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1、作业第一次作业一、请计算下列外汇的远期汇率。（1）香港外汇市场币种即期汇率三个月升贴水数三个月远期汇率美元7.8900贴水100?日元0.1300升水100?澳元6.2361贴水61?法郎4.2360贴水160?（2）纽约外汇市场币种即期汇率三个月升贴水数三个月远期汇率港元7.7500升水100?加元4.2500升水100?澳元1.2361贴水61?法郎2.2360贴水160?二、远期外汇交易1、某年10月末外汇市场行情为：即期汇率USD／DEM＝1.6510／203个月掉期率16／12假定一美国进口商从德国进口价值100000
2、马克的机器设备，可在3个月后支付马克。若美国进口商预测3个月后USD／DEM将贬值(即马克兑美元升值)到USD／DEM＝1.6420／30。问题：(1)美国进口商若不采取保值措施，延后3个月支付马克比现在支付马克预计将多支付多少美元?(2)美国进口商如何利用远期外汇市场进行保值?5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtrans
3、itmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve2、假设我国某外汇指定银行于某年10月30日开盘时卖给某企业1000000美元的远期外汇，买进相应的德国马克。即期汇率USD／DEM=1.63103个月远期汇率为USD／DEM=1.6710如果这家银行的美元头寸不足，那么在卖出3个月远期的1000000美元后，应该补回1000000美元的远期外汇，以平衡美元的头寸。否则，如果该银行没有立即补
4、回，而是延至当日收盘时才成交，若此时美元兑马克的即期汇率变为USD/DEM=1．6510，3个月远期汇率为USD／DEM=I．6910，这样该银行是盈利还是亏损？多少？3、有一美国外汇投机商预期德国马克可能会大幅度上升。若当时马克3个月期汇汇率为USDl=DM1．90，投机商就在纽约外汇市场上买入19万马克3个月期汇。若3个月后，纽约外汇市场的马克即期汇率升至USD1：DM1．80，请设计其外汇投机交易，并计算收益率。第二次作业三、外汇期货交易1、美国某出口商3月10日向加拿大出口一批货物，价值400000加元，以加元结算，3个
5、月后收回货款。为防止3个月后加元汇率下跌，该出口商卖出4份6月期加元期货合约面值100,000加元，价格为0.8340美元/加元。已知：3月10日即期汇率：0.8339USD/CAD6月期CAD远期汇率：0.8340USD/CAD6月10日即期汇率：0.8310YSD/CAD6月期加元远期汇率：0.8301USD/CAD问题：该出口商的盈亏情况？2、美国某进口商2月10日从英国购进价值250,000英镑的一批货物，15.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengthenin
6、gpublictransportinvestment,establishedasthebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve个月后支付货款。为防止英国英镑升值而使进口成本增加，该进口商买入2份3月期英国英镑期货合约，面值125,000英国英镑，价格为1.6258美元/英镑。已知：2月10日即期汇率：1.6038美元/英镑3月期
7、英镑远期汇率：1.6258美元/英镑3月10日即期汇率：1.6875美元/英镑3月期英镑远期汇率：1.7036美元/英镑问题：该出口商盈亏情况？四、外汇期权交易1、假设某投资者预期USD/JPY在未来5个月内USD将升值，投资者将以协定汇率USD/JPY=115买入期限为6个月100万美元的美式USDcall/JPYput，期权费为1%。问题：投资者所支付的期权费为多少？损益平衡点为多少？2、假设某投资者预期USD/JPY在未来5个月内USD将编制，投资者将以协定汇率USD/JPY=115卖出期限为6个月100万美元的美式USD
8、callJPYput,期权费为1%问题：投资者所支付的期权费为多少？损益平衡点为多少？5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,esta
