金融危机背景下的公允价值计量属性思考

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1、金融危机背景下的公允价值计量属性思考金融危机背景下的公允价值计量属性思考.刘果文般李庆云(湖北襄阳军事经济学院襄樊分院)【摘要n在2008年爆发的金融危机中公允价值成了众矢之的，本文纷下楼，工厂大量倒闭，失业人口剧增。在这场危机中，合计准则饱从公允价值的产生和公允价值在金融危机中起的作用两方面进行受质疑。有人认为，罔际会计准则对于公允价值的规定放大了金融分析，较为客观地分析了为什么会出现认为金融危机是公允价值危机.公允价值计撞在改贷危机中的顺周期效JS??(即市场高涨时，引起的J!t阂，并就公允价值在实际应用闵注意的问题进行了反思。由于交易价格高，容易造成相关金融产品价值的高估:市场低落【

2、关键词】金融危机公允价值时，由于交易价格低，往往造成相关产品价值的低估).促使金融机构加大资产抛售力度。从而使市场陷入交品价格下肤、资产减计、公允价值是指理智的双方在一个开放的、不受干扰的市场中，核减资本金、恐慌性抛售、价格进一步下跌的恋性循环之中。受此在平等、相互之间没有关眠的情况下，自愿进行交换的价值。就目影响，在美国政府推出的教市方案中，其一就是搜权美国证券交易前而言，公允价值指现行市价或未来现金流量现值。公允价值计最委员会暂停按市值计价的会计准则。但是，公允价值计量属性只是属性反映的是现值，{目不是所有的计酷现值的属性都能作为公允将现行市场状况进行了容观的反映，如果会计手段的诵&#

3、039;事被用来价值。公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是掩盖问题的真相，而不是为了更好地消除和解决问题，那么，这一其它主体对资产或负债价倍的认定.问题将不会得到很好解决，如果因此而采用历史戚本计景，其所反一、实行公允价值计班的意义映的信息更无怯还原市场本质，与倍息使用者的决策严意不相关，在后工业时代和信息化时代，随着科学技术的迅速发膜。科技也不能真实反映企业的财务状况.所以，公允价值计量本身并不是对杜余生产力的椎动日益明显，社会平均劳动生产率的别跟著提导致金融危机产生的根源，{且不可能成为阻止其费蜒的工具。高。这一变化对历史成本计量模式的根基提出了质疑和挑战。历史黑、对公

4、允价值计量的再思考成本计量属性下，历史成本虽然盟易取得也更易得到验证，从而确(一〉市场有序性与公允价值。公允价值定义中假设所计盘的保会计倍息的真实性，但是由于历史成本是过去交易取得的数据，资产或负债存在着一个有序的交易市场或公平交易市场。但在金会计f育息的有用性和相关性不能得到保证。尤其是20世纪80年融危机中，公允价值运用的这…假设前提并不成立。相次贷危机表代以来，羡国会计界和金融界一直对金融工具，特别是对衍生金融明，市场并非永远都是有序的。在市场无序状态下是沓继续执行公工具的确认、计景和披露问题争论不休。许多投资者认为，历史成允价值计慧属性，是沓需要改变公允价值确定方法，在FAS17>

5、<57中本财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发剧预警倍号，接投有得到明确。至误导了投资者对这些金融机构的判断。自20世纪90年代至今，〈二二〉估值技术不完备。国际会计准则规定，公允价值的确定布公允价值在西方闺家逐步得到广泛的应用。二三个层次。首先，活跃市场中的成交价就是公允价1其次，如果在活从决策的相关性讲，公允价值2虽然比历史成本优越。具体表现跃市场中lI!有相间产品的成交价，与其相类似产品的近期可观测在z首先，符合会计信息相关性的要求.相关性原则要求企业提供到的成交价也可认为是公允价:最后，如果上述两个层次的价格都的合计信息应当能够反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，不能我得，

6、则需要通过估幢模型计算有共产品的价值。但次贷危机以满足会计惰息使用者的需要。而公允价值反映的是在特定时点中，抵押债券和债券拥保凭证由于借贷萎缩大都变成了流动性缺和特定经济状态下，市场对资产或负债的定价。其次，公允价值计失的金融资产，当市场巨变和倍贷萎缩导致次债相关产品从第一量属性能更真实地反映企业的经营成果。企业利润计算是通过收或第二层次掉落茧第三层次时.FAS1<57未能就这种情形下如何确入与相关成本、费用配比进行的，收入按现行价格计景，而成本、费应公允价值提供技术指引。用按历史成本计量。因此收入和费用计量属性不同造成的价盏，不(二三)公允价值监管不究替性。金融危机的发生在一定程度上利于

7、正确评价企业经营成果，对收入和戚本、费用均采用公允价值也是由于对公允价值的监管不力，造成公司管理层利用公允价值计量属性更科学合理。最眉，有利于企业的资本保全。在物价发生计量进行利润粉饰的后果。俄国财务会计准则公告第1<59号一一变动的情况下，如果采用历史戚本计量，计算得出的金额在物价上金融资产和金融负债的公允价值选择》的规定，企业可以自己决定涨的经济环境中，将购不回原来相应规模的生产能力。相反，如果哪蜡流通在外的债券、贷