2016年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》

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1、第1章　金融、资产管理与投资基金【大纲要求】金融、资产管理与投资基金金融市场与资产管理行业理解金融与居民理财的关系理解金融市场的分类和构成要素理解金融资产的概念理解资产管理的特征与资产管理行业的功能了解我国资产管理行业的现状投资基金掌握投资基金的定义和主要类别【知识结构】【要点详解】第一节　金融市场与资产管理行业一、金融与居民理财1．金融、理财的含义（1）金融，即货币资金的融通。（2）理财，指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。2．居民理财的方式（1）货币储蓄，是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。储蓄具有保值性。（2）投资，是指投资者当期投入一

2、定数额的资金而期望在未来获得回报。投资的特征是：未来收益具有不确定性。【例1.1】以下关于投资概念的描述，错误的是（）。A．投资未来收益具有不确定性B．投资者期望投资回报应该能补偿预期的通货膨胀率C．投资者期望投资回报应该能补偿资金被占用的时间D．投资的产出会大于投入【答案】D【解析】投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资金被占用的时间，预期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确定性。二、金融市场1．金融市场的含义金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场。2．金融市场的分类按照不同的标准，可将金融

3、市场分为不同类型，如表1-1所示。表1-1金融市场的分类划分标准种类定义按照交易工具的期限货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场按照交易标的物票据市场是货币市场的重要组成部分，指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场，衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总

4、和，包括外汇批发市场以及银行同企业、个人间进行外汇买卖的零售市场黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所按照交割期限现货市场现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割期货市场期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割是分离的【例1.2】按交易标的物分类，金融市场类别不包括（）。A．票据市场B．外汇市场C．黄金市场D．艺术品市场【答案】D3．金融市场的构成要素（1）市场参与者金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人、企业居民。其中，金融机构的作用主要体现在两个方面：①金融机构是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为

5、投资的重要渠道；②金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色。居民是金融市场上主要的资金供给者。（2）金融工具金融工具的含义需要从以下四个方面把握：①金融工具是金融市场上进行交易的载体；②最初金融工具被称为信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证；③金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护；④金融工具具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。（3）金融交易的组织方式金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式。金融交易主要有以下三种组织方式：①有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式；②在各金融机构柜台上买卖双

6、方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；③电信网络交易方式。【例1.3】以下哪一种不是金融交易的组织方式？（）A．自由交易方式B．柜台交易方式C．交易所交易方式D．电信网络交易方式【答案】A【解析】金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式。受市场本身的发育程度、交易技术的发达程度以及交易双方的交易意愿影响，金融交易主要有以下三种组织方式：①有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式；②在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；③电信网络交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交

7、易的方式。三、金融资产与资产管理行业1．金融资产金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。金融资产一般分为：①债权类金融资产，以票据、债券等契约型投资工具为主；②股权类金融资产，以各类股票为主。【例1.4】以下均为债权类金融资产的是（）。A．基金、国债期货B．城投债、限售股C．可转债、票据D．现金、定期分红蓝筹股【答案】C2．资产管理与资产管理行业（1）资产管理的定义资产管理是指金融机构受投