁我们把公允价值的基本特征表述为定非活跃市场中资产公允价值的部分袁但提出对某一非活跃市场公正性尧虚拟性尧广泛性和时效性4个方面袁并加以讨论遥我国对的资产公允价值也可以使用现金流折现的方法来确认遥公允价值的定义与国际会计准则理事会和美国财务会计准则委我国现行会计准则中指出袁金融工具不存在活跃市场的袁企员会的定义基本相同遥业应当采用估值技术确定其公允价值遥但对于估值

8、技术的使用仅二尧非活跃市场条件下公允价值的计量方法仅指出估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行美国关于金融工具计量的规范以云粤杂月的杂云粤杂员缘苑最具有的市场交易中使用的价格尧参照实质上相同的其他金融工具的当代表性袁该准则强