市场低迷圈钱难度大 房企放弃增发转战债市

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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------市场低迷圈钱难度大房企放弃增发转战债市 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】　　本报记者郑桂兰北京报道　　7月11日，保利地产（爱股,行情,资讯）发布公告称，发行人和保荐人（主承销商）中信证券（爱股,行情,资讯）股份有限公司在网下向机构投资者进行

2、了票面利率询价，根据网下机构投资者询价申购结果，经发行人和保荐人(主承销商)协商一致，最终确定本期公司债券票面利率为7.00％。发行人将按上述票面利率于2008年7月11日面向社会公众投资者网上公开发行，于2008年7月11日和7月14日面向机构投资者网下发行。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-----------------

3、--------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　目前，房地产企业发行公司债比较容易获得批准，但是发行债需要有合适的担保人，公司发行公司债受到一定限制；另一方面，公司债融资的用途不会被限制，房地产公司可以用于购买土地。　　发债易批须担保　　7月8日，保利房地产（集团）股份有限公司公告正式发行43亿元公司债。据保利地产董秘岳勇坚表示，公司债所筹资金中，13亿元用于偿还短期贷款，30

4、亿元用于投资。　　近期，证监会表示支持发行公司债的融资模式，发行公司债更加容易获得批准。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------

5、------“目前，房地产企业的资金链都比较紧，通过发行公司债解决资金链紧的问题是一种创新，”中信证券房地产行业分析师王得勇表示，“公司债的周期比较长，年利率也比较低，对于上市公司来说是一种不错的融资方式。”　　但是，公司债的投资主体主要是机构投资者，包括保险公司、基金公司等。我国保监会有规定称，保险公司不能购买无担保的债券，且担保方应是净资产在200亿元以上的非金融企业，银行已经被叫停对企业债进行担保。因此，公司发行公司债，找到合适的担保人还是很必要的。　　此次保利地产公司债是由保利集团提供担保的。保利集团是一个净

6、资产在200亿元以上的大型集团企业，具有担保资格。　　显然，发行公司债并不是每家上市公司都能采取的融资模式，虽然容易被批准，但是担保限制还是很严格的。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------

7、-------------------------------------　　资金用途不受限制　　相比于保利地产的发债融资，上周一，招商局地产80亿元增发方案获得证监会批准。这一方案是在今年初呈报证监会的。据其此前公布的增发方案，招商地产（爱股,行情,资讯）拟增发A股募资主要用于收购其控股股东拥有的六宗土地使用权，及包括上述六幅地块在内的14个房地产项目的开发建设。其中，六宗土地总面积为12.3万平方米，估价26亿元。14个开发项目计划总投资171亿元。--------------------------------

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